अपनी आय को आउटलाइज़ करने या अपने सेवानिवृत्ति के खर्चों को कवर करने में सक्षम होने के लिए संबंधित निवेशकों के लिए, दो निवेश विकल्प ध्यान देते हैं - एक गारंटीकृत जीवन अवधि के आश्वासन के लिए एक और दूसरे के लिए उच्च ब्याज अर्जित करने का अवसर अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ वार्षिकियां उन लोगों के लिए अपील कर रही हैं जो अपनी आय को आउटरीव करते हैं, जबकि कुछ प्रकार के फिक्स्ड-आय एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) रिटायरमेंट व्यय को कवर करने के बारे में चिंता करते हैं। कौन सा विकल्प बेहतर है कारकों पर निर्भर करता है जिसमें व्यक्ति की प्राथमिकताओं, प्राथमिकताएं और परिस्थितियां शामिल हैं; दोनों के लिए जोखिम और पुरस्कार हैं

जब कोई वार्षिकी बेहतर हो जाती है

हालांकि वार्षिकियां भिन्नताएं हैं जो अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करती हैं, तो वार्षिकियां मूल रूप से जीवन की गारंटीकृत आय प्रदान करने के लिए बनाई गई थीं। इस तत्काल वार्षिकी या आय वार्षिकी को एक व्यक्ति और एक जीवन बीमा कंपनी के बीच एक अनुबंध के रूप में स्थापित किया जाता है जो एक मासिक भुगतान के वादे के लिए एकमुश्त धन का आदान-प्रदान करता है जो कि व्यक्तिगत रूप से जीवित नहीं हो सकता। एक वार्षिकी केवल एकमात्र वाहन है जो गारंटी दे सकती है कि कोई व्यक्ति अपनी आय नहीं बढ़ाएगा

वार्षिकी हानियों

हालांकि एक वार्षिकी एक जोखिम रहित निवेश माना जाता है, जीवन भर की आय की गारंटी जीवन बीमा कंपनी की वित्तीय स्थिति के समान ही मजबूत है। जीवन बीमा कंपनियों को ए। एम। बेस्ट कंपनी द्वारा ए या बेहतर की वित्तीय ताकत रेटिंग सौंपा गया है, उन्हें अपने मौजूदा दायित्वों को पूरा करने की उत्कृष्ट क्षमता माना जाता है।

वार्षिकी के साथ बड़ा जोखिम अपनी तरलता और क्रय शक्ति को बनाए रखने की उनकी क्षमता के साथ करना है। मासिक भुगतान शुरू होने के बाद, एकमुश्त निवेश अदम्य है। अगर कुछ भुगतान प्राप्त करने के बाद वार्षिक राशि का मृत्यु हो जाती है, तो प्रमुख शेष बीमाकर्ता के साथ रहता है। वहाँ वार्षिकी व्यवस्था है जिसमें प्रिंसिपल का एक हिस्सा लाभार्थियों को वापस किया जा सकता है, या भुगतान जीवित रहने के साथ संयुक्त जीवन के रूप में संरचित किया जा सकता है। हालांकि, ये व्यवस्था बीमा कवर के अतिरिक्त जोखिम के आधार पर मासिक भुगतान को कम करती है। इसके अलावा, वार्षिकी भुगतान निश्चित हैं; समय के साथ, वे मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख सकते कुछ वार्षिकी अनुबंध ठेके की लागत वाला सवार प्रदान करते हैं जो क्रय शक्ति के नुकसान की भरपाई कर सकते हैं, लेकिन प्रारंभिक मासिक भुगतान कम कर देता है

जब फिक्स्ड इनकम ईटीएफ बेहतर होता है

विकल्प के रूप में, सेवानिवृत्त लोगों को ईटीएफ पर विचार करना चाह सकते हैं जो कि पसंदीदा शेयरों में निवेश करते हैं, जो कि जोखिम में कोई महत्वपूर्ण वृद्धि के बिना उपज में काफी वृद्धि कर सकते हैं। पसंदीदा स्टॉक सामान्य शेयर और एक बंधन के बीच एक क्रॉस है। यद्यपि शेयर की कीमत कंपनी के आम स्टॉक की कीमत के साथ कॉन्सर्ट में बढ़ने की आदत है, लेकिन यह ब्याज दरों की दिशा से बहुत अधिक प्रभावित है।पसंदीदा स्टॉक लाभांश 20% की अधिकतम दर से कर लगाया जाता है, जो बाद में कर की उपज भी अधिक आकर्षक बनाता है। पसंदीदा शेयरों को सामान्य शेयरों की अपेक्षा अधिक सुरक्षित माना जाता है क्योंकि उनके लाभांश उच्च प्राथमिकता रखते हैं और सामान्य शेयर लाभांश से पहले भुगतान किया जाना चाहिए।

आईशर्स अमेरिकी पसंदीदा शेयर ईटीएफ (एनईसीएसईआरएए: पीएफएफ पीएफएफआईआईएस एसपी अमेरिका प्राइफ़स्ट 38. 28-0 .4% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) अपनी श्रेणी में सबसे बड़ा फंड है, करीब 17 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) के साथ 20 जुलाई, 2016 तक, इसका एसईसी उपज 5. 62% था। निधि के पोर्टफोलियो में मोटे तौर पर विविधता है, जिसमें से 2. 45% से अधिक भारित कोई सुरक्षा नहीं है। अपने अधिकांश पोर्टफोलियो को बीबीबी- या बी-रेटेड प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। इसका व्यय अनुपात 0 है। 47%

फिक्स्ड इनकम ईटीएफ नुकसान

फिक्स्ड इनकम ईटीएफ ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील हैं। बॉन्ड और पसंदीदा स्टॉक की कीमतों में ब्याज दरों में वृद्धि के कारण गिरावट आई है। बांड और पसंदीदा स्टॉक भी क्रेडिट जोखिम और उद्योग क्षेत्र के जोखिम के अधीन हैं। कम क्रेडिट रेटिंग से दिवालिएपन का एक बढ़ता जोखिम दर्शाता है कुछ उद्योगों के पास अपना विशेष जोखिम भी है पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ वित्तीय उद्योग में भारी निवेश करते हैं क्योंकि बैंक पसंदीदा स्टॉक के प्रचलित जारीकर्ता हैं।

एक मिश्रित समाधान

कभी भी किसी एक निवेश में सेवानिवृत्ति आय पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा निवेश करने की सलाह नहीं दी जाती है। सेवानिवृत्त लोगों की अपनी आय को आउटलाइज़ करने और अपनी सेवानिवृत्ति की जरूरतों को पूरा करने के लिए चिंतित होने के लिए एक मिश्रित समाधान पर विचार करना चाहिए - उच्च मौजूदा उपज के लिए एक हिस्से का निवेश करना, जैसे कि एक पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ, और एक वार्षिकी के साथ दीर्घायु बीमा के रूप में एक हिस्सा निवेश करना।