निवेश में परिसंपत्ति आवंटन जोखिम और संभावित पुरस्कार के बारे में है आदर्श रूप से, आपकी परिसंपत्ति आवंटन आपकी वित्तीय योजना का एक परिणाम होगा और आपके वित्तीय लक्ष्यों और आपके लिए उपयुक्त जोखिम के स्तर को प्राप्त करने के लिए आपको आवश्यक विकास की क्षमता का एक संयोजन दिखाया जाएगा।

विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग अलग-अलग समय पर अलग-अलग रिटर्न का उत्पादन करते हैं। असल में, आपके पोर्टफोलियो को एक या अधिक क्षेत्रों में ओवर-या-आबंटित किया जाएगा। मार्च 200 9 में शुरू हुई एक रैली के बीच स्टॉक मार्केट के साथ, यह काफी संभावना है कि आपके पोर्टफोलियो इक्विटी में अधिक वजन वाले हैं यदि आपने नियमित अंतराल पर दोबारा रिबल्ट नहीं किया है।

परिसंपत्ति आवंटन: जोखिम के बारे में सभी

2008 में, एस एंड पी 500 इंडेक्स 37% घट गया। उभरते बाजार शेयरों में 53% की गिरावट आई है। दूसरी ओर, साल के औसत पर बांड 5% से अधिक प्राप्त हुए।

जब एक निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण होता है, तो यह घटिया जोखिम वाले जोखिम को कम करते हुए विकास के लिए पोर्टफोलियो की क्षमता को संतुलित करने के लिए विभिन्न वर्गों के लिए धन आवंटित करना बुद्धिमान होता है। जोखिम को कम करने का एक तरीका कुछ परिसंपत्ति वर्गों को शामिल करना है, जिनके पास पोर्टफोलियो के बाकी हिस्सों के लिए निम्न स्तर का सहसंबंध है।

उदाहरण के लिए, जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट के आंकड़ों के मुताबिक, सितंबर 30, 2014 तक अमेरिका के बड़े कैप शेयरों में ईएएफई सूचकांक में 89% सहसंबंध था, जो स्टॉक के लिए एक प्रॉक्सी है अमेरिका और कनाडा के बाहर विकसित बाजारों में यह सहसंबंध का एक उच्च स्तर है और इसका मतलब है कि इन दो परिसंपत्ति वर्गों में निवेश बड़े पैमाने पर एक साथ चलेगा। कैलेंडर वर्ष 2008 को देखकर, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (स्पाय

एसपीएपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258. 81 + 0। 14% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 36. 81% खो दिया है, जबकि ईशैस एमएससीआई ईएएफई ईटीएफ (ईएफए ईएफएआईआईएसएएसएस एमएससीआई ईएएफएचएल। 83 + 0.4% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 41. 02% खो दिया है। स्पाई के लिए नुकसान ईएफए के लिए नुकसान का 89% था। (अधिक के लिए, देखें: 6 एसेट ऍलोकेशन स्ट्रेट्टीज जे काम ।)

इसके विपरीत, यू.एस. फिक्स्ड आय और घरेलू बड़े-कैप शेयरों के बीच संबंध -26% है, जिसका अर्थ है कि उनकी गतिविधियों का नकारात्मक संबंध है और समय के 26% विपरीत दिशा में आगे बढ़ेंगे। फिर से, 2008 को देखते हुए, इशारे कोर इकोनैक्ट यूएस बॉण्ड ईटीएफ (एजीजी

एजीजीआईएसआर सीआर यूएस एजी बीडी 10 9 56. 0% 10% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 7% ग्रेट डिप्रेशन के बाद से सबसे खराब स्टॉक मार्केट प्रदर्शन के बावजूद साल के लिए 2008 में, 2001-2002 के मंदी के विपरीत, सभी तरह के इक्विटी में गिरावट आई शेयरों में अपेक्षाकृत कम सहसंबंध रखने वाले बॉन्ड दूसरे हाथ पर बहुत अच्छी तरह से आयोजित किए गए थे।

रिबैलेंसिंग अनुशासन का एक स्तर प्रदान करता है

लक्ष्य आवंटन के लिए रिबलन करना एक निवेशक को अपने विजेताओं के हिस्से को बेचने और पैसे वापस परिसंपत्ति वर्गों में बदलने की दृष्टि से एक अनुशासन पर लगा देता है, जो कि निकट अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं या जो कुछ अन्य के साथ-साथ कुछ नहीं किया है

यह काउंटर सहज ज्ञान युक्त लग सकता है लेकिन बाजार नेतृत्व आमतौर पर समय के साथ घूमता है उदाहरण के लिए कुछ साल पहले उभरते हुए बाजारों में इक्विटी होने का स्थान था और बड़े-बड़े घरेलू शेयरों में कम प्रदर्शन किया गया था। आज वह स्थिति सिर्फ विपरीत है।

रिबलनेंस से निवेशकों को अपनी बुरी प्रवृत्ति से बचाने में मदद मिल सकती है यह "चीजों को चलने" के लिए मोहक हो सकता है, जब बाज़ार आगे बढ़ने लगते हैं। प्रत्येक संपत्ति वर्ग के लिए लक्षित श्रेणियों के साथ एक बेहतर निवेश नीति होगी। जब कोई परिसंपत्ति वर्ग श्रेणी के ऊपरी या निचले छोर का उल्लंघन करता है तो उसे लक्ष्य श्रेणी में वापस लाया जाना चाहिए जो कि डॉलर जोड़ने या उस परिसंपत्ति वर्ग में होल्डिंग के हिस्से को बेचते हैं। (अधिक के लिए, देखें:

रिबेलेंसिंग की भूमिका ।) उचित अंतराल पर रिबेलेंस

कई वित्तीय सलाहकारों का सुझाव है कि कम से कम प्रतिवर्ष अपने पोर्टफोलियो को पुन: मैं आम तौर पर अर्द्ध वार्षिक की तुलना में अधिक बार सुझाव देता है जब 401 (के) योजना प्रतिभागियों के साथ इस पर चर्चा करते हैं जिनकी योजना स्वत: रिबैलेंसिंग प्रदान करती है वास्तव में मैं उन लोगों को सलाह देता हूं जिनकी सेवानिवृत्ति योजना यह सुविधा प्रदान करती है कि वे इसका लाभ लेते हैं। (अधिक जानकारी के लिए,

इष्टतम आस्ति आबंटन हासिल करना ।) कुछ बिंदु पर आप बहुत बार फिर से रिजल्ट कर सकते हैं याद रखें, इसमें लागत शामिल हो सकती है इन में स्टॉक, विनिमय-व्यापारित फंड (ईटीएफ) और कुछ म्यूचुअल फंड के लिए लेनदेन लागत शामिल हो सकती है। इसके अतिरिक्त, इसके साथ गणना करने के लिए पूंजी लाभ कर भी हो सकता है। कम से कम एक वर्ष के लिए आयोजित होने वाले निवेश के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर आपकी सामान्य कर दर पर लगाया जाता है, कम से कम एक वर्ष के लिए आयोजित होने वाले निवेश से संबंधित पूंजी लाभ दर कम नहीं होती है।

नयी मनी का प्रयोग करें

निवेश किया गया नया पैसा एक अच्छे पुन: संतुलन उपकरण हो सकता है, खासकर यदि आप वर्ष के दौरान विभिन्न स्तरों पर सभ्य आकार की मात्रा का निवेश करते हैं, तो काम से वार्षिक बोनस से कहते हैं। इस पैसे का निवेश करने का निर्णय लेने से पहले आप अपने पोर्टफोलियो के आवंटन पर एक नजर डाल सकते हैं और नए पैसे को ऐसे स्थानों में निवेश कर सकते हैं, जिससे पुनर्वित्त के रूप में अतिरिक्त डॉलर की आवश्यकता हो। कर योग्य खाते में यह पुनर्वित्त द्वारा किए गए किसी भी कर योग्य लाभ के प्रभाव के बारे में चिंता करने की आवश्यकता को समाप्त करता है। (अधिक के लिए, देखें:

रीबैलन रणनीति के प्रकार ।) अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो पर विचार करें

अपने पोर्टफोलियो को देखने का यह एक अच्छा विचार है इसका मतलब है कि आपको कर-आस्थगित खातों जैसे कि आपके 401 (के) और आईआरएएस के साथ-साथ कर योग्य खातों में निवेश भी शामिल करना चाहिए। कुछ वित्तीय सलाहकार भी आपको पेंशन, वार्षिकियां और सामाजिक सुरक्षा से आय को एक निश्चित आय के घटक के रूप में शामिल करने के लिए सलाह दे सकते हैं यदि यह आपकी सेवानिवृत्ति आय का एक महत्वपूर्ण भाग का प्रतिनिधित्व करता है

जब आप दोबारा पुनर्वित्त करते हैं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो को संपूर्ण रूप से न देखना ही चाहिए, लेकिन आपको यह भी सोचना चाहिए कि पुनबांधना के लिए आपको कहां खरीदना और बेचना है। उदाहरण के लिए यदि आप कुछ सराहनीय इक्विटी होल्डिंग्स को बेच रहे हैं और कर योग्य आय के मामले में आपके पास एक अच्छा वर्ष है तो यह आईआरए या आपके 401 (के) में इन रिबैलेंसिंग लेनदेन करने का अर्थ हो सकता है।मैं करों को किसी निवेश की रणनीति को नियंत्रित करने के लिए नहीं हूं, लेकिन यदि आप कर योग्य लेनदेन से बच सकते हैं, तो पुन: (और अधिक के लिए, देखें:

संपत्ति का स्थान के साथ कर कम करें।) क्या यह काम करता है?

मेरे मॉर्निंगस्टार, इंक। (मॉर्निंग

मॉर्न मॉर्निंगस्टार इंक 87। 25 + 0। 17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) सलाहकार कार्य केंद्र प्रोग्राम में मैंने एक पोर्टफोलियो ग्रहण किया मोहरा 500 इंडेक्स (वीएफआईएनएक्स) से 60% और वानुअर्ड कुल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स (वीबीएमएफएक्स) 40% से मिलकर, दोनों 1 जनवरी, 2000 को खरीदे गए और प्रतिवर्ष पुनर्जन्म हो गए। 30 नवंबर, 2014 के माध्यम से, पोर्टफोलियो ने एक संचयी 114. 77% प्राप्त की थी। इसके विपरीत, बिना पुनर्जन्म के समान पोर्टफोलियो ने 99. के संचयी रिटर्न का मुकाबला किया। इसी अवधि में 02%। दोनों उदाहरणों ने फंड के वितरण का पुनर्गुंतन किया और यह कि कर-आस्थगित खाते में निवेश किया गया। (पोर्टफोलियो प्रबंधन पर अधिक जानकारी के लिए, देखें:

पोर्टफोलियो मैनेजमेंट एक कठिन बाजार में भुगतान करता है ।) यह रिबैलेंसिंग की योग्यता के बारे में निश्चित जवाब नहीं है, लेकिन मेरे अनुभव में यह कम करने के मामले में काम करता है जोखिम और अक्सर ग्राहकों के लिए बेहतर परिणाम पैदा करता है

निचला रेखा पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग जोखिम नियंत्रण और निवेश अनुशासन के बारे में है एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो में कुछ संपत्ति वर्ग निश्चित रूप से दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करेंगे। शेयरों के आवंटन को बहुत अधिक मिलता है, आपको इसके लिए सौदेबाजी की तुलना में अधिक नकारात्मक जोखिम का खुलासा हो सकता है। Rebalancing आपको कुछ लाभ लेने और reallocate करने के लिए मजबूर करता है। दूसरी तरफ, डाउन मार्केट में शेयरों के लिए आपके आवंटन में फिर से बढ़ोतरी हो सकती है जब बाजार फिर से ऊपर चढ़ता है। (और पढ़ें:

पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग मेड आसान है

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