क्रेडिट झटका तब होता है जब ऋण की उपलब्धता (क्रेडिट) में तेजी से कमी या बैंकों से नए ऋण लेने की लागत में तेजी से बढ़ोतरी होती है ऐतिहासिक रूप से, बैंकों से आसान और गैरजिम्मेदार ऋण देने के लंबे समय के बाद क्रेडिट झटके आते हैं, जिसमें बैंक ऐसे व्यक्तियों को खराब कर्ज देते हैं जो आमतौर पर पारंपरिक ऋणों के लिए योग्य नहीं होते हैं। चूंकि इन बुरे ऋणों पर चूक बढ़ाना शुरू हो जाती है, बैंकों से क्रेडिट की कस रही है, जो अति-फुलाए हुए परिसंपत्ति मूल्यों की कीमतों में कमी का कारण बनता है क्योंकि बैंक संपत्तियों को बंद करने और नीलामी करने से नुकसान उठाने की कोशिश करते हैं। बंद। इसके बदले में, नीचे की ओर सर्पिल का कारण बनता है क्योंकि अधिक ऋण खराब रहना जारी रखते हैं और अधिक संपत्तियों पर रोक लगा दी जाती है।

ये झटके आपको कैसे प्रभावित कर सकते हैं यह जानने के लिए पढ़ते रहें

कारण
क्रेडिट झटके होने के कई कारण हैं, जो सभी समान रूप से महत्वपूर्ण हैं। आइए कुछ कारणों पर एक नज़र डालें और कुछ ऐतिहासिक उदाहरणों से आकर्षित करें - जिसमें 2007-2008 के बंधक मंदी और क्रेडिट की कमी के निर्माण शामिल हैं।

• अटकलें: क्योंकि बैंकों से क्रेडिट प्राप्त करना इतना आसान है, कई व्यक्तियों और निवेशकों का मानना ​​है कि कीमतों में वृद्धि जारी रहेगी इससे बहुत से लोगों को बहुत ही आसान शब्दों के साथ अतिरिक्त ऋण प्राप्त करने का कारण बनता है (जैसे कि कोई भी प्रारंभिक नीचे भुगतान नहीं या ऋण प्राप्त करने के लिए आवश्यकताओं) संपत्ति के मूल्यों में तेजी से बढ़ोतरी के कारण निवेशक छोटे या बिना बुनियादी सिद्धांतों के साथ निवेश में कूदते हैं। इससे एक भीड़ मानसिकता पैदा होती है, जहां निवेशकों को लगता है कि वे बाहर लापता हैं और पीछे छोड़ना नहीं चाहते हैं। जैसा कि अधिक निवेशकों को ढेर करना जारी रहता है, संपत्ति की कीमतें अस्थिर स्तर तक पहुंच जाती हैं

• समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) और उपप्रभु ऋण: ब्याज दरें कम और उधार देने वाले मानकों के साथ बहुत आसान हैं, ऐसे कई व्यक्ति जो सामान्य रूप से पारंपरिक बंधकों (20% न्यूनतम भुगतान नीचे) के लिए योग्य नहीं होते हैं समायोज्य दर बंधक (एआरएम) या सबप्राइम ऋण ये ऋण आपको कम या बिना पैसा कमाने के साथ संपत्ति खरीदने की अनुमति देते हैं। लालच में फैक्टर, और कई खरीदार अपने घर के भुगतान का क्या होगा, यह पूछने के बजाय संभव है कि ब्याज दरें बढ़ने लगें तो ब्याज दरों में बढ़ोतरी शुरू हो सकती है। यह एक समय बम बना देता है जहां कई लोग ब्याज दरों को लगातार समय-समय पर बढ़ने के बाद अपने घरों को खरीदने में असमर्थ होंगे। (एआरएम के बारे में एआरएमड और खतरनाक और भुगतान विकल्प एआरएम: एक टिकिंग बॉम? )

  
  
  नियामक निरीक्षण का अभाव:
• कई बंधक दलालों और बैंकरों ने संदिग्ध ऋण, अंडरराइटर्स, जो बैंकों के लिए काम करते हैं, यह निर्धारित करने के लिए जारी रखता है कि उधारकर्ता को ऋण चुकाने की क्षमता है या नहीं, क्या हो रहा है, इस बारे में आंखें बंद करें ताकि बैंक उन लिखित में लिखे गए ऋणों की संख्या में मुनाफे में वृद्धि देख सकें।(अधिक जानकारी के लिए, ब्रोकरेज फ़ंक्शंस: हामीदारी और एजेंसी भूमिकाएं ।) ग्लास-स्टीगल अधिनियम 1999 में रद्द करना (जो एक महान अवसाद-युग कानून था जो बैंकों, दलालों और बीमा कंपनियों को प्रतिबंधित करता था एक दूसरे के कारोबार में भाग लेने से) नियामक निरीक्षण की कमी का एक और उदाहरण है उस समय जब कानून निरस्त हो गया था, तो कई लोगों ने तर्क दिया था कि अमेरिकी बैंक ग्लोबल वायुमंडल में प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते थे, जिनके साथ उन प्रतिबंधक नियमों का तर्क था। लेकिन, यदि पुराने नियमों में से कुछ निकाल दिए गए तो अमेरिकी बैंक खुद को सरकार के नियमों से कम नहीं कर सकते और बाजार में बेहतर प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं।
  ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरें:
• 2000 से 2003 तक, फेडरल रिजर्व ने अर्थव्यवस्था को रोकने के प्रयास में 6% से 1% तक की ब्याज दरों को कम किया, बाद में डॉटकॉम बुलबुला, 9/11 के हमलों और समय पर लेखांकन घोटालों। कम मुद्रास्फीति के साथ, फेड ने महसूस किया कि इस तरह के स्तरों पर ब्याज दरों को कम करके, यह अर्थव्यवस्था के सुधार से पहले ही समय की बात होगी और वे दर बढ़ाना शुरू कर सकते हैं। इस कार्रवाई का एक साइड इफेक्ट यह था कि उसने आसान पैसे का माहौल बनाने में मदद की। वॉल स्ट्रीट पर कई लोगों का मानना ​​था कि अगर फेड एक बड़े बचाव कोष में जा सकता है, जैसा कि उन्होंने 1 99 8 में लॉन्ग टर्म कैपिटल मैनेजमेंट के लिए किया था, तब सरकार उनसे वहां होगी, जब उन्हें बेलआउट की आवश्यकता होगी। इसने ऐतिहासिक रूप से उच्च बंधक अनुप्रयोगों के लिए एकदम सही प्रजनन मैदान बनाया और संदिग्ध ऋण लिखे जाने पर कोई जांच नहीं की।
  

  राजनीति: कई राजनेता रिकॉर्ड करने जा रहे थे कि अमेरिका के लिए घर के स्वामित्व की दर अधिक है, बेहतर है हालांकि, उन्होंने जो ध्यान नहीं दिया, उन लोगों के परिप्रेक्ष्य से अर्थव्यवस्था का क्या होगा, जो अपरिहार्य मंदी की स्थिति में अपने घरों को वहन नहीं कर सके। इसके परिणामस्वरूप बंधक दिग्गजों फैनी मॅई और फ़्रेडी मैक पर भारी दबाव के कारण उन लोगों के लिए बंधक लिखते हैं जिनके श्रेय एक घर खरीदने के लिए पर्याप्त नहीं थे। (फ़ैनी और फ़्रेडी पर इस कमी के बारे में अधिक जानकारी के लिए,

• फैनी मॅई और फ़्रेडी मैक, बून या बूम? ) उपप्रिमी संकट के बारे में अधिक जानकारी के लिए, हमारे गहन सब्प्रिम बंधक ट्यूटोरियल देखें। प्रभाव

ऐसे कई तरीके हैं जो एक क्रेडिट झटका उधारकर्ताओं को प्रभावित कर सकते हैं। इस सदमे में निम्न कारण हो सकते हैं:

उपभोक्ताओं ने खर्च को मजबूत कर दिया
जैसा कि अर्थव्यवस्था धीमा पड़ती है और बेरोजगारी बढ़ती शुरू होती है, कई उपभोक्ता मंदी से निपटने के लिए खर्च धीमा या कम करते हैं। इससे खुदरा बिक्री गिरने और उपभोक्ता विश्वास को गिरावट का कारण आता है। (बाजार की आशंका के बारे में अधिक जानने के लिए,

• उपभोक्ता विश्वास: एक खूनी आंकड़ा देखें।) श्रेय प्राप्त करना क्रेडिट शॉक के परिणाम के रूप में अधिक हो जाता है, बड़ी टिकट वाली वस्तुओं की इतनी सारी खरीदारी, जैसे वाहन , घरों या होम एंटरटेनमेंट सिस्टम, कड़े उधार के मानकों के कारण होल्ड पर रखे जाते हैं। ब्याज और फौजदारी दर में वृद्धि कर्ज में अपने सिर पर पहले से ही कई उधारकर्ताओं के साथ, ब्याज दरों में बढ़ोतरी बढ़ती फोरक्लोज़रों के चक्र को आगे बढ़ती है क्योंकि घरेलू वित्तीय दबाव में तेज़ी से ग्रस्त हैं।इसके कारण कई घर मालिक अपने घरों से चले चलते हैं और दिवालिएपन के लिए अपने कर्ज को कम करने का एक तरीका मानते हैं। इससे बैंकों में अधिक लिखना और नुकसान हो सकता है।
  

  एक डोमिनोज़ प्रभाव सभी अन्य प्रकार के ऋणों को प्रभावित करता है

• बंधक के लिए तंग उधार के मानक लहर प्रभाव पैदा करते हैं जो अन्य उद्देश्यों जैसे कि ऑटो वित्तपोषण और उपभोक्ता क्रेडिट लाइनों के लिए ऋण प्राप्त करना और भी मुश्किल बनाते हैं। इससे खुदरा बिक्री में गिरावट आती है जिससे एक फिसलन नीचे की आर्थिक ढलान हो जाता है क्रेडिट झटके कई अलग अलग तरीकों से अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं इनमें से कुछ तरीके शामिल हैं:
• बैंकों ने अन्य सभी प्रकार के ऋणों के लिए ऋण को कस दिया। जैसा कि क्रेडिट बाज़ार जब्त करते हैं, कई बैंक जो उनके उधार देने वाले मानकों पर बहुत आसान थे, विभिन्न प्रकार के विभिन्न ऋणों पर बहुत सतर्क हो जाते हैं। इन ऋणों और ऋण की लाइनों के आधार पर छोटे-छोटे व्यवसाय अपने दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए निधि लेते हैं तो अतरल हो जाते हैं। इससे छोटे व्यवसाय अपने तत्काल बिलों का भुगतान करने में असमर्थ होते हैं, जो उन्हें परिसमापन या दिवालिएपन में बाध्य करते हैं।

बेरोजगारी बढ़ जाती है

• जब व्यवसाय अपने तत्काल बिल का भुगतान करने में असमर्थ हैं, तो उन्हें कर्मचारियों को बिछाने के अप्रिय कार्य का सामना करना पड़ता है, जिससे ऐसी स्थिति पैदा होती है, जहां देशभर में समुदायों में बेरोजगारी बढ़ती है। बैंक और ब्रोकरेज फर्मों को मुश्किल से मार दिया जाता है
  

• जैसा कि क्रेडिट झटका अपने पाठ्यक्रम को चलाता है, बैंकों और ब्रोकरेज फर्मों पर प्रभाव विनाशकारी हो सकता है ग्लास-स्टीगल अधिनियम के निरसन के बाद, कई बैंक और ब्रोकरेज फर्म आक्रामक रूप से विभिन्न प्रकार के ऋणों में कूद गए जो कि होम लोन से लेकर बिजनेस लोन तक के निर्माण ऋण तक थे। ऐसा करने से, उन्होंने ऐसी स्थिति पैदा की, जिसमें खराब लोन की एक श्रृंखला से उनकी समग्र तरलता प्रभावित हो सकती है, जिससे बैंकों ने अपने ऋण देने के मानदंडों को कसने के लिए प्रेरित किया। एक बढ़ते डोमिनोज़ प्रभाव होता है।
  

• एक क्रेडिट संकट के उपर्युक्त आर्थिक प्रभावों से अर्थव्यवस्था को निचले स्तर पर मुक्त गिरावट का सामना करना पड़ सकता है जो पूरे देश को प्रभावित करता है। एक बार जब अर्थव्यवस्था इस रास्ते से शुरू होती है तो चक्र को तोड़ना मुश्किल हो जाता है। समापन
  

• क्रेडिट झटके के कारण कई कारकों जैसे सबप्रइम ऋण, नियामक निरीक्षण की कमी, कम ब्याज दरों और राजनीति उनके उधारकर्ताओं पर कई प्रभाव पड़ते हैं, जिनमें उपभोक्ताओं को अपने खर्च में कटौती, आर्थिक रूप से निचोषित उपभोक्ताओं पर फौजदारी बढ़ाना और डोमिनोज़ प्रभाव के कारण अन्य सभी प्रकार के उपभोक्ता ऋणों के लिए पैदा होता है। हालांकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि क्रेडिट आघात अतीत में हुआ है और अंततः हल किया गया है।