मॉडरेट आवंटन निधि एक लोकप्रिय निवेश वाहन है क्योंकि वे निवेशकों को वृद्धि और मूल्य दोनों के लिए जोखिम परिसंपत्ति आवंटन में विविधीकरण की मांग करने वाले निवेशकों को इन फंडों को आकर्षक लगता है क्योंकि वे दीर्घकालिक पूंजीगत प्रशंसा और पूंजी के संरक्षण के बीच एक संतुलन पर हड़ताल करते हैं। इसके अलावा, लाभांश-भुगतान इक्विटी और निश्चित आय वाले साधनों के माध्यम से आय प्रदान करके, इन निवेशों में शुद्ध विकास रणनीति की तुलना में बहुत कम अस्थिरता होती है। ऐसे सैकड़ों म्यूचुअल फंड हैं जो इस मिश्रित मूल्य और विकास श्रेणी में फिट होते हैं। हालांकि इन फंडों में से कई समान प्रोफाइल हैं, कुछ उनके दीर्घायु और रिटर्न की स्थिरता के लिए बाहर खड़े हैं। इस समूह में सबसे अच्छा फंड भी कम व्यय अनुपात, गुणवत्ता प्रबंधन टीमों और संपत्ति के सीमित कारोबार की पेशकश करते हैं। निम्नलिखित में इस श्रेणी में दो आकर्षक फंड का विश्लेषण किया गया है जिसमें लंबे, सफल ट्रैक रिकॉर्ड हैं।

वानजार्ड स्टार इन्वेस्टर शेयर (वीजीएसटीएक्स)

मोहरा स्टार निवेशक शेयर ("वीजीएसटीएक्स") मोहरा फंड परिवार की मध्यम आवंटन श्रेणी का हिस्सा है। फंड ने 29 मार्च, 1 9 85 को व्यापार शुरू किया, और मॉर्निंगस्टार से तीन, पांच और 10 साल के समय के फ्रेम पर चार सितारा रेटिंग प्राप्त की। वीजीएसटीएक्स को फंड के फंड के रूप में संरचित किया गया है, जिसका अर्थ है कि यह अन्य मोहरा म्यूचुअल फंड में निवेश करता है। यह निवेश के लिए एक विविध दृष्टिकोण की तलाश करता है और अपनी परिसंपत्तियों के 60 से 70% इक्विटी में निवेश करने वाले इक्विटी में निवेश करता है, अपनी संपत्ति का 20 से 30% बांड में निवेश करता है, और 10 से 20% तक के फंड को निवेश करता है जो कि लघु में निवेश करते हैं -ईएमटीएम, फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स वीजीएसटीएक्स के पास 1 डॉलर, 000 के न्यूनतम आवश्यक प्रारंभिक निवेश और अन्य निधियों में अपने निवेश से 0. 34% का शुद्ध व्यय अनुपात है। फंड ने कई समय के क्षितिज पर औसत रिटर्न उत्पन्न किया है। मार्च 2 9, 2016 तक, इस तीन साल के निवेशक रिटर्न ने इस समय की अवधि में 861 फंडों में 27 वां स्थान दिया है, जबकि 745 फंडों में पांच साल की अवधि में 25 वें स्थान पर है, जबकि इसके साथियों में शामिल हैं। फंड की 10-वर्षीय रिटर्न ने अपनी श्रेणी में 500 फंड्स में 22 वां स्थान दिया है। वीजीएसटीएक्स को मॉर्निंगस्टार द्वारा मूल्यांकित किया गया था क्योंकि इसकी श्रेणी में तीन, पांच और 10 साल के समय के क्षितिज के लिए औसत जोखिम है। वीजीएसटीएक्स का प्रबंधन विल्यम कोलमन द्वारा किया जाता है, जो 2006 में मोहरा से जुड़ा हुआ था और 2013 में निधि का प्रबंध करना शुरू कर दिया था। चूंकि फंड अपनी परिसंपत्ति को अन्य मोहरा म्यूचुअल फंडों को आवंटित करता है, निवेशकों को विभिन्न रणनीतियों के साथ कई प्रबंधकों के बीच जोखिम विविधीकरण का लाभ मिलता है।

फिडेलिटी बैलेंस्ड फंड (एफबीएएलएक्स)

फिडेलिटी बैलेंस्ड फंड ("एफबीएएलएक्स") फिडेलिटी फंड परिवार की मध्यम आवंटन श्रेणी में है। निधि को तीन साल के क्षितिज पर पांच सितारा मॉर्निंगस्टार रेटिंग प्राप्त हुई है, और पांच-और 10-वर्षीय समय फ्रेम पर चार सितारा रेटिंग प्राप्त की गई है।इसकी रणनीति आम जोखिम लेने के दौरान आय और पूंजी लाभ को लक्षित करना है। एफबीएएलएक्स अपनी इक्विटी में लगभग 60% इक्विटी में निवेश करता है और बाकी की फिक्स्ड-आय प्रतिभूतियों में, उच्च उपज ऋण प्रतिभूतियों सहित। फंड ने कुल संपत्ति का कम से कम 25% तय-आय प्रतिभूतियों के वरिष्ठ प्रवर्तकों को आवंटित किया है, जिनमें पसंदीदा स्टॉक शामिल है। एफबीएएलएक्स, जिसने 6 नवंबर 1986 को व्यापार शुरू किया, का वार्षिक व्यय अनुपात 0. 55% है और कम से कम $ 2, 500 की शुरुआती निवेश की आवश्यकता है। वीजीएसटीएक्स की तरह, यह अपने समकक्ष समूह के सापेक्ष कई समय के फ्रेम पर बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है । मार्च 29, 2016 तक, फंड की तीन साल का रिटर्न इस समय की अवधि में रैंक किए गए 861 फंडों में छठे स्थान पर रहा। इसके पांच साल के प्रदर्शन ने अपने वर्ग में 745 फंड्स के बीच नौवें स्थान पर रखा। इस फंड ने अपने वर्ग में क्रमबद्ध 500 फंडों के 17 वां सर्वोच्च 10-वर्षीय रिटर्न हासिल किया है। टोबैस वेल ने नवंबर 14, 2011 के बाद से फंड के प्रमुख प्रबंधक रहे हैं।

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वीजीएसटीएक्स और एफबीएएलएक्स की तुलना

ज्यादातर इंडेक्स निवेश की तरह, मध्यम आवंटन निधि दीर्घकालिक, खरीद-और-पकड़ वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं I मध्यम आबंटन फंड निवेशकों को व्यापार चक्रों को बिना समय के विकास और मूल्य दोनों के निवेश के लाभों का लाभ लेने की अनुमति देता है। दोनों वीजीएसटीएक्स और एफबीएएलएक्स इस श्रेणी में आकर्षक अवसर हैं और इसमें विभिन्न शक्तियां हैं। चूंकि वीजीएसटीएक्स फंड का एक निधि है, इसलिए निवेशकों को विभिन्न प्रबंधन शैलियों से विविधिकरण लाभ मिलते हैं, जो एफबीएएलएक्स की पेशकश नहीं करता है। इसके अलावा, वीजीएसटीएक्स में एफबीएएलएक्स की तुलना में कम शुल्क है। हालांकि, एफबीएएलएक्स ने मध्यवर्ती और लंबी समय दोनों फ्रेम पर VGSTX की तुलना में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन किया है। दोनों फंडों में समान आवंटन रणनीतियों हैं, जो उनके बीच एक बहुत करीबी फोन के बीच निर्णय लेती हैं।