कई स्मार्ट बीटा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) कई कारकों में से एक के अनुसार निवेश करते हैं। एक लोकप्रिय स्मार्ट बीटा कारक कम अस्थिरता है कम उतार-चढ़ाव ईटीएफ उन निवेशकों की ओर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं जो बाजार में भाग लेना चाहते हैं, लेकिन अपने नकारात्मक पहलुओं को थोड़ा सा सीमित करना चाहते हैं। सबसे स्मार्ट बीटा ईटीएफ की तरह, कम अस्थिरता ईटीएफ पोर्टफोलियो में कोर होल्डिंग के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है या पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को ठीक करने के लिए कम अस्थिरता इक्विटी एक्सपोजर को जोड़ सकता है।

पेशेवरों और विपक्ष

मॉर्निंगस्टार इंक निम्न अस्थिरता ईटीएफ के लिए निम्नलिखित पेशेवरों का हवाला देते हैं: (अधिक के लिए, देखें: स्मार्ट बीटा ईटीएफ: पेशेवरों और विपक्ष ।) < 99 9> लोअर अस्थिरता शेयर अधिक परिपक्व कंपनियां बनते हैं जो निरंतर आर्थिक वृद्धि पर कम निर्भर होते हैं।

• कई अध्ययनों में जोखिम-समायोजित आधार पर कम अस्थिरता वाले स्टॉक बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
• यह निम्नलिखित विपक्ष का भी उल्लेख करता है:

-2 ->

कम उतार-चढ़ाव रणनीतियों में बाजारों में महत्वपूर्ण वृद्धि हो सकती है।

• कम अस्थिरता रणनीतियों की बढ़ती लोकप्रियता के परिणामस्वरूप भविष्य में जोखिम-समायोजित रिटर्न कम हो सकता है।
• दो लोकप्रिय कम अस्थिरता ईटीएफ

दो सबसे कम कम अस्थिरता ईटीएफ पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ (एसपीएलवी

एसपीएलवीपीआरएचआर ईटीएफ एफटीआईआई 46. 790. 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 < ) और आईशर्स एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम वाष्पशीलता (यूएसएमवी यूएसएमवीआईएसएस एड एमएससीआई एमवी51 44-0। 05% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 )। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: स्मार्ट बीटा ईटीएफ रणनीतियां। ) -3 -> एसपीएलवी मॉर्निंगस्टार के संबंध में कहते हैं: "इक्विटी निवेश के लिए कम-अस्थिरता दृष्टिकोण का समर्थन करने वाले व्यापक ऐतिहासिक साक्ष्य हैं। हालांकि, निधि का एक छोटा सा रिकॉर्ड है मई 2011 में इसकी शुरुआत जुलाई 2015 के बाद से, फंड ने एसएंडपी 500 के रूप में एक ही वापसी के बारे में प्रदान किया है, केवल 73% उतार-चढ़ाव के साथ। उस समय के दौरान, फंड की बीटा या एस एंड पी 500 में परिवर्तन करने के लिए फंड की संवेदनशीलता केवल 0. 6 थी। "

मॉर्निंगस्टार कहता है:" एसपीएलवी एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी इंडेक्स को ट्रैक करता है। प्रत्येक तिमाही में यह सूचकांक पिछले वर्ष की तुलना में एस एंड पी 500 के कम से कम अस्थिर 100 सदस्यों को लक्षित करता है और पहले से वर्णित है कि जैसा कि पहले बताया गया है, उनकी वोल्टिविटी के व्युत्क्रम से वजन। "

12 सितंबर 2016 के माध्यम से, एसपीएलवी ने एस एंड पी 500 की तुलना में काफी अच्छा किया है:

पांच साल की रिटर्निंग 14. 14% से 76% बनाम इंडेक्स के लिए 48%।

तीन साल का रिटर्न 12 महीने की रिटर्निंग 12. 20% बनाम इंडेक्स के लिए 68%।

• एक वर्ष की रिटर्निंग के पीछे 16. 90% बनाम 12। सूचकांक के लिए 01%।
• सालाना प्रतिवर्ष 7% की वापसी। 5% बनाम 5. सूचकांक के लिए 71%।
• स्पष्ट रूप से ईटीएफ ने पिछले साल से अच्छी तरह से अच्छा प्रदर्शन किया है, एक पूरे के रूप में स्टॉक मार्केट के लिए अस्थिरता और कमजोरी की अवधि। हालांकि, इसके रिलाल्टिंग में फंड द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली बाधाओं की कमी के कारण समय-समय पर पोर्टफोलियो में बड़े क्षेत्र के दांव और प्रमुख बदलाव आ सकते हैं।(अधिक जानकारी के लिए, देखें:
• स्मार्ट बीटा ईटीएफ के साथ बेहतर मूसुलेट तैयार करना।

) यूएसएमवी एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम वाष्पशीलता सूचकांक को ट्रैक करता है एसपीएलवी के विपरीत, यूएसएमवी मार्केट कैप भारित एमएससीआई यूएसए इंडेक्स के 5% के भीतर सेक्टर भार का रखरखाव करता है और प्रत्येक अर्द्ध-वार्षिक रिबैलेंसिंग में पोर्टफोलियो का 20% तक कारोबार करता है। 27 मई 2016 के माध्यम से यूएसएमवी ने एस एंड पी 500 की तुलना में अच्छी तरह से किया है:

तीन साल की रिटर्निंग 13 साल की है। 17% बनाम 10. सूचकांक के लिए 68%

एक साल की रिटर्निंग के पीछे 16. 12% बनाम इंडेक्स के लिए 01%।

• सालाना प्रति वर्ष 8. 46% बनाम 5. सूचकांक के लिए 71%।
• विविधीकरण से बेहतर?
• कम उतार-चढ़ाव एक लोकप्रिय रणनीति है, लेकिन वित्तीय सलाहकारों को खुद से यह पूछने की ज़रूरत है कि कम आवर्तन की वजह से फंड या ईटीएफ का इस्तेमाल करना संपत्ति आवंटन के उपयोग के जरिए पुराने फ़ैशन विविधीकरण की तुलना में ग्राहकों के लिए बेहतर दीर्घकालिक समाधान है। कम उतार-चढ़ाव ईटीएफ और निधि में से कई नए हैं और हम कई सालों तक नहीं जानते हैं कि वे एक पूर्ण बाजार चक्र के दौरान वास्तव में कैसे प्रदर्शन करेंगे। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

क्या स्मार्ट बीटा ईटीएफ सक्रिय, निष्क्रिय या दोनों?

) सबसे स्मार्ट बीटा रणनीतियों के साथ, बहुत कम अस्थिरता ईटीएफ एक बेंचमार्क इंडेक्स का इस्तेमाल करते हैं जो पारंपरिक मार्केट कैप भारित सूचकांक उत्पाद की वास्तविक स्थापना से पहले परिणाम पीठ-परीक्षण वाले परिणामों पर भरोसा करते हैं, जो इन रणनीतियों में अधिक धन का निवेश कर सकते हैं या नहीं रोक सकते हैं। कम उतार-चढ़ाव ईटीएफ नए पैसे की एक बड़ी राशि के प्राप्तकर्ता रहे हैं इसलिए क्षमता सलाह वित्तीय सलाहकारों के लिए एक चिंता का विषय होना चाहिए। उदाहरण के लिए, 2016 की शुरुआत से यूएसएमवी ने अपनी वर्तमान संपत्ति का लगभग एक तिहाई हिस्सा अर्जित किया है। वर्तमान में, कम उतार-चढ़ाव ईटीएफ वित्तीय, उपभोक्ता स्टेपल और स्वास्थ्य देखभाल स्टॉक में भारी भार रखता है। कम उतार-चढ़ाव रणनीतियों अक्सर इन प्लस टेलिकॉम और उपयोगिताओं जैसे क्षेत्रों का उच्च प्रतिशत पकड़ते हैं जो अक्सर बांड की तरह व्यवहार करते हैं, ब्याज दरों में गिरावट की अवधि में अच्छा प्रदर्शन करते हैं। कुछ बिंदु पर, ईटीएफ अंततः पक्ष से बाहर हो जाएंगे क्योंकि सबसे अधिक ट्रेंडी रणनीतियां होती हैं। शायद यह अगले दर में बढ़ोतरी के बाद हो सकता है अगर वह उच्च दरों की ओर प्रवृत्ति की शुरुआत हो।

नीचे की रेखा

कम अस्थिरता कई लोकप्रिय स्मार्ट बीटा कारकों में से एक है। पिछले साल की बाजार की अस्थिरता के साथ कम उतार-चढ़ाव ईटीएफ बेहद लोकप्रिय रहा है और 2016 में अब तक का प्रवाह भारी रहा है। समय के साथ कम अस्थिरता वाले शेयरों में एसएंडपी 500 की तरह व्यापक इंडेक्सस की तुलना में कम अस्थिरता के साथ अच्छा प्रदर्शन किया है। दो सबसे बड़े कम उतार-चढ़ाव ईटीएफ एस एंड पी 500 की तुलना में उनकी स्थापना के बाद से ठोस रहा है। ये ईटीएफ क्लाइंट पोर्टफोलियो में एक स्थान हो सकते हैं, जैसे कोर या सैटेलाइट होल्डिंग्स। वित्तीय सलाहकार जो उन का उपयोग करने पर विचार कर रहे हैं, उन्हें धन की मेक-अप और उनके संभावित जोखिमों को भी समझना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए:

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के बारे में क्या सलाहकारों को जानना चाहिए

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