व्यक्तिगत निवेशक के लिए अंदरूनी सूत्र खरीदना और बिक्री करना अत्यंत मूल्यवान हो सकता है यही है, अगर कोई जानता है कि उस डेटा का उपयोग कैसे करें और उसे व्याख्या करें ताकि एक सार्थक निवेश का फैसला किया जा सके।

अंदरूनी सूत्र (अधिकारियों और फायदेमंद स्वामियों) को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ फॉर्म 4 कहा जाता है। प्रपत्र अनिवार्य रूप से तारीख और मूल्य की रूपरेखा है, जिस पर किसी दिए गए कार्यकारी ने स्टॉक में एक बड़ा लेनदेन पूरा कर लिया है। इस डेटा का उपयोग निवेश समुदाय द्वारा अंदरूनी भावना की गेज के रूप में किया जाता है।

लेकिन इस जानकारी में निवेशक को किस प्रकार विशेष रूप से देखना चाहिए और क्या अनदेखा करना चाहिए? यहां हम इनसाइडर डेटा की व्याख्या के लिए कुछ दिशानिर्देश प्रदान करेंगे।

क्लस्टर कई कारण हैं कि अंदरूनी सूत्र स्टॉक क्यों बेच सकता है व्यक्ति घर खरीद सकता है, तत्काल नकदी की ज़रूरत है, या अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की तलाश कर सकता है, जो कि शेयर की कीमत से भारी जुड़ा हो सकता है। सभी बेचने के लिए वैध कारण हैं। इसलिए, निवेशकों को यह नहीं मानना ​​चाहिए कि अगर किसी सार्वजनिक कंपनी के एक अधिकारी अपने स्टॉक को बेच रहा है, तो यह संकेत शेयरों की गिरावट के चलते हो सकता है। वास्तव में, इसके विपरीत वास्तव में सच हो सकते हैं (इस पर अधिक जानकारी के लिए अंदरूनी सूत्र बेचना हमेशा एक खराब संकेत नहीं है ।)

इसलिए, विशेषकर जब अंदरूनी बिक्री की बात आती है, तो निवेशकों को समूहों के लिए दिखना चाहिए, जिसका अर्थ है दो समूहों, लेकिन एक पैटर्न की पहचान करने के लिए संभवत: तीन या अधिक अंदरूनी समान बातें करना। उस ने कहा, खरीद पक्ष के समूहों के रूप में महत्वपूर्ण नहीं हैं ऐसा इसलिए है क्योंकि आमतौर पर केवल एक कारण से अंदरूनी सूत्र शेयर खरीद सकता है: पैसा बनाने के लिए (आगे पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें अंदरूनी सूत्रों का कहना है, क्या निवेशक उनसे जुड़ेंगे? )

तो, खरीद पक्ष पर, अलग-अलग खरीदारी की तलाश करें जो सार्थक हो। शेयर का 100-शेयर खरीद शायद किसी भी निष्कर्ष को आकर्षित करने में योग्य नहीं है, लेकिन अगर एक एप 1,000 शेयरों (20 डॉलर प्रति शेयर पर) खरीद रहा है, तो शायद यह थोड़ा अधिक ध्यान दे सकता है

इसके अलावा, विचार करें कि, यदि कोई हो, लेनदेन पूर्ण होने के बाद अंदरूनी सूत्र में कुल मिलाकर शेयर करें। दूसरे शब्दों में, अगर exec 1, 000 शेयरों को बेचता है, लेकिन 100, 000 शेयरों को जारी रखता है, तो इसे नकारात्मक संकेत के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। फ्लिप की तरफ, यदि एएएम 1, 000 शेयर खरीदता है और वह पहले से ही 100, 000 का मालिक है, तो यह एक तेजी से संकेत है, लेकिन निश्चित रूप से कोई भी घर नहीं लिख सकता है।

लेनदेन में विविधताएं याद रखें कि प्रत्येक एप के पास कंपनी के भविष्य का एक अलग दृष्टिकोण है, इसलिए डिवीजन सिर से खरीदने या बेचने की तलाश करें सीईओ और / या सीएफओ के अलावा प्लेट के ऊपर कदम रखने के लिए बिक्री के उपाध्यक्ष या अनुसंधान के निदेशक के लिए देखो आखिरकार, अगर ये फ्रंटलाइन व्यक्ति सामूहिक रूप से स्टॉक खरीद रहे हैं, तो यह तर्कसंगत हो सकता है कि कंपनी बेहतर समय के लिए आगे बढ़ रही है।इसके विपरीत, विपरीत सच हो सकता है अगर ये लोग शेयर बेच रहे हैं। (इस पर अधिक जानकारी के लिए, एक कंपनी के प्रबंधन का मूल्यांकन करें ।)

वापस प्रॉक्सी से संबंधित यह निर्धारित करने का प्रयास करते हुए कि अंदरूनी खरीद या बिक्री महत्वपूर्ण है, यह लेनदेन लागत का निर्धारण करने में मदद कर सकता है या आय, और फिर उन्हें परिप्रेक्ष्य में अधिकारी की मौजूदा होल्डिंग्स में डाल दिया एक अन्य सुझाव है कि अधिकारी के वार्षिक वेतन की तुलना में लेनदेन को देखना और फिर निर्धारित करें कि लेनदेन उल्लेखनीय है या नहीं। वेतन जानकारी कंपनी के प्रॉक्सी बयान में पाई जा सकती है, जो एसईसी की वेबसाइट पर उपलब्ध है। (इस शोध पर अधिक जानकारी के लिए, देखें प्रॉक्सी स्टेटमेंट और कार्यकारी मुआवज़ा का मूल्यांकन करना ।)

उदाहरण के तौर पर, यदि कोई अंदरूनी सूत्र 30,000 डॉलर का स्टॉक खरीद रहा हो और $ 150, 000 एक वर्ष बनाते हैं, जो कि बहुत कुछ कहता है! लेकिन अगर कुल खरीद $ 1, 000 है, तो जाहिर तौर पर यह बुलबुलापन का समान स्तर नहीं दर्शाता है वही उदाहरण बिक्री पक्ष पर सच है

विकल्प व्यायाम उनके वेतन के हिस्से के रूप में, वरिष्ठ अधिकारी अक्सर स्टॉक विकल्प प्राप्त करते हैं इन विकल्पों का भविष्य में एक बिंदु पर प्रयोग किया जा सकता है और फिर सामान्य शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है, जो तब आयोजित या बेचा जा सकता है।

यह देखने के लिए देखें कि क्या अंदरूनी सूत्र व्यायाम के बाद स्टॉक धारण कर रहे हैं या वे बेच रहे हैं या नहीं। ध्यान रखें कि बिक्री जरूरी नहीं है, क्योंकि एक कार्यकारी निवल मूल्य का एक बड़ा हिस्सा स्टॉक में बंधे हो सकता है। लेकिन फिर से, कार्यकारी के वेतन और उसके या उसके होल्डिंग्स के आकार की तुलना में लेन-देन का अनुपात देखें। यदि अंदरूनी सूत्र व्यायाम के बाद शेयरों को जारी रखने के लिए जारी रखते हैं, तो यह आम तौर पर एक महान संकेत होता है कि बेहतर समय आगे बढ़ सकता है (शेयर विकल्पों के बारे में जानने के लिए, विवाद ओवर ऑक्साइजेशन ।)

चरम सीमाओं पर लेनदेन अंदरूनी सूत्र 52-सप्ताह के उच्च या कम या कम कीमत पर खरीद या बिक्री कर रहे हैं? चढ़ाव के पास अंदरूनी बिक्री एक बेहद मंदी की संकेत है। इसके बारे में सोचो। यदि आप एक अंदरूनी सूत्र थे और आपका स्टॉक पहले से ही मार चुका था, तो क्या आप शेयरों को नहीं पकड़ना चाहते थे अगर आपको लगता है कि रिबाउंड होने की संभावना है?

उन समान लाइनों के साथ, ऊंचाइयों के पास इंसटियरिंग खरीदना आमतौर पर एक अति उत्साही संकेत है, यह सुझाव देते हुए कि अंदरूनी मानते हैं कि नए हाई एक अलग संभावना हैं

नीचे की रेखा अंदरूनी सूत्रों का इस्तेमाल हमेशा अनुसंधान प्रक्रिया को सराहना के लिए किया जाना चाहिए, इसके बजाय कभी नहीं। अंदरूनी सूत्र डेटा एक अत्यंत उपयोगी उपकरण हो सकता है यदि आपको पता है कि क्या देखना है, और क्या निष्कर्ष निकाल सकते हैं और इसका विस्तार नहीं किया जा सकता है इसलिए उपरोक्त सुझावों पर विचार करें - वे केवल अनुसंधान प्रक्रिया को बढ़ाने के लिए और अधिक बुद्धिमान निवेश निर्णय लेने में आपकी सहायता करेंगे, खासकर जब स्टॉक में प्रवेश और निकास बिंदुओं की बात आती है।