किसी भी इक्विटी या निश्चित आय पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईआईटी) एक महत्वपूर्ण विचार है। वे अधिक विविधीकरण प्रदान करते हैं, संभावित रूप से अधिक कुल रिटर्न और / या समग्र जोखिम कम करते हैं संक्षेप में, पूंजी की सराहना के साथ लाभांश आय उत्पन्न करने की उनकी क्षमता उन्हें स्टॉक, बांड और नकदी के लिए एक उत्कृष्ट संतुलन बना देती है। आरईआईटी आम तौर पर आय-उत्पादक वाणिज्यिक अचल संपत्ति के मालिक होते हैं और / या उसका प्रबंधन करते हैं, चाहे वह गुण खुद या उन गुणों पर बंधक हों आप कंपनियां व्यक्तिगत रूप से या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। कई प्रकार के आरईआईटी उपलब्ध हैं। यहां हम कुछ प्रमुख लोगों और उनके ऐतिहासिक रिटर्न पर गौर करते हैं इस लेख के अंत में आपको एक बेहतर विचार होना चाहिए कि कब और क्या खरीदना है।

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आरईआईटी के ऐतिहासिक रिटर्न

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट्स ऐतिहासिक रूप से उपलब्ध सर्वोत्तम प्रदर्शन परिसंपत्ति वर्गों में से एक हैं एफटीएसई नारेइट इक्विटी आरईआईटी इंडेक्स जो ज्यादातर निवेशक यू.एस. एस रियल एस्टेट मार्केट के प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग करते हैं। 1 99 0 और 2010 के बीच, सूचकांक की वार्षिक औसत 9.9% थी, जो मिड कैप शेयरों के बाद दूसरा था, इसी अवधि में औसतन 10. 3% प्रति वर्ष था। तुलना में, निश्चित आय संपत्ति 7% वार्षिक रिटर्न और वस्तुओं को प्रबंधित करती है, सिर्फ 4. 5% एक वर्ष। रीयल इस्टेट सिर्फ 20 साल में सिर्फ दो साल में आठ परिसंपत्ति वर्ग का सबसे खराब प्रदर्शन था। दूसरी तरफ, 20 साल की अवधि में फिक्स्ड आय सबसे खराब कलाकार था, छह बार।

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हाल ही में, मार्च 2013 और मार्च 2016 के बीच आरईआईटी के लिए तीन साल का औसत 20 साल की अवधि में औसत के साथ, उस समय 9। 85% पर बंद हुआ था। ऐतिहासिक रूप से, निवेशकों ने उपज की तलाश में अचल संपत्ति में निश्चित आय से बेहतर निवेश किया है, इस प्रयोजन के लिए पारंपरिक परिसंपत्ति वर्ग। सावधानीपूर्वक तैयार किए गए पोर्टफोलियो को दोनों ही विचार करना चाहिए। (एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट का आकलन कैसे करें में अधिक जानें।)

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रिटेल आरईआईटी आरईआईटी निवेश का लगभग 24% शॉपिंग मॉल और फ्रीस्टैंडिंग रिटेल में हैं यह अमेरिका में एक प्रकार की सबसे बड़ी निवेश का प्रतिनिधित्व करता है जो शॉपिंग सेंटर आप अक्सर करते हैं, वह शायद आरईआईटी के स्वामित्व में है। खुदरा अचल संपत्ति में निवेश पर विचार करते समय, पहले खुद को खुदरा उद्योग की जांच करने की जरूरत होती है। क्या यह वर्तमान में आर्थिक रूप से स्वस्थ है और भविष्य के लिए दृष्टिकोण क्या है?

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि रीटेल आरईआईटी किराये से किराये से पैसा कमाते हैं, जिससे वे किरायेदारों से शुल्क लेते हैं अगर खुदरा विक्रेताओं को खराब बिक्री की वजह से नकदी प्रवाह समस्याएं आ रही हैं, तो संभव है कि वे उन मासिक भुगतानों पर देरी या भी चूक कर सकें, अंततः दिवालिएपन में मजबूर हो रहे हैं उस वक्त, एक नए किरायेदार को मिलना चाहिए, जो कि कभी आसान नहीं है।इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि आप आरईआईटी में सबसे मजबूत एंकर किरायेदारों के साथ निवेश करें। इसमें किराना और घर सुधार स्टोर शामिल हैं।

एक बार जब आप अपना उद्योग मूल्यांकन कर लेते हैं, तो आपका फोकस आरईआईटी खुद ही बदलना चाहिए। किसी भी निवेश की तरह, यह महत्वपूर्ण है कि उनके पास अच्छे लाभ, मजबूत बैलेंस शीट और यथासंभव कम ऋण है, विशेष रूप से अल्पकालिक तरह। खराब अर्थव्यवस्था में, महत्वपूर्ण नकदी स्थितियों के साथ रीटेल आरईआईटी को परेशान कीमतों पर अच्छी अचल संपत्ति खरीदने के अवसरों के साथ पेश किया जाएगा। सर्वश्रेष्ठ रन कंपनियां इस का लाभ उठाएगी।

उस मॉल मॉडल के विरोध में, उस शॉपिंग में रीटेल आरईआईटी स्पेस के लिए लंबी अवधि की चिंताएं ऑनलाइन रूप से बढ़ रही हैं। अंतरिक्ष के मालिकों के कार्यालयों और अन्य गैर-रिटेल आधारित किरायेदारों के साथ अपनी जगह भरने के लिए नवीनता जारी रखी है, लेकिन उपशिक्षक दबाव में है (वाणिज्यिक अचल संपत्ति पर अधिक जानकारी के लिए, एक हॉट वाणिज्यिक रियल एस्टेट डील के लिए 7 कदम देखें।)

आवासीय आरईआईटी

ये आरईआईआईटी हैं जो मल्टी-फॉरेनली रेंटल अपार्टमेंट इमारतों के साथ-साथ विनिर्मित आवासों के मालिक हैं। इस प्रकार के आरईआईटी में निवेश करने के लिए, एक में कूदने से पहले कई कारकों पर विचार करना चाहिए। उदाहरण के लिए, सबसे अच्छे अपार्टमेंट बाजार होते हैं जहां देश की बाकी क्षमता देश के बाकी हिस्सों की तुलना में कम है। न्यू यॉर्क और लॉस एंजिल्स जैसी जगहों में, एकल घरों की ऊंची लागत से अधिक लोगों को किराए पर लेना पड़ता है, जो कि कीमत के मालिकों को चलाने में हर महीने चार्ज हो सकता है। नतीजतन, सबसे बड़े आवासीय आरईआईटी बड़े शहरी केंद्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

प्रत्येक विशिष्ट बाजार के भीतर, निवेशकों को जनसंख्या और नौकरी की वृद्धि के लिए दिखना चाहिए। आम तौर पर, जब शहर में लोगों का शुद्ध प्रवाह होता है, तो इसका कारण है कि नौकरियां आसानी से उपलब्ध हैं और अर्थव्यवस्था बढ़ रही है। बढ़ते किराए के साथ मिलकर एक रिक्ति दर गिरने से यह संकेत मिलता है कि मांग में सुधार हो रहा है। जब तक किसी विशेष बाजार में अपार्टमेंट की आपूर्ति कम हो जाती है और मांग बढ़ती जा रही है, आवासीय आरईआईटी को अच्छी तरह से करना चाहिए। सभी कंपनियों के साथ, जिनके पास सबसे मजबूत बैलेंस शीट और सबसे उपलब्ध पूंजी आम तौर पर सबसे अच्छा करते हैं

हेल्थकेयर आरईआईटी

हेल्थकेयर आरईआईटी एक दिलचस्प उपशिक्षक होगी, जो अमेरिकियों की उम्र और स्वास्थ्य देखभाल की कीमतों में बढ़ोतरी जारी रहेगी। हेल्थकेयर आरईआईटी अस्पतालों, चिकित्सा केन्द्रों, नर्सिंग सुविधाओं और सेवानिवृत्ति घरों की अचल संपत्ति में निवेश करते हैं। इस अचल संपत्ति की सफलता सीधे स्वास्थ्य सेवा प्रणाली से जुड़ी है। इन सुविधाओं के अधिकांश ऑपरेटर अधिभोग फीस, मेडिकेयर और मेडिकेड प्रतिपूर्ति के साथ-साथ निजी वेतन पर भरोसा करते हैं। जब तक हेल्थकेयर के वित्त पोषण एक प्रश्न चिह्न है, इसलिए स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटी हैं।

स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटी में आपको जिस चीज की तलाश करनी चाहिए, उसमें ग्राहकों के एक विविध समूह और साथ ही साथ कई विभिन्न प्रकार के संपत्तियों में निवेश शामिल हैं। फोकस एक हद तक अच्छा है, लेकिन यह आपके जोखिम को फैल रहा है। सामान्यतया, स्वास्थ्य देखभाल सेवाओं की मांग में वृद्धि (जो एक बूढ़ी आबादी के साथ होनी चाहिए) स्वास्थ्य देखभाल अचल संपत्ति के लिए अच्छा है।इसलिए, ग्राहक और संपत्ति-प्रकार विविधीकरण के अतिरिक्त, उन कंपनियों की तलाश करें जिनके स्वास्थ्य सेवा का अनुभव महत्वपूर्ण है, जिनकी बैलेंस शीट मजबूत हैं और जिनकी कम लागत वाली पूंजी तक पहुंच अधिक है

ऑफिस आरईआईटी कार्यालय आरईआईटी कार्यालय भवनों में निवेश करते हैं। किरायेदारों से किराये की आय प्राप्त होती है जिन्होंने आमतौर पर दीर्घकालिक पट्टों पर हस्ताक्षर किए हैं। कार्यालय में निवेश करने में दिलचस्पी रखने वालों के लिए चार सवाल मन में आते हैं REIT

अर्थव्यवस्था की स्थिति क्या है और बेरोजगारी की दर कितनी अधिक है?

रिक्ति दर क्या हैं?

1. किस क्षेत्र में REIT आर्थिक रूप से निवेश कर रहा है?
2. अधिग्रहण के लिए कितना पूंजी है?
3. आरईआईटी ढूंढने का प्रयास करें जो आर्थिक गढ़ों में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, डेट्रायट में प्रधान कार्यालय के कार्यालय की तुलना में वॉशिंगटन, डी.सी. में औसत भवनों का एक गुच्छा रखने के लिए बेहतर है। (वाणिज्यिक अचल संपत्ति पर अधिक जानकारी के लिए, वाणिज्यिक रियल एस्टेट में फॉर्च्यून का पता लगाएं
4. ।

) बंधक आरईआईटी आरईआईटी निवेश के लगभग 10% बंधक में हैं, जैसा कि अचल संपत्ति के विरोध में है सबसे ज्यादा ज्ञात लेकिन सबसे ज्यादा जरूरी नहीं कि फैनी मॅई और फ्रेडी मैक, सरकारी प्रायोजित उद्यम हैं जो द्वितीयक बाजार पर बंधक खरीदते हैं।

लेकिन सिर्फ इसलिए कि इस प्रकार की आरईआईटी इक्विटी के बजाय बंधक में निवेश करती है इसका यह मतलब नहीं है कि यह जोखिम के बिना आता है। ब्याज दरों में वृद्धि, बंधक आरईआईटी बुक वैल्यू में कमी, शेयर की कीमतों में कमी के कारण होता है। इसके अलावा, बंधक आरईआईटी को सुरक्षित और असुरक्षित ऋण प्रसाद के माध्यम से अपनी पूंजी का काफी हिस्सा मिलता है। ब्याज दरों में वृद्धि होगी, भविष्य में वित्तपोषण अधिक महंगा होगा, ऋण के एक पोर्टफोलियो के मूल्य को कम करना। बढ़ती दरों की संभावना के साथ कम ब्याज दर के माहौल में, सबसे बंधक आरईआईटी प्रति शेयर नेट परिसंपत्ति मूल्य के लिए छूट पर व्यापार करता है। चाल ठीक एक पा रहा है (रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स पर ब्याज दरें प्रभाव में ब्याज दरों के प्रभावों के बारे में और जानें)

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) किसी भी आरईआईटी के मूल्यांकन की कुंजी मैंने विशिष्ट प्रकार के आरईआईटी के बारे में बात की है अच्छी तरह से जब उन में निवेश करने के लिए क्या देखने के लिए। हालांकि, किसी आरईआईटी का मूल्यांकन करते समय कुछ चीजें ध्यान में रखनी होती हैं इनमें निम्न शामिल हैं:

REITs सही कुल-वापसी निवेश हैं वे उच्च लाभांश उपज देते हैं, साथ ही मध्यम दीर्घकालिक पूंजीगत प्रशंसा के साथ। दोनों कंपनियों को प्रदान करने पर उन कंपनियों की तलाश करें, जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से अच्छा काम किया है।

पारंपरिक अचल संपत्ति के विपरीत, कई आरईआईटी का स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार होता है। आप लंबे समय तक लॉक किए बिना विविधीकरण अचल संपत्ति प्रदान करते हैं। तरलता मामलों

1. मूल्यह्रास संपत्ति के मूल्य में एक निवेश की गिरावट की स्थिति में अधिक है। इस प्रकार, आरईआईटी का आकलन करने के लिए पेआउट रेश्यो (लाभांश निवेशक का उपयोग करने वाले) का उपयोग करने के बजाय, इसके बजाय आपरेशनों (एफएफओ) से फंड देखें। यह निश्चित आय के रूप में परिभाषित किया जाता है, किसी दिए गए वर्ष में किसी भी संपत्ति की बिक्री और मूल्यह्रास कम। बस प्रति शेयर लाभांश लें और प्रति शेयर एफएफओ द्वारा विभाजित करें।उच्च उपज बेहतर है
2. मजबूत प्रबंधन एक फर्क पड़ता है उन कंपनियों की तलाश करें जिनके पास कुछ समय के लिए आस पास है या कम से कम अनुभव के भार के साथ एक प्रबंधन टीम है।
3. गुणवत्ता की गणना केवल महान संपत्तियों और किरायेदारों के साथ आरईआईटी में निवेश करें
4. म्युचुअल फंड या ईटीएफ खरीदने पर विचार करें जो आरईआईटी में निवेश करता है, और पेशेवरों के लिए अनुसंधान और खरीद को छोड़ दें।
5. नीचे की रेखा
6. संघीय सरकार ने निवेशकों को बड़े पैमाने पर वाणिज्यिक अचल संपत्ति परियोजनाओं में 1 9 60 तक खरीदना संभव बना दिया। हालांकि, पिछले दशक में केवल व्यक्तिगत निवेशकों ने आरईआईटी को गले लगा लिया है। इसके लिए कारणों में कम ब्याज दरें शामिल हैं, जो निवेशकों को आय-उत्पादक निवेशों के लिए बांडों से परे देखने के लिए मजबूर करती हैं, अचल संपत्ति पर ध्यान केंद्रित एक्सचेंज ट्रेडेड और म्यूचुअल फंडों के आगमन और 2007-08 तक रियल एस्टेट मंदी के चलते, एक अतोषणीय भूख अमेरिकियों का हिस्सा अचल संपत्ति और अन्य मूर्त संपत्ति के लिए आरआईईटी, 2008 में हर दूसरे निवेश की तरह, बहुत नुकसान पहुंचा। लेकिन इसके बावजूद, वे किसी भी विविध पोर्टफोलियो में उत्कृष्ट जोड़ रहे हैं।

संबंधित रीडिंग के लिए, द बेसिक्स ऑफ़ आरआईआईटी टैक्सेशन पर एक नज़र डालें और इंटरनेशनल आरईआईटीज़ के साथ एक दौर-ट्रिप इंवेस्टमेंट प्राप्त करें।