श्रम विभाग ने (डीओएल) अंत में अपने जवाब जारी किए 34 अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों को नए और मौजूदा संशोधनों के बारे में, जो कि प्रत्ययी नियम में है। डीओएल के कर्मचारी लाभ सुरक्षा प्रशासन के लिए श्रमिक के सहायक सचिव, फिललिस बोर्ज़ी ने कहा कि डीओएल द्वारा दिए गए उत्तरों के कम से कम तीन "लहर" होंगे।

बोर्ज़ी ने एक ब्लॉग पोस्ट में लिखा था कि उन्होंने अक्सर लिखा प्रश्न "विनियामक प्रक्रिया का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं क्योंकि वे विभाग को नियमों के महत्वपूर्ण हिस्सों को स्पष्ट करने की अनुमति देते हैं, और गलतफहमी से दूर रहें जो सेवानिवृत्ति बचतकर्ता, या वित्तीय सेवा पेशेवरों "इन उत्तरों को बड़े पैमाने पर जनता के पास जारी करना" वित्तीय सेवा उद्योग के साथ काम करने के हमारे ईमानदारी से प्रयासों का एक और उदाहरण है, जो एक ऐसे नियम को तैयार करता है जो निवेश सलाह की वास्तविक दुनिया में समझ और काम करता है। "(और अधिक के लिए, देखें: फ़िज़्यूशिअरी नियम: क्या कार्यान्वयन लागत होगा? )

डेडलाइन बनाए रखने के लिए

रिहाई का जवाब दिया गया था कि नियमों में से एक आधिकारिक रूप से प्रभाव में आने के लिए डीओएल 10 अप्रैल की अपनी अंतिम तिथि तक खड़ा होगा। यह रखता है कि समय सीमा "उपयुक्त है और योजनाओं और वित्तीय सेवा प्रदाताओं के लिए गैर-फ़िज़्रियन से फेड्यूशियरी स्थिति में बदलाव को समायोजित करने के लिए पर्याप्त समय प्रदान करता है "

शराब पीने वाला बीडल एंड रीथ के वकील ने कहा," पूछे जाने वाले प्रश्नों में किसी भी भौतिक आश्चर्य की बात नहीं है या किसी भी पिछले फैसलों को रिवर्स किया गया है जो कि जारी किया गया है और अधिकांश उत्तर में केवल उन बुनियादी सिद्धांतों की और स्पष्टीकरण प्रदान किए गए हैं जिन्हें शामिल किया गया था मूल नियमों में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न यह कहते हैं कि कमीशन ग्रिड, जो मात्रा पर आधारित हैं, BICE आवश्यकताओं के तहत उपयोग किया जा सकता है, जब तक कि वे उचित रूप से संरचित और उपयोग किए जाते हैं। बीइस आवश्यकताओं को जनादेश देना है कि ग्रिड में दिए गए कदम काफी छोटा हैं और यह बढ़ना प्रकृति में संभावित होना चाहिए। लेकिन बैक-एंड बिक्री लक्ष्यों से जुड़े भर्ती के लिए भुगतान किए गए बोनस के परिणामस्वरूप बाईस आवश्यकताओं के संभावित उल्लंघन का परिणाम हो सकता है, हालांकि इस व्यवस्था का पालन करने के लिए एक फर्म पहले ही अनुबंधित रूप से बंधे हुए मामलों में कुछ संक्रमणकालीन राहत की अनुमति दी जा सकती है। (और के लिए, देखें: डीओएल Fiduciary Rule: सब कुछ जिसे आपको पता होना चाहिए ।)

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बाईस आवश्यकताएं

एक और महत्वपूर्ण सवाल यह है कि क्या पूछे जाने वाले प्रश्नों को संबोधित किया गया था कि क्या बीआईईएस खुदरा निवेशकों के लिए सभी व्यापक श्रेणियों के निवेश पर सिफारिशों के लिए अनुमति देगा एक योग्य योजना या एक वित्तीय सलाहकार की भर्ती। इसका उत्तर हां है, बीआईसी छूट सभी प्रकार के लेन-देन के लिए बड़े पैमाने पर उपलब्ध है जो कि खुदरा ग्राहकों के लिए निदानात्मक सलाह प्रदान करने वालों से जुड़े हैं।

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों में यह भी सवाल उठाया गया था कि क्या बीआईईसी आवश्यकताएं लेनदेन करने के लिए लागू होती हैं जैसे ग्राहक के अनुरोध पर एक रोलओवर, जब कोई भी प्रकार की निवेश की सिफारिश नहीं की जाती है इसका जवाब नहीं है - नियम एक सलाहकार का इलाज नहीं करता है जो एक साधारण लेनदेन करता है जैसे कि एक रिवॉल्वएर के रूप में निवेश सलाह देने के बिना रोलओवर वास्तव में, सलाहकार को अभी भी बाईस की आवश्यकताओं से छूट दी गई है, भले ही वह निवेश की सिफारिश नहीं कर ले, जब तक कि उनके लिए भुगतान नहीं किया जाता है।

एक और सवाल रोबो-सलाहकारों की वित्तीय स्थिति से संबंधित है पूछे जाने वाले प्रश्नों का जवाब था कि पूर्ण बीआईसी छूट एक रोबो-सलाहकार पर लागू नहीं होगी जो ग्राहक के लिए निवेश सलाह का एकमात्र स्रोत था।

नीचे की रेखा

श्रम विभाग द्वारा प्रदान की गई सामान्य प्रश्नों की पहली लहर ने नए नियमों के विभिन्न प्रावधानों के बारे में कई सवाल दिए हैं। निकट भविष्य में और अधिक उत्तर आ रहे होंगे, इसलिए सलाहकार 10 अप्रैल, 2017 को प्रभावी होने के समय तक अपने व्यवसाय को नए नियमों के अनुसार तैयार करने में सक्षम हो सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें: Fiduciary Rule Will Cost Industry $ 11 बी 2020 ।)