निवेश चुनने में पकड़े जाने के लिए आसान है और अपनी रणनीतियों के कर परिणामों के बारे में भूल जाओ। सब के बाद, सही स्टॉक या म्यूचुअल फंड को चुनना मुश्किल है के बाद कर रिटर्न के बारे में चिंता किए बिना हालांकि, यदि आप वाकई सबसे अच्छा प्रदर्शन चाहते हैं, तो आपको निवेश पर भुगतान करने वाले कर पर विचार करना होगा। यहां हम कैपिटल गेन टैक्स की जांच करते हैं और आप अपने टैक्स को कम करने के लिए अपनी निवेश रणनीतियों को कैसे समायोजित कर सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: ट्यूटोरियल: व्यक्तिगत आयकर गाइड ।)

मूल बातें

एक पूंजीगत लाभ एक परिसंपत्ति की खरीद और बिक्री मूल्य के बीच अंतर है दूसरे शब्दों में, बिक्री मूल्य - खरीद मूल्य = पूंजीगत लाभ (यदि आपके द्वारा खरीदे गए संपत्ति की कीमत में कमी आई है, तो परिणाम का पूंजी नुकसान होगा) और, जैसा कि टैक्स कलेक्टर आपकी आय का कटौती चाहते हैं (आयकर), जब आप अपने किसी भी निवेश में लाभ देखते हैं, तो वे भी कटौती करना चाहते हैं। यह कटौती कैपिटल गेन टैक्स है।

कर उद्देश्यों के लिए, एहसास और अवास्तविक लाभ के बीच के अंतर को समझना महत्वपूर्ण है जब तक सुरक्षा की सराहना की गई है तब तक इसका लाभ हासिल नहीं होता है। उदाहरण के लिए, कहते हैं कि आप किसी कंपनी में कुछ स्टॉक खरीदते हैं और आपका निवेश एक वर्ष के लिए 15% से लगातार बढ़ता है, और इस साल के अंत में आप अपने शेयरों को बेचने का फैसला करते हैं। हालांकि जब आपने शेयर खरीदे थे, तब से आपके निवेश में वृद्धि हुई है, तब तक आप उन्हें बेचने तक किसी भी लाभ का एहसास नहीं करेंगे।

-3 ->

एक सामान्य नियम के रूप में, आप तब तक किसी भी टैक्स का भुगतान नहीं करते जब तक आपको लाभ का एहसास नहीं हो जाता है - आपको नकद (अपने निवेश के कम से कम हिस्से को बेचने) को प्राप्त करना होगा किसी भी कर का भुगतान करने के लिए

होल्डिंग अवयव निवेश पर कर की दर निर्धारित करने के उद्देश्य से, एक निवेश को दो समय अवधि के लिए आयोजित किया जा सकता है: अल्पावधि (एक वर्ष या उससे कम) और दीर्घावधि (एक वर्ष से अधिक और कम से कम पांच साल) यू.एस. में कर प्रणाली लंबी अवधि के निवेशक को लाभ के लिए स्थापित की गई है। अल्पकालिक निवेश लगभग हमेशा लंबी अवधि के निवेशों की तुलना में उच्च दर पर लगाया जाता है।

उदाहरण

कहें तो आप प्रति शेयर $ 20 पर एक्सवाईजेड स्टॉक के 100 शेयर खरीदे हैं और उन्हें प्रति शेयर 50 डॉलर में बेचते हैं, और कहते हैं कि आप टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, जिसके अनुसार सरकार 15% पर आपका दीर्घकालिक लाभ कर देती है। नीचे दी गई तालिका में बताया गया है कि एक्सवाईजेड स्टॉक से आपका लाभ कैसे प्रभावित होता है।

$ 20 के लिए 100 शेयर खरीदे

$ 2, 000	$ 50 के लिए 100 शेयर बिके
$ 5, 000	पूंजीगत लाभ
$ 3, 000	पूंजी लाभ 15% @ 99% कर लगाया > $ 450
कर के बाद लाभ	$ 2, 550
अंकल सैम अपने मुनाफे में $ 450 का अपना दांत डूब रहा है लेकिन क्या आपने एक साल से भी कम अवधि (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ) के लिए स्टॉक का आयोजन किया था, आपका लाभ आपकी सामान्य आयकर दर पर लगाया जाता था, जो कि आप जिस राज्य में रहते हैं, उसके आधार पर करीब 40% हो सकता है फिर से नोट करें कि आप केवल कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करते हैं, जब आपने अपना निवेश बेचा या लाभ का एहसास किया हो।(संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:	पूंजीगत लाभ और करों के बारे में क्या आपको पता होना चाहिए

।) परिगमन अधिकांश लोग सोचते हैं कि टैक्स में खो जाने वाले 450 डॉलर उनकी चिंता का आखिरी है, लेकिन गलत धारणा है, जहां पूंजीगत लाभ के साथ वास्तविक समस्या शुरू होती है- जब तक कि आप एक सच्चे खरीद-और-पकड़ निवेशक नहीं हैं परिसंचरण की वजह से- पुनर्निवेश वाली कमाई की घटना से अधिक कमाई उत्पन्न होती है-वह $ 450 संभवतः अधिक मूल्यवान हो सकता है यदि आप इसे निवेश करते हैं यदि आप हर कुछ महीनों में शेयर खरीदते हैं और बेचते हैं, तो आप अपनी कमाई के संभावित मूल्य को कम कर रहे हैं: उन्हें परिसर देने के बजाय, आप उन्हें करों में दे रहे हैं।

दोबारा, यह सब एक अचेतन और प्राप्त लाभ के बीच के अंतर के नीचे आता है। यह प्रदर्शित करने के लिए, चलो एक दीर्घकालिक निवेशक के रिटर्न और एक अल्पकालिक निवेशक के कर परिणामों की तुलना करते हैं। यह दीर्घकालिक निवेशक यह महसूस करता है कि साल भर में वह म्यूचुअल फंड्स में निवेश करके 10% वार्षिक रिटर्न और नीले चिप शेयरों में से कुछ को औसत कर सकते हैं। हमारा अल्पकालिक निवेशक वह रोगी नहीं है; उसे कुछ उत्तेजना चाहिए वह एक दिन व्यापारी नहीं है, लेकिन वह प्रति वर्ष एक व्यापार करना पसंद करता है, और उन्हें पूरा भरोसा है कि वह सालाना 12% का लाभ उठा सकते हैं। 30 वर्षों के बाद उनके कुल कर प्रदर्शन के बाद यहां

लंबी अवधि (10%)

अल्पकालिक (12%) प्रारंभिक निवेश $ 10, 000

$ 10, 000	एक वर्ष के बाद पूंजीगत लाभ
0	$ 1200	कर भुगतान @ 20%
0	$ 240	बाद में कर मूल्य एक साल में
$ 11, 000	$ 10, 960	30 साल में कर मूल्य के बाद
$ 139, 595	$ 120, 140	क्योंकि हमारे अल्पकालिक व्यापारी लगातार अच्छे कर के लिए अपने पैसे का हिस्सा, हमारे दीर्घकालिक निवेशक, जिन्होंने अपने सभी पैसे को पैसा बनाने की इजाजत दी, लगभग 20,000 डॉलर कमाए-हालांकि वह कम दर की रिटर्न कमा रहे थे। अगर दोनों ही रिटर्न की समान दर कमा रहे थे, तो परिणाम बहुत अधिक आश्चर्यजनक होगा। दरअसल, रिटर्न की 10% दर के साथ, अल्पकालिक निवेशक कर के बाद केवल $ 80, 000 कमाएगा।
निवेश होल्डिंग्स में लगातार परिवर्तन करना, जिसके परिणामस्वरूप पूंजीगत लाभ कर और कमीशन का उच्च भुगतान होता है) को मंथन कहा जाता है बेईमान पोर्टफोलियो प्रबंधकों और दलालों पर कथनों को बढ़ाने के लिए मंथन, या अत्यधिक ग्राहक के खाते का व्यापार करने का आरोप लगाया गया है, भले ही यह रिटर्न घटता है।	क्या करना है?	पूंजीगत लाभों से बचने के कुछ तरीके हैं:

दीर्घकालिक निवेश:

यदि आप महान कंपनियां खोजते हैं और दीर्घ अवधि के लिए उन्हें पकड़ते हैं, तो आप कैपिटल गेन टैक्स की सबसे कम दर का भुगतान करेंगे। बेशक, यह आसान कहा तुलना किया है। कई कारक कई वर्षों में बदल सकते हैं, और कई मान्य कारण हैं कि आप अनुमान लगाए जाने से पहले क्यों बेचना चाहते हैं।

सेवानिवृत्ति योजनाएं:

कई प्रकार के सेवानिवृत्ति योजनाएं उपलब्ध हैं, जैसे कि 401 (के) एस, 403 (बी) एस, रोथ आईआरए और पारंपरिक आईआरए। विवरण प्रत्येक योजना के अनुसार अलग-अलग होते हैं, लेकिन सामान्य तौर पर, मुख्य लाभ यह है कि पूंजी लाभ कर के अधीन होने के बिना निवेश बढ़ सकता है।दूसरे शब्दों में, सेवानिवृत्ति योजना के भीतर, आप अंकल सैम को कटौती के बिना भी खरीद और बेच सकते हैं। इसके अतिरिक्त, अधिकांश योजनाओं में भाग लेने वालों को धन पर कर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है जब तक वे योजना से वापस नहीं ले जाते। तो, न केवल आपका पैसा टैक्स-फ्री वातावरण में बढ़ेगा, लेकिन जब आप इसे सेवानिवृत्ति पर योजना से निकाल लेते हैं तो आप शायद कम टैक्स ब्रैकेट में होंगे।

• ऑफसेट गेन के लिए कैपिटल लॉज़ का उपयोग करें : इस रणनीति को दूसरों के रूप में उचित नहीं माना जाता है क्योंकि आपके निवेश को यह करने में सक्षम होने के लिए मूल्य में कमी आती है। लेकिन अगर आप नुकसान का अनुभव करते हैं, तो आप अन्य निवेशों पर अपने लाभ पर कर कम करके इसका लाभ उठा सकते हैं। कहते हैं कि आप दो शेयरों में समान रूप से निवेश करते हैं: एक कंपनी का स्टॉक 10% बढ़ जाता है, और दूसरी कंपनी 5% से गिरती है आप 10% लाभ से 5% हानि घटा सकते हैं और इस प्रकार उस राशि को कम कर सकते हैं जिस पर आप पूंजी लाभ का भुगतान करते हैं। जाहिर है, एक आदर्श परिस्थिति में, आपके सभी निवेश की सराहना की जाएगी, लेकिन नुकसान हो सकता है, इसलिए यह जानना ज़रूरी है कि आप उनको कम करने के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं जो कर में कर सकते हैं। हालांकि, पूंजीगत हानि की एक टोपी आप अपने पूंजी लाभ के खिलाफ उपयोग करने में सक्षम हैं।
• नीचे की रेखा पूंजीगत लाभ जाहिर एक अच्छी बात है, लेकिन उन पर आपको कर का भुगतान करना पड़ता है। आपके द्वारा चुकाए जाने वाले टैक्स को कम करने के दो मुख्य तरीके एक वर्ष से अधिक समय के लिए स्टॉक रखने और निवेश सेवानिवृत्ति बचत खातों में कर मुक्त करने की इजाजत देते हैं। कहानी की नैतिकता यह है कि: एक खरीदार और धारणा मानसिकता को अपनाने और सेवानिवृत्ति योजना के लाभों का लाभ उठाने के द्वारा आप अंकल सैम से अपने पैसे की रक्षा कर सकते हैं और एक ही समय में समझौता करने के जादू का आनंद उठा सकते हैं।