संक्षेप में, मूल्य निवेश वित्तीय भविष्य की ठोस संभावनाओं के साथ आर्थिक रूप से ध्वनि कंपनियों की पहचान करने की प्रथा है जो आकर्षक मूल्यांकन पर उपलब्ध हैं, साथ ही कंपनी के शेयर अपने आंतरिक मूल्य के नीचे कारोबार करते हैं। कुछ मूल्य निवेशकों को मूल्य के जाल में रखा गया है, जिसमें वे कम कीमत वाले शेयरों में खरीद सकते हैं, लेकिन ये सही मायने नहीं रखे हुए हैं और जिनके स्टॉक की कीमतों में कंपनी या उद्योग की विशिष्ट परिस्थितियों की वजह से काफी हद तक गिरावट आ सकती है जो कि लंबी अवधि की समस्याएं हैं बस अस्थायी असफलताओं

अपेक्षाकृत कम मूल्य वाले स्टॉक हैं जो वास्तविक मूल्य निवेश के अवसर हैं, और फिर ऐसे स्टॉक हैं जो कम कीमत वाले मूल्य के जाल हैं। एक कम कीमत से परे देखने के लिए जानें और कंपनी और उद्योग के लिए मजबूत बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित करें, जिसमें यह लगे है यहां पांच चेतावनी के संकेत हैं कि एक वास्तविक मूल्य निवेश के अवसरों के बजाय एक स्टॉक मूल्य जाल हो सकता है।

1) एक खराब बिजनेस मॉडल

चाहे किसी भी कंपनी की वेबसाइट पर दिए गए बयान का वादा न हो, या इसकी स्टॉक की कीमत कितनी आकर्षक दिख सकती है, किसी भी कंपनी से सावधान रहें, जिसकी कोई कारोबारी मॉडल नहीं है जो आसानी से समझा जा सकता है और स्पष्ट रूप से लाभदायक होने के उद्देश्य से यदि आप आसानी से और स्पष्ट रूप से नहीं देख सकते हैं कि कंपनी के व्यवसाय मॉडल को सफलता और लाभदायक राजस्व के रूप में कैसे जाना चाहिए, तो स्टॉक से बचने के लिए शायद सबसे अच्छा यह है कि कोई भी कीमत कम हो सकती है। विशेष रूप से कंपनियां हैं जो पुरानी तकनीक पर निर्भर हैं। आज की तेज़ी से बदलती हुई आर्थिक दुनिया में, जो कंपनी पुरानी है या जल्द ही पुरानी हो चुकी उत्पाद या सेवा की पेशकश कर रही है, वह गंभीर समस्या है। इस प्रकार की परेशानी आमतौर पर शेयर कीमत में परिणाम होती है जो अभी भी गिरावट जारी है। पिछले कुछ दशकों में तकनीकी अप्रचलन ने कई व्यवसायों के पतन का नेतृत्व किया है।

2) मूल्य की तुलना में बहुत सस्ता

मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) एक अच्छा वित्तीय मीट्रिक है, यह निर्धारित करने पर विचार करते हैं कि क्या शेयर वास्तव में एक सौदा है या मूल्य जाल यदि किसी कंपनी के शेयर की कीमत उस बिंदु से गिरा दी गई है जहां कमाई की तुलना में यह अनुचित रूप से सस्ती है, तो यह अक्सर एक मजबूत संकेत है कि कंपनी मूल रूप से खराब है। चूंकि बाजार में आम तौर पर भावी उम्मीद की नकदी प्रवाह के संबंध में कीमतें होती हैं, आगे पी / ई अनुपात और साथ ही पीछे पी / ई पर विचार करें।

3) बहुत अधिक ऋण

बहुत से बढ़िया व्यवसायों को पूर्ववत कर दिया गया है और वे खुद को अत्यधिक लीवरेज बनने की अनुमति देकर दिवालिएपन में भेज दिए गए हैं। कहावत सच है कि कर्ज को ढेर करना जितना आसान है, उससे मुक्ति पाने में ज्यादा आसान है। अगर किसी कंपनी के राजस्व और शेयर की कीमत में गिरावट आई है, तो अपने बकाया ऋण पर ब्याज का राजस्व और आय का बड़ा प्रतिशत हो जाता है।जब ऐसा होता है, ऋण आमतौर पर प्रबंधन के लिए तेजी से मुश्किल हो जाता है। एक खतरनाक रूप से उच्च ऋण भार वाले कंपनी में त्रुटि के लिए या बाज़ार में मामूली असफलताओं के लिए बहुत कम कमरा है। इंडस्ट्री औसत की तुलना में इक्विटी (डी / ई) अनुपात में काफी अधिक कर्ज वाले शेयरों से शर्मिंदा होना सबसे अच्छा है।

4) बाज़ार में प्रतियोगी लाभ का अभाव

लगभग हर बाजार क्षेत्र प्रतिस्पर्धी है। अगर आप किसी कंपनी को नहीं देख सकते हैं और स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि इसका प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है, तो यह बहुत अच्छी तरह से नहीं हो सकता है बाजार के लाभ के संभावित स्रोतों, जैसे अद्वितीय उत्पादों या स्वामित्व प्रौद्योगिकी, ब्रांड पहचान, कम महंगी आपूर्तिकर्ताओं या उत्पादन लागत, नकद भंडार या स्थान पर विचार करें। जब तक किसी कंपनी में कम से कम एक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ नहीं होता है जो इसे अपने प्रतिद्वंद्वियों की अपेक्षा एक उच्च स्तर पर सफल होने की अनुमति दे, तो यह बढ़ने और बढ़ने की संभावना नहीं है, और यह उसके स्टॉक के मूल्य पर भी लागू होता है

5) अंदरूनी ख़रीदना की कमी

स्टॉक से दूर रहने के लिए स्पष्ट चेतावनी के संकेतों में से एक अंदरूनी खरीद की कमी है, या इससे भी बदतर, पर्याप्त अंदरूनी बिक्री के लक्षण। अंदरूनी सूत्रों के समूह में हेज फंड और म्यूचुअल फंड मैनेजर्स शामिल करें, और सावधान रहें कि यदि स्टॉक रखने वाले फंड का प्रतिशत काफी हद तक कम हो रहा है यदि कंपनी अंदरूनी सूत्रों को सौदा मूल्य की तरह दिखने वाले शेयरों के शेयरों को खरीदने के लिए चिंतित नहीं हैं, तो स्टॉक संभवतः सभी के बाद ऐसा सौदा नहीं है।