अधिकांश निवेशक दीर्घकालिक धन संचय के समान लक्ष्य को साझा करते हैं। हमारे में से कुछ को दिन-प्रति-दिन हमारे निवेश को उछाल और नीचे झुकने में कोई समस्या नहीं है, जबकि जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों या सेवानिवृत्ति के करीब रहने वाले आम तौर पर अपने पोर्टफोलियो के भीतर अल्पकालिक अस्थिरता का सामना नहीं कर सकते हैं। यदि आप इस तरह के निवेशक हैं - या जिनके पास मध्यम जोखिम की सहिष्णुता है - वार्षिकी एक मूल्यवान निवेश उपकरण हो सकती है

आज की वार्षिकियां

एक वार्षिकी आपके बीच एक अनुबंध है - एनवाइन्टेंट - और एक बीमा कंपनी, जो आपको एक निश्चित अवधि के लिए आवधिक आधार पर एक निश्चित राशि का भुगतान करने का वादा करता है । वार्षिकी एक प्रकार की सेवानिवृत्ति-आय बीमा प्रदान करती है: आप जीवन में बाद में चुनने की गारंटी वाली आय धारा के बदले में वार्षिकी के लिए धन का योगदान करते हैं। सामान्यतया, निवेशकों द्वारा वार्षिकियां खरीदी जाती हैं जो अपने सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान खुद को न्यूनतम आय स्ट्रीम की गारंटी देना चाहते हैं।

अधिकांश वार्षिकी टैक्स आश्रय की पेशकश करते हैं, जिसका अर्थ है कि आपके योगदान में चालू वर्ष के लिए आपकी कर योग्य आय कम हो जाती है, और जब तक आप उनसे आय अर्जित नहीं करना शुरू करते हैं, तब तक आपकी निवेश आय कर-मुक्त होते हैं। यह सुविधा युवा निवेशकों के लिए बहुत आकर्षक हो सकती है, जो कई वर्षों से स्थगित वार्षिकी में योगदान कर सकते हैं और उनके निवेश में कर-मुक्त समझौता का लाभ ले सकते हैं।

क्योंकि वे दीर्घकालिक, सेवानिवृत्ति योजना के साधन हैं, अधिकतर वार्षिकियां ऐसे प्रावधान हैं जो निवेशकों को दंड देते हैं यदि वे न्यूनतम वर्षों तक जमा करने से पहले धन वापस लेते हैं। इसके अलावा, कर नियम आम तौर पर निवेशकों को कम से कम उम्र तक ऍन्युइटी निधियों को वापस लेने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। हालांकि, अधिकतर वार्षिकियां में ऐसे प्रावधान होते हैं, जो दंड के बिना आपातकालीन उद्देश्यों के लिए लगभग 10-15% खाता वापस ले सकते हैं।

वे कैसे काम करते हैं

आम तौर पर बोलते हुए, दो प्राथमिक तरीके हैं जो निवेशकों द्वारा बनाई गई और उपयोग किए जाते हैं: तत्काल वार्षिकियां और आस्थगित वार्षिकियां
तत्काल वार्षिकी के साथ, आप वार्षिकी के खाते में एकमुश्त राशि का योगदान करते हैं और नियमित भुगतान प्राप्त करना शुरू करते हैं, जो कि आपकी एक निश्चित, निश्चित राशि या परिवर्तनीय वार्षिकी पैकेज की पसंद के आधार पर हो सकती है और आमतौर पर आपके शेष जीवन के लिए । आमतौर पर, आप इस प्रकार की वार्षिकी चुनते हैं यदि आपने एक बड़ी रकम की एक-एक बार भुगतान का अनुभव किया है, जैसे लॉटरी जीत या विरासत तत्काल वार्षिकी एक आजीवन आय धारा में एक नकद पूल को परिवर्तित करते हैं, जो आपको आपकी बुढ़ापे के लिए गारंटीशुदा मासिक भत्ता प्रदान करते हैं।

अपनी सेवानिवृत्ति के लिए बड़ी मात्रा में आय स्ट्रीम बनाने के लिए अपने कामकाजी जीवन में पूंजी का योगदान और जमा करने के लिए - एक अलग तरह के निवेशक की जरूरतों को पूरा करने के लिए डिफर्ड वार्षिकियां संरचित हैं जब तक आप खाते से आय आकर्षित करने के लिए चुनते हैं, तब तक आप नियमित रूप से कर खाते में आश्रित हो जाते हैं।नियमित योगदान और कर-आश्रय विकास की इस अवधि को संचय चरण कहा जाता है।

कभी-कभी, स्थगित वार्षिकी की स्थापना करते समय, एक निवेशक किसी अन्य निवेश खाते से संपत्ति की एक बड़ी राशि हस्तांतरित कर सकता है, जैसे कि पेंशन योजना इस तरह से निवेशक एक बड़ी राशि के योग के साथ संचय चरण शुरू करता है, उसके बाद छोटे आवधिक योगदान।

टैक्स डेफ्रेल के भत्तों

स्थगित वार्षिकी के संचय चरण के दौरान टैक्स आश्रय के लाभों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है यदि आप IRA या समान प्रकार के खाते के माध्यम से वार्षिकी के लिए धन का योगदान करते हैं, तो आप आम तौर पर सालाना अपने योगदान के बराबर कर योग्य आय को स्थगित कर सकते हैं, जिससे आप अपने योगदान के वर्ष के लिए कर बचत कर सकते हैं। साथ ही, संचय चरण के जीवन पर आपको किसी भी पूंजीगत लाभ को एन्यूटी खाते में महसूस होता है, वह कर योग्य नहीं होता है। लंबी अवधि के दौरान, आपकी कर बचत परिसर हो सकती है और परिणामस्वरूप काफी लाभ उठा सकते हैं

यह भी ध्यान देने योग्य है कि जब से आप अपने काम के वर्षों की तुलना में सेवानिवृत्ति में कम कमा सकते हैं, आप रिटायर होने के बाद संभवतः कम टैक्स ब्रैकेट में फिट होंगे। इसका मतलब यह है कि आप संपत्ति पर कम करों का भुगतान करेंगे, जितना आपने अर्जित किया होगा जब आपने इसे अर्जित किया होगा। अंत में, यह आपको आपके निवेश पर अधिक से अधिक उच्च कर रिटर्न प्रदान करता है।

सेवानिवृत्ति आय

किसी भी वार्षिकी के लक्ष्य को वार्षिक के लिए एक स्थिर, दीर्घकालिक आय पूरक प्रदान करना है। एक बार जब आप अपनी वार्षिकी के वितरण चरण को शुरू करने का निर्णय लेते हैं, तो आप अपनी बीमा कंपनी को ऐसा करने की अपनी इच्छा की सूचना देते हैं। बीमाकर्ता उन अधिनियमों को नियोजित करता है जो तब एक गणितीय मॉडल के माध्यम से अपनी आवधिक भुगतान राशि निर्धारित करते हैं।

गणना में प्राथमिक ध्यान दिए गए कारकों के खाते के वर्तमान डॉलर के मूल्य हैं, आपकी वर्तमान उम्र (जितना अधिक आप आय लेते हैं, उतना अधिक आपके भुगतान होंगे), भविष्य में भविष्य की मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न खाते की परिसंपत्तियां और आपकी जीवन प्रत्याशा (उद्योग-मानक जीवन प्रत्याशा टेबल पर आधारित) आखिरकार, वार्षिकी अनुबंध में शामिल पत्नी के प्रावधानों को भी समीकरण में माना जाता है।

अधिकांश एनकाइंटर अपने जीवन के बाकी हिस्सों और उनके पति / पत्नी के जीवन के लिए मासिक भुगतान प्राप्त करना चुनते हैं (अर्थात् बीमा कंपनी केवल दोनों पार्टियों के मरने के बाद ही भुगतान जारी करना बंद कर देती है) यदि आप इस वितरण व्यवस्था को चुना करते हैं और आप लंबे समय से सेवानिवृत्ति के जीवन जीते हैं, तो आप अपने एन्यूइटी अनुबंध से प्राप्त कुल मूल्य आपके द्वारा भुगतान किए जाने की तुलना में काफी अधिक होगा। हालांकि, आपको अपेक्षाकृत प्रारंभिक समय से गुजरना चाहिए, आप बीमा कंपनी को जो भुगतान करते हैं उससे कम आपको प्राप्त हो सकता है। आप कितने समय तक रहते हैं, आप अपने अनुबंध से प्राप्त प्राथमिक लाभ को मन की शांति है: अपने जीवन के बाकी हिस्सों की गारंटीकृत आय

इसके अलावा, आपकी बीमा कंपनी - जब आप अपने जीवन काल की भविष्यवाणी करना असंभव है - केवल अपने सभी ग्राहकों की औसत सेवानिवृत्ति के जीवन काल के साथ ही चिंतित होना चाहिए, जो अनुमान लगाने में अपेक्षाकृत आसान है।इस प्रकार, बीमाकर्ता निश्चितता, मूल्य निर्धारण की राशि पर कार्य करता है ताकि यह मामूली रूप से ग्राहकों के लिए अपने सकल भुगतान की तुलना में अधिक धनराशि बनाए रखे। उसी समय, प्रत्येक ग्राहक को गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय की निश्चितता प्राप्त होती है।

वार्षिकियां अन्य प्रावधानों, जैसे भुगतान की गारंटी संख्या की संख्या, हो सकती है यदि आप (और आपके पति या पत्नी, यदि लागू हो) गारंटीकृत भुगतान अवधि समाप्त होने से पहले मर जाते हैं, तो बीमाकर्ता शेष राशि को वार्षिक बीमाकर्ता को देता है आम तौर पर, अधिक वार्षिकी अनुबंध में शामिल की जाने वाली गारंटियां, मासिक भुगतान छोटे होंगे

निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकियां

विभिन्न निवेशक गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय पर अलग-अलग मूल्य निर्धारित करते हैं कुछ लोगों के लिए, उनकी रिटायरमेंट के लिए जोखिम-मुक्त आय सुरक्षित करने के लिए महत्वपूर्ण है। अन्य निवेशक अपने वार्षिकी निवेश से एक निश्चित आय प्राप्त करने के बारे में कम चिंतित हैं क्योंकि वे अपने फंडों की पूंजीगत लाभ का आनंद ले रहे हैं। आपके पास कौन से ज़रूरतें और प्राथमिकताएं तय होंगी कि आप एक निश्चित या चर वार्षिकी चुनते हैं या नहीं।

एक निश्चित वार्षिकी आपको बहुत कम जोखिम वाली रिटायरमेंट प्रदान करती है - आप अपने शेष जीवन के लिए हर महीने एक निश्चित राशि प्राप्त करते हैं हालांकि, विकास के अवसरों पर जोखिम को हटाने की कीमत गायब है। यदि आपकी सेवानिवृत्ति के दौरान वित्तीय बाजारों में बांड बाजार की स्थितियों का आनंद लेना चाहिए, तो आप अपने वार्षिकी निधि पर अतिरिक्त लाभ छोड़ देते हैं

परिवर्तनीय वार्षिकी आपको अपनी परिसंपत्तियों की संभावित अधिक सराहनीयता में भाग लेने की अनुमति देती है, जबकि अभी भी आपकी वार्षिकी से आय आकर्षित करती है इस प्रकार की वार्षिकी के साथ, बीमा कंपनी आम तौर पर एक न्यूनतम आय स्ट्रीम की गारंटी देता है, जिसे गारंटीकृत आय लाभ विकल्प कहा जाता है, और एक अतिरिक्त भुगतान राशि प्रदान करती है जो वार्षिकी के निवेश के प्रदर्शन से उतार-चढ़ाव करती है। जब आपका प्रबंधित पोर्टफोलियो उच्च रिटर्न और छोटे भुगतान करता है, तब ऐसा नहीं होने पर आप बड़े भुगतान का आनंद लेते हैं। परिवर्तनीय वार्षिकी गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय और निरंतर विकास जोखिम के बीच एक आरामदायक संतुलन प्रदान कर सकती है।

नीचे की रेखा

वार्षिकियां टैक्स-आश्रित विकास की पेशकश करती हैं, जो आपके लिए दीर्घकालीन रिटर्न के लिए महत्वपूर्ण हो सकती हैं यदि आप लंबी अवधि के लिए वार्षिकी में योगदान करते हैं और सेवानिवृत्ति तक धनराशि को वापस लेने के लिए प्रतीक्षा करते हैं। आपको एक वार्षिकी की गारंटीकृत आय स्ट्रीम से मन की शांति मिलती है, और स्थगित वार्षिकियां का कर लाभ पर्याप्त बचत का हो सकता है अंत में, परिवर्तनीय वार्षिकियां कम जोखिम वाले रिटायर हो जाने से वित्तीय बाजारों के लिए लंबे समय तक निवेश करते हैं। अपनी समग्र निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में वार्षिकी पर विचार करना सुनिश्चित करें, क्योंकि वे आपकी सेवानिवृत्ति के मूल्य को आपके विचार से अधिक तरीकों में जोड़ सकते हैं।