टोयोटा मोटर कॉर्पोरेशन (NYSE: TM TMToyota Motor125 62 + 0. 25% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) इक्विटी पर वापसी की रिपोर्ट करता है ) 14. 14 दिसंबर 2012 को समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए 2%। कंपनी का वित्तीय वर्ष 1 अप्रैल से 31 मार्च तक चलता है। अपने उद्योग सहयोगियों की तुलना में, टोयोटा एक मजबूत आरओई का रखरखाव करता है 2008 की वित्तीय संकट से कंपनी की आरई भी मजबूत हुई है, जो कि कंपनियां विशेष रूप से कठिन हैं नेट मार्जिन प्राथमिक कारक है जिसने टोयोटा के आरई को पिछले एक दशक से ऊपर और नीचे धकेल दिया है।

आरओ विश्लेषण

आरओई प्रबंधन दक्षता का सबसे अच्छा उपाय है। एक उच्च ROE इंगित करता है कि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों को मुनाफे में लगा सकती है टोयोटा के पीछे 12 महीने का आरओई 14 अरब डॉलर की शुद्ध आय पर 2% और 138 डॉलर की शेयरधारकों की इक्विटी है। तीन अरब। कंपनी की आरईई 2006 से 2008 तक लगभग 14% थी, जो 2009 में वित्तीय संकट के बीच में गिरावट और नकारात्मक संख्या में गिरने से पहले थी। यह 2010 में उबरने शुरू हुई और 2012 और 2014 के बीच इसकी सबसे अधिक वृद्धि हुई। कंपनी की आरओई चढ़ाई जारी रही, यद्यपि 2014 के अंत तक, 2014 से बहुत धीमी गति से, पर।

टोयोटा का आरओई उद्योग में अपने अधिकांश सहयोगियों की तुलना में अधिक है। होंडा, फोर्ड और जनरल मोटर्स के बीच, केवल फोर्ड 2015 में एक उच्च आरओए दिखाता है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

आरओई को आम तौर पर शेयरधारकों की इक्विटी में शुद्ध आय की तुलना करके परिकलित किया जाता है, लेकिन यह एक कंपनी के नेट मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात और इक्विटी गुणक। ड्यूपॉन्ट विश्लेषण व्यक्तिगत रूप से इन घटकों में से प्रत्येक की जांच करके और समय के साथ ROE पर घटकों के प्रभाव का अध्ययन करके ROE का मूल्यांकन करता है।

दिसंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए टोयोटा का शुद्ध मार्जिन 8. 1% है। यह एक दशक से अधिक समय में टोयोटा की सबसे बड़ी शुद्ध मार्जिन है; वित्तीय संकट से पहले, नेट मार्जिन को 2009 में नकारात्मक संख्या में गिरावट से पहले 6 से 7% के बीच रखा गया था। 2010 से आगे, नेट मार्जिन में लगातार सुधार हुआ है, साथ ही कॉन्सर्ट में सुधार में सुधार हुआ है। टोयोटा का शुद्ध मार्जिन होंडा, फोर्ड या जीएम की तुलना में काफी अधिक है जैसा कि व्यापक अर्थव्यवस्था वित्तीय संकट से बरामद हुई है, ऑटोमोबाइल की मांग में बढ़ोतरी हुई है, कीमतों पर दबाव बढ़ा रहा है और कंपनियां मजबूत मार्जिन दे रही हैं।

टोयोटा का पिछला 12 माह का परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात 0. 0 है। यह आंकड़ा कितना कुशलता से अपनी संपत्ति के साथ बिक्री राजस्व उत्पन्न करता है। टोयोटा का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात पिछले तीन सालों में थोड़ा नीचे की तरफ बढ़ रहा है, जो 2009 के बाद से 0. 6 और 0. 7 के बीच स्थिर रहा है। टोयोटा इसके प्रतिद्वंद्वियों से पीछे है, फोर्ड ने एक परिसंपत्ति के कारोबार की रिपोर्टिंग के साथ 0. 68, होंडा 0. 82 और जीएम 0. 83

दिसंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए टोयोटा का इक्विटी गुणक 2. 84. इक्विटी गुणक शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा कुल परिसंपत्तियों को विभाजित करता है और कंपनी द्वारा संपत्ति की खरीद के लिए ऋण का उपयोग किस हद तक किया जा रहा है। टोयोटा के इक्विटी गुणक 2011 के बाद से काफी स्थिर रहा है। अपने उद्योग के साथियों के लिए, होंडा का इक्विटी गुणक टोयोटा के समान है अमेरिकी कंपनियां जीएम और फोर्ड, हालांकि, अधिक उच्च इक्विटी मल्टीप्लायर हैं: क्रमशः 5 और 8 से ऊपर।

निष्कर्ष

टोयोटा का लाभ मार्जिन पिछले एक दशक से अपने आरई ऊपर और नीचे संचालित किया है। जब वित्तीय संकट प्रभावित हुआ और ऑटो बिक्री में कमी आई, तो टोयोटा का लाभ मार्जिन पूरी तरह से सफाया गया और नकारात्मक हो गया; इसकी ROE नकारात्मक रूप में अच्छी तरह से चला गया। चूंकि आर्थिक सुधार ने पाया कि उसके पायदान और ऑटोमोबाइल की मांग कीमतों में बढ़ोतरी करना शुरू हो गई है, टोयोटा के मार्जिन को ठीक किया गया है, जैसा कि इसकी आरओई भी है

कमाई के पूर्वानुमान से पता चलता है कि 2016 को टोयोटा के लिए 2015 से भी बेहतर होना चाहिए लाभ मार्जिन मध्यम स्तर पर होना चाहिए। अगर कंपनी का परिसंपत्ति कारोबार और ऋण प्रबंधन स्थिर रहेगा, तो आरओई में एक और बढ़ोतरी के कारण टोयोटा के विस्तार करने वाले मुनाफे का परिणाम होना चाहिए।