नया नियम जो कि श्रम विभाग (डीओएल) द्वारा बनाया गया था, सभी वित्तीय सलाहकारों को उठाएगा जो कि रिटायरमेंट योजनाओं और खातों के लिए किसी भी क्षमता के लिए भविष्य निधि की स्थिति में सलाह देते हैं, जिसका अर्थ है कि वे बिना किसी शर्त के ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे रखना चाहिए और किसी भी और सभी संभावित संघर्षों को ग्राहकों को भी प्रकट करना होगा हालांकि, नियम में एक दादाधारी प्रावधान भी शामिल है जो सलाहकार को सभी सेवानिवृत्ति योजना के लिए अपनी आवश्यकताओं से मुक्ति और अगले साल के 10 अप्रैल को लागू होने वाले नियमों को लागू करने और लागू होने से पहले खाते के निवेश को छूट देता है।

लेकिन कुछ नियामकों ने चेतावनी दी है कि सलाहकार जो इस तिथि के बाद कंपनियां बदलते हैं, वे अपने मौजूदा खातों में इस छूट को खोने का जोखिम चलाते हैं। इस संभावित यात्रा तार का उद्योग पर प्रतिकूल प्रभाव हो सकता है क्योंकि सलाहकार एक कंपनी से दूसरे स्थान पर जाने के लिए बहुत कम तैयार हो सकते हैं। (आगे पढ़ने के लिए, देखें: ग्राहकों के लिए न्यू फइड्यूशियरी नियम साफ़ करना। )

दादादायी प्रावधान

नए डीओएल नियम सलाहकारों को सर्वश्रेष्ठ ब्याज अनुबंध छूट (बीआईसीई) आवश्यकताओं को स्कर्ट करने की अनुमति देता है जो सेवानिवृत्ति योजनाओं में अनुशंसित उत्पादों और शुल्क या कमीशन के लिए आवेदन करने पर लागू होंगे यदि वे 10 अप्रैल समयसीमा। हालांकि, छूट नियमों के अपने सेट के साथ आता है। जिन सलाहकारों को ग्रांडाधारित खातों में सलाह या उत्पाद की सिफारिशों को उपलब्ध कराने के लिए अतिरिक्त शुल्क प्राप्त होते हैं, उन्हें 10 अप्रैल, 2017 के बाद ऐसा करने पर बाईस आवश्यकताओं का पालन करना होगा।

कहने की ज़रूरत नहीं है, नियम में दादाजी के प्रावधान का नुकसान सलाहकारों के लिए एक बड़ी बाधा बन सकता है जो फर्मों को बदलना चाहते हैं। वाग्नेर लॉ समूह के प्रिंसिपल मार्सिया वैगनर ने एक साक्षात्कार में निवेश समाचार को बताया कि "यह सचमुच एक ग्रे क्षेत्र होगा कि अगर दादाजी खो जाएंगे लेकिन जो कि जोखिम लेना चाहते हैं? मुझे लगता है कि लोग अनजाने में अपने दादाजी को उड़ा सकते हैं, अगर वे सबसे निंदनीय सलाह या जानकारी भी दे देते हैं। यह गड़बड़ करने के लिए बहुत आसान है यदि आप खाते को छूने या क्लाइंट के साथ सौदा करने जा रहे हैं, तो यह मुश्किल होगा, मुझे लगता है कि समय के साथ, दादाजी को उड़ाने के लिए नहीं। "(अधिक के लिए, देखें: कैसे सलाहकार विद्वानों के नियम परिवर्तनों की योजना बना सकते हैं। ) वास्तव में, सलाहकार जो एक कंपनी से दूसरे स्थान पर जाते हैं, उन्हें संभवतः सर्वश्रेष्ठ ब्याज का पालन करने के कठिन काम का सामना करना पड़ सकता है अपने मौजूदा व्यापार की किताब की अनुबंध छूट आवश्यकताओं, या कम से कम उस हिस्से के लिए जो वे नई कंपनी से उनके साथ लाते हैं ब्रुकर एश्टन, डिकर, बिड्ल और रीथ के एक साथी, ने निवेश समाचार के लिए इसी तरह का बयान दिया। उन्होंने कहा, "मुझे लगता है कि आप शायद उस स्थिति में दादाजी खो देंगे।"

हाथ में मुद्दा यह है कि हर ग्राहक को एक नया खाता समझौते में प्रवेश करना होगा, जो क्लाइंट के समान होगा या तो नियम की आंखों में अपने वर्तमान समझौते को नवीनीकृत या विस्तारित करेगा यह तब ग्राहक के साथ किए गए सभी बाद की कार्रवाइयों के लिए नए नियम आवश्यकताओं को प्रभावी ढंग से ट्रिगर करेगा। कागजी कार्रवाई की राशि, जो सलाहकार जो एक कंपनी से दूसरे स्थान पर ले जाते हैं, उनका सामना करना पड़ सकता है। इसके बदले में कंपनियां मौजूदा व्यवसाय की पुस्तकों के साथ सलाहकारों की भर्ती के लिए बहुत कठिन बना सकती हैं, और कंपनी की देयता काफी हद तक बढ़ सकती है, क्योंकि इस नियम के अनुपालन के लिए ज़्यादा ज़िम्मेदारी कंपनी के कंधे पर होगी जिसके सलाहकार चल रहे हैं ।

नीचे की रेखा

दादाजी के नियम में कई भूरे रंग के भूरे रंग के होते हैं, जिन्हें सलाहकारों से पहले पता लगाया जा सकता है, जिनके बारे में वास्तव में पता होना चाहिए कि किस प्रकार अपनी सीमाओं को दूर करना चाहिए। और कुछ कंपनियां अपने सलाहकारों को संभावित दायित्व को कम करने का एक तरीका के रूप में इस नियम का उपयोग करने की अनुमति भी नहीं दे सकती हैं लेकिन सलाहकार जो अपनी वर्तमान फर्म से आगे बढ़ने की योजना बनाते हैं, उन्हें अपने उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए संभावित यात्रा के तारों के बारे में पता होना चाहिए कि वे क्रॉस कर सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें:

डोल एफिड्यूशियरी नियम: सलाहकार, ग्राहक को पता होना चाहिए ।)