एक वित्तीय पेशेवर के रूप में, आप पहले से ही जानते हैं कि निवेश महत्वपूर्ण क्यों है। लेकिन कभी-कभी आप एक ऐसे ग्राहक से मिलते हैं जो सफल निवेश के सबसे बुनियादी अवधारणाओं और उपकरणों को भी समझ में नहीं आता है। आपका क्या कहना है? निम्नलिखित ग्राहकों को समझाने में मदद करने के लिए कि वे निवेश क्यों करें, उनका पालन करना आसान है।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) क्या हैं?

लाखों निवेशक म्युचुअल फंड से परिचित हो गए हैं, जो विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन और सुविधा जैसे व्यक्तिगत प्रतिभूतियों पर कई फायदे प्रदान करते हैं। हाल के वर्षों में, एक नए प्रकार के म्यूचुअल फंड ने अपने पारंपरिक चचेरे भाई जैसा कई रूपों में प्रकट किया है, लेकिन यह मूल रूप से अनूठा भी है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) ने कई कारणों से निवेशकों और पेशेवरों दोनों के साथ लोकप्रियता में विस्फोट किया है, और उनकी वृद्धि धीमा होने का कोई संकेत नहीं दिखाती है।

एक ईटीएफ एक म्यूचुअल फंड है जो शेयर के समान दिन के दौरान किसी एक्सचेंज में ट्रेड करता है। इंडेक्स फंड के साथ, ईटीएफ स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों की एक टोकरी का प्रतिनिधित्व करते हैं जो स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स जैसे सूचकांक को दर्पण करते हैं। प्रत्येक कारोबारी दिन के अंत में गणना की गई एक म्यूचुअल फंड के मुकाबले इसकी नेट-एसेट वैल्यू (एनएवी) के विपरीत, ईटीएफ की कीमत पूरे दिन बदलती है, आपूर्ति और मांग के साथ उतार-चढ़ाव।

ईटीएफ की किस्मों

पहला ईटीएफ एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड (उनके एसपीडीआर टिकर चिह्न के कारण उपनाम वाले मकड़ियों थे), जो 1 99 3 में अमेरिकन स्टॉक एक्सचेंज (एएमईएक्स) पर कारोबार करना शुरू कर दिया। आज सैकड़ों ईटीएफ व्यापार खुले बाजार पर जो कि क्षेत्र-विशिष्ट, देश-विशिष्ट और व्यापक-बाजार अनुक्रमितों की एक विस्तृत विविधता को ट्रैक करता है। कुछ अधिक लोकप्रिय ईटीएफ में क्यूब्स (क्यू QQQQ), वाइपर (वीआईपीआर) और हीरे (डीआईए) जैसे उपनाम हैं।

अधिकांश ईटीएफ निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं, जिसका अर्थ है कि उनमें प्रतिभूतियों को दैनिक आधार पर नहीं खरीदा और बेच दिया जाता है। हालांकि, सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ अपने पोर्टफोलियो को रीसेट करने या नियमित आधार पर समायोजित करने की शुरुआत कर रहे हैं, जैसे हर महीने या तिमाही ईटीएफ भी हैं जो डेरिवेटिव और अन्य उपकरणों जैसे वैकल्पिक उपकरणों में निवेश करते हैं जो ईटीएफ को एक निश्चित अनुपात, जैसे कि 3 से 1 के अनुसार बाजारों में विपरीत दिशा में स्थानांतरित करने के लिए प्रेरित करेगा। (इस तरह से एक फंड तीन गुना तक बढ़ जाएगा , ऊपर या नीचे, अपने बेंचमार्क इंडेक्स के आंदोलन के विपरीत दिशा में।)

ईटीएफ के लाभ और नुकसान

जब आप ईटीएफ खरीदते हैं, तो आपको तत्काल नकदी और लचीलेपन के साथ मिलकर एक इंडेक्स फंड का विविधीकरण मिलता है स्टॉक का क्योंकि शेयरों की तरह ईटीएफ व्यापार, आप उन्हें कम बेच सकते हैं, उन्हें मार्जिन पर खरीद सकते हैं और एक हिस्से के रूप में कम खरीद सकते हैं। एक अन्य लाभ यह है कि अधिकांश ईटीएफ के व्यय अनुपात औसत म्यूचुअल फंड की तुलना में काफी कम हैं।जब ईटीएफ खरीदने और बेचते हैं, तो आप अपने ब्रोकर को उसी कमीशन का भुगतान करते हैं, जो कि आप किसी भी नियमित व्यापार पर भुगतान करते हैं। अधिकांश ईटीएफ में शामिल प्रतिभूतियों की पूरी सूची प्राप्त करना भी आसान है, क्योंकि वे केवल एक सूचकांक की होल्डिंग्स की नकल करते हैं। इसलिए, उस सूचकांक की कंपनियों का टूटना फंड के पोर्टफोलियो के टूटने के रूप में भी कार्य करता है।

ईटीएफ आमतौर पर उनके निष्क्रिय प्रबंधन के कारण कम या कोई पूंजीगत लाभ वितरण नहीं कर रहे हैं। हालांकि, ईटीएफ इंडेक्स पर रिटर्न को दोहराने का प्रयास करते हैं, लेकिन इसमें कोई गारंटी नहीं है कि वे ऐसा बिल्कुल करेंगे। वास्तविक सूचकांक और ईटीएफ की वार्षिक रिटर्न के बीच 1% या अधिक अंतर देखने के लिए यह असामान्य नहीं है।

निवेशक जो ईटीएफ खरीदते हैं, उनकी तरलता की वजह से उनके साथ बाजारों की कोशिश और समय का भी मोहक हो सकता है, जो आसानी से चूक के अवसरों और बढ़ते कमीशन तक पहुंच सकता है। ईटीएफ अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड या प्रतिभूतियों जैसे बाजार जोखिम, मुद्रास्फीति जोखिम, ब्याज दर और पुनर्नुर्वीकरण दर जोखिम और राजनीतिक जोखिम जैसे ही जोखिमों के अधीन हैं।

नीचे की रेखा

ईटीएफ आज बाजार में सबसे अधिक टैक्स-कुशल प्रकार के निवेशों में से एक हैं। अपने सक्रिय रूप से प्रबंधित चचेरे भाईयों के विपरीत, ईटीएफ आम तौर पर पूंजीगत लाभ या फंड के रास्ते में नुकसान के रास्ते में बहुत कम गुजरती हैं। ईटीएफ खरीदने वाले निवेशकों को फंड शेयरों की बिक्री पर एक लघु या दीर्घकालिक लाभ या नुकसान का एहसास होगा और सामान्य आय के रूप में प्राप्त सभी ब्याज और लाभांश की सूचना देंगे।

कई वित्तीय विशेषज्ञों ने ईटीएफ को म्यूचुअल फंड उद्योग के भविष्य के रूप में तौबा और उनकी तरलता, पारदर्शिता और कम खर्चे के अनुपात ने लोकप्रियता में तेजी से वृद्धि के लिए योगदान दिया है।