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परंपरागत रूप से, म्यूचुअल फंड को लीवरेज वित्तीय उत्पाद नहीं माना जाता है। हालांकि, कई नए उत्पाद उभर आए हैं जो म्यूचुअल फंड पैकेज में लीवरेज हेज फंड के लाभ काटना चाहते हैं। सभी म्यूचुअल फंडों को संचालित करने वाली तरलता आवश्यकताओं के कारण, म्यूचुअल फंड का उपयोग करने वाले लीवरेज की डिग्री के संबंध में अभी भी सख्त नियम हैं। फिर भी, त्वरित आय का वादा एक फंड की स्थिति बढ़ाने के लिए कर्ज के इस्तेमाल से संभव हुआ, कई निवेशकों को म्यूचुअल फंडों का लाभ उठाने के लिए आकर्षित किया गया है।

उत्तोलन क्या है?

अपने सरलतम रूप में, लाभ उठाना कर्ज है लीवरेज का उपयोग करने के लिए उधार राशि का उपयोग करने के लिए अधिक से अधिक लाभ लेने का मतलब है अन्यथा संभव है। जब किसी कंपनी या निवेश का लाभ उठाने का उपयोग होता है, तो इसका मतलब है कि लक्ष्य को हासिल करने के लिए कर्ज में यह तेजी से लेता है, क्योंकि यह अकेले इक्विटी पूंजी के साथ में सक्षम है।

अल्पकालिक निवेश अल्प अवधि में अपने लाभ को बढ़ाने के लिए कर्ज का उपयोग करते हैं निवेश किए गए धन की मात्रा में वृद्धि करके, वे अपने संभावित लाभ में वृद्धि करते हैं। इसके विपरीत, वे लेनदारों के लिए उत्तरदायी हैं यदि निवेश विफल हो जाते हैं। इस वजह से लाभ उठाने में बहुत जोखिम भरा है; हालांकि, जोखिम और अस्थिरता भारी लाभ के लिए अवसर प्रदान करते हैं, या घाटे को कुचलने के लिए।

लीवरेज किए गए म्युचुअल फंड्स का काम कैसे करें?

म्युचुअल फंड उनके पोर्टफोलियो की मात्रा के संबंध में सख्ती से सीमित हैं जिन्हें उधार के पैसे से वित्त पोषित किया जा सकता है इसका कारण यह है कि म्यूचुअल फंड परिभाषा से अधिक तरल हैं और एक फंड के पोर्टफोलियो में उपयोग किए जाने वाले इक्विटी के अनुपात में अधिक से अधिक है, फंड कम हो जाता है।

हेज फंड अत्यधिक अल्टिक्विड निवेश के अवसरों का लाभ उठाने के लिए बड़ी मात्रा में लाभ उठाने के लिए जाने जाते हैं जो बड़े पैमाने पर पूंजी और धैर्य की आवश्यकता होती है। म्युचुअल फंड्स का मतलब आसानी से और आसानी से बेचा जाता है और एक विस्तृत रेंज के निवेशकों के लिए सस्ती रहना है। लिवरेज म्यूचुअल फंड इसलिए, कम परंपरागत रणनीतियां जैसे कि शॉर्टिंग और आर्बिट्रेज रणनीतियों को रोजगार करते हुए, इन दो परिसंपत्ति वर्गों के बीच अंतर को कम करने का प्रयास करते हैं।

कानून के अनुसार, एक म्यूचुअल फंड का लाभ उठाने की अधिकतम राशि 33 का 33% पोर्टफोलियो मान का उपयोग कर सकती है। यदि पोर्टफोलियो का मूल्य 1 मिलियन डॉलर है, तो वह अपनी खरीद क्षमता बढ़ाने के लिए $ 333, 333 तक का उधार ले सकता है। हालांकि, यदि अपने पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों में खराब और फंड खो देता है, तो इसके लिए आवश्यक सीमाओं के भीतर रहने के लिए इसका लाभ कम करना चाहिए।

म्यूचुअल फंड किस तरह के लीवर का उपयोग करते हैं?

अधिकांश लीवरेज किए गए म्यूचुअल फंड लीवरेज इंडेक्स फंड श्रेणी में आते हैं, जिसका मतलब है कि वे एक इंडेक्स द्वारा उत्पन्न रिटर्न के एक निश्चित मल्टीपल को वापस करने का प्रयास करते हैं। उदाहरण के लिए, एक 2 एक्स एसएंडपी 500 फंड को विशेष रूप से एसएंडपी 500 द्वारा उत्पन्न रिटर्न में दो बार वापसी करने में कामयाब रहा है।

इसके विपरीत, कुछ लिवरेज किए गए फंड, जो व्युत्क्रम निधियां कहते हैं, एक इंडेक्स रिटर्न के व्युत्क्रम कई को वापस करने का प्रयास करते हैं अगर एक फंड मैनेजर का मानना ​​है कि आने वाले वर्ष में एस एंड पी 500 का मूल्य घट जाएगा, उदाहरण के लिए, उसका फंड का लक्ष्य उस लाभ को तैयार करना हो सकता है जो इंडेक्स के नुकसान की मात्रा से दोगुनी हो। एसएंडपी के लिए 10% की कमी शेयरधारकों के लिए 20% लाभ का मतलब है अगर सब कुछ योजना में जाता है

अन्य लीवरेज म्यूचुअल फंड 130/30 रणनीति को रोजगार देते हैं, जहां वे पोर्टफोलियो मूल्य के प्रत्येक $ 100 के लिए $ 30 का उधार लेते हैं और इसका उपयोग कुछ शेयरों को कम करते हैं जबकि किसी अन्य बेंचमार्क को बराबरी करने के लिए लंबे समय तक चलते हैं। अन्य फंड कम आक्रामक होते हैं, इसके बजाय 120/20 रणनीति का उपयोग करते हैं