"जीवनकाल में सफलतापूर्वक निवेश करने के लिए एक समताप मंडल बुद्धि, असामान्य व्यवसाय अंतर्दृष्टि या अंदर की जानकारी की आवश्यकता नहीं होती है। क्या जरूरत है निर्णय लेने के लिए एक ध्वनि बौद्धिक रूपरेखा है और भावनाओं को क्रौरिंग से रखने की क्षमता है रूपरेखा। " वॉरेन ई। बफेट (बेंजामिन ग्राहम द्वारा" इंटेलिजेंट इंवेस्टर "की प्रस्तावना)

कोई अनुभवी बाजार खिलाड़ी आपको बताएगा कि हमले की योजना के लिए महत्वपूर्ण है। योजना तैयार करना विशेष रूप से मुश्किल नहीं है, लेकिन इसे चिपकाने, खासकर जब अन्य सभी संकेतक आपके खिलाफ हैं, तो हो सकता है। यह लेख दिखाएगा कि एक योजना महत्वपूर्ण क्यों है, इसमें बिना किसी के क्या हो सकता है, जिसमें एक और साथ ही निवेश वाहन विकल्प तैयार किए जाने पर विचार करना चाहिए, जो आपके और आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप है।

लाभ
"ओहामा के ऋषि" कहता है, यदि आप अपने दांतों को पीसकर लोकप्रिय राय, प्रचलित प्रवृत्तियों या विश्लेषकों के पूर्वानुमान की परवाह किए बिना, और लंबे समय तक के लक्ष्यों और उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं आपकी निवेश योजना, आप अपने निवेशों के लिए ठोस वृद्धि को साकार करने के लिए सर्वोत्तम परिस्थितियां बनाएंगे।

फोकस बनाए रखें
उनके स्वभाव से, वित्तीय बाजार अस्थिर होते हैं पिछली सदी के दौरान, उन्होंने मुद्रास्फीति, ब्याज दरों, नई प्रौद्योगिकियों, मंदी और व्यापार चक्र के कारण कई उतार-चढ़ाव देखे हैं। 1 99 0 के दशक के अंत में, एक महान बैल बाजार ने दवे जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) को दशक की शुरुआत से 300% तक धकेल दिया। यह कम ब्याज दरों और मुद्रास्फीति की एक अवधि थी, और कंप्यूटर्स का बढ़ता हुआ उपयोग, जो सभी आर्थिक वृद्धि को बढ़ावा दिया। दूसरी ओर, 2000 और 2002 के बीच की अवधि में, डीजेआईए ड्रॉप में 38% की गिरावट आई। यह इंटरनेट बुलबुले के फटकार के साथ शुरू हुआ, जिसमें तकनीक शेयरों में भारी बिकवाली हुई और 2001 के मध्य तक इंडेक्सस को निराश रखा गया, जिसके दौरान कॉर्पोरेट लेखांकन घोटालों और साथ ही 11 सितंबर के हमलों में घबराहट हुई थी, जो योगदान दिया कमजोर बाजार भावना के लिए

इस तरह के एक नाजुक और अस्थिर वातावरण में, अपनी भावनाओं को जांच में रखने और अपने निवेश योजना में छड़ी करने के लिए महत्वपूर्ण है। ऐसा करने से, आप एक दीर्घकालिक ध्यान केंद्रित करते हैं और मौजूदा मूल्य में उतार-चढ़ाव के अधिक उद्देश्य को देख सकते हैं। अगर निवेशकों ने अपनी भावनाओं को 2002 के अंत के पास रखा और अपने सभी पदों को बेच दिया, तो वे डो के अंत में 2002 से लेकर 2005 के बीच डॉव में 44% की वृद्धि से चूक गए थे।

तीन खतरनाक पापों की पहचान करना
निवेश में तीन घातक पाप तीन प्रमुख भावनाओं को छोड़ दें: भय, आशा और लालच भय को बहुत कम बिक्री के साथ करना पड़ता है - जब कीमतों में गिरावट आती है, तो आप अपनी स्थिति का फिर से मूल्यांकन न करें और चिंतित हो जाते हैं। ऐसे समय में, यह समीक्षा करना बेहतर है कि सुरक्षा में निवेश करने के लिए आपके मूल कारणों (i। ध्वनि कंपनी के मूल सिद्धांतों) ने क्या बदला है या नहीं। बाजार चंचल है और, समाचार के एक टुकड़े या अल्पावधि फोकस के आधार पर, यह अजीब रूप से एक स्टॉक को ओवरले कर सकता है ताकि इसकी कीमत अपने आंतरिक मूल्य के नीचे अच्छी हो।कीमत कम होने पर बेचना, जो उसे कम मात्रा में रखने का कारण बनता है, यह लंबे समय से खराब विकल्प है क्योंकि कीमत ठीक हो सकती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, बेचना या बेचने के लिए नहीं देखें ।)

दूसरी भावना आशा है, जो, अगर यह आपका एकमात्र प्रेरक है, तो आप अपने पिछले प्रदर्शन के आधार पर स्टॉक खरीदने के लिए प्रोत्साहित कर सकते हैं। आशा है कि भविष्य में जो कुछ हुआ है, भविष्य में क्या होगा, ठीक उसी तरह हुआ है जो 90 के दशक के अंत में इंटरनेट के नाटक के साथ हुआ था - लोगों ने किसी भी तकनीकी स्टॉक खरीदे, चाहे इसके मूलभूत तत्वों के बावजूद यह महत्वपूर्ण है कि आप निवेश की कीमत का मूल्यांकन करने के लिए कंपनी के मूल सिद्धांतों में पिछले रिटर्न में और अधिक कम देखते हैं। अपने निवेश के फैसले को पूरी तरह से उम्मीद के आधार पर रखकर आप एक ओवरवल्यूड शेयर ले सकते हैं, जिसके साथ लाभ से हानि का एक उच्च मौका है।

तीसरी भावना लालच है यदि आप इसके प्रभाव में हैं, तो आप कुछ अतिरिक्त बिंदुओं के लिए उम्मीद कर सकते हैं, बहुत लंबे समय तक स्थिति में हो सकते हैं। उस अतिरिक्त बिंदु या दो के लिए धारण करके, आप एक बड़े लाभ को नुकसान में बदल सकते हैं। इंटरनेट बूम के दौरान, निवेशक जो पहले से ही दो अंकों वाले लाभ को प्राप्त कर रहे थे, उनकी कीमतों की उम्मीद के मुताबिक निवेश को वापस करने के बजाय कुछ और अंक ऊपर आ जाएगा। फिर, जब कीमतें टैंक से शुरू हुई, तो कई निवेशकों ने उम्मीद नहीं की कि उनके शेयरों में रैली होगी। इसके बजाय, उनके एक बार बड़े लाभ में महत्वपूर्ण नुकसान हुआ।

एक निवेश योजना जिसमें खरीद और विक्रय मापदंड दोनों शामिल हैं, निवेश के तीन घातक पापों को प्रबंधित करने में मदद करता है। (आगे पढ़ने के लिए, देखें जब डर और लालच से अधिक करें , भीड़ की पागलपन और निवेशक अक्सर बाज़ार की समस्याएं क्यों करते हैं ।)

कुंजी अवयव अपने उद्देश्य निर्धारित करें
एक योजना तैयार करने में पहला कदम यह है कि आपका निवेश उद्देश्य क्या है एक लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए, एक निवेश रणनीति बनाने में मुश्किल है, जो आपको कहीं न कहीं मिलेगा। निवेश के उद्देश्यों में अक्सर तीन मुख्य श्रेणियां होती हैं: सुरक्षा, आय और विकास। सुरक्षा उद्देश्यों को पोर्टफोलियो के मौजूदा मूल्य को बनाए रखने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। इस प्रकार की रणनीति एक निवेशक के लिए सबसे अच्छी होगी जो किसी भी प्रमुख नुकसान को बर्दाश्त नहीं कर सकती है और शेयरों में निहित जोखिमों और कुछ कम सुरक्षित निश्चिंत आय वाले निवेशों से बचना चाहिए।

यदि लक्ष्य स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करना है, तो आपका उद्देश्य आय वर्ग में आ जाएगा। यह अक्सर उन निवेशकों के लिए होता है जो रिटायरमेंट में रह रहे हैं और आय की एक धारा पर निर्भर हैं। इन निवेशकों को पूंजी की सराहना करने के लिए कम आवश्यकता होती है और जोखिम विपरीत होते हैं।

दीर्घकालिक समय क्षितिज पर पोर्टफोलियो के मूल्य में वृद्धि पर विकास लक्ष्यों का ध्यान केंद्रित करता है। इस तरह की निवेश की रणनीति अपेक्षाकृत युवा निवेशकों के लिए है जो पूंजीगत प्रशंसा पर केंद्रित हैं। अपनी उम्र, अपनी निवेश की समय सीमा और आप अपने निवेश लक्ष्य से कितनी दूर हैं, को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है। उद्देश्य यथार्थवादी होना चाहिए, जोखिम के लिए आपकी सहिष्णुता को ध्यान में रखते हुए।

जोखिम सहिष्णुता
अधिकांश लोग धन बढ़ाने के लिए अपने पोर्टफोलियो को विकसित करना चाहते हैं, लेकिन एक बड़ा विचार - जोखिम रहता है। कितना, या कितना छोटा है, आप इसे ले सकते हैं? यदि आप बाजार की निरंतर अस्थिरता को पेट करने में असमर्थ हैं, तो आपका उद्देश्य सुरक्षा या आय केंद्रित होने की संभावना है। हालांकि, यदि आप अस्थिर शेयरों पर लेने के लिए तैयार हैं तो एक विकास उद्देश्य आपको उपयुक्त हो सकता है। अधिक जोखिम लेना मतलब है कि आप निवेश पर नुकसान को साकार करने की संभावनाएं बढ़ा रहे हैं, साथ ही साथ अधिक लाभ का अवसर पैदा कर रहे हैं। हालांकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि अस्थिर निवेश हमेशा निवेशकों को पैसा नहीं बनाते हैं किसी योजना का जोखिम घटक बहुत महत्वपूर्ण है और इसके लिए आपको अपने साथ पूरी तरह से ईमानदार होने की आवश्यकता है कि आप कितना संभावित नुकसान लेना चाहते हैं (आगे पढ़ने के लिए, जोखिम और जोखिम पिरामिड निर्धारित करें और जोखिम और विविधीकरण पर हमारा ट्यूटोरियल देखें।)

आस्ति आबंटन
एक बार जब आप अपने उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता को जानते हैं, आप अपने पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के आवंटन को निर्धारित करना शुरू कर सकते हैं। एसेट आवंटन निवेशक के लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता से मेल खाने के लिए पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों को विभाजित करना है। विकास-उन्मुख निवेशक के लिए परिसंपत्ति आवंटन का एक उदाहरण बांड में 20%, शेयरों में 70% और नकद समकक्षों में 10% हो सकता है।

यह महत्वपूर्ण है कि आपकी संपत्ति आवंटन आपके उद्देश्यों का एक विस्तार और जोखिम सहनशीलता है सुरक्षा उद्देश्यों में सबसे सुरक्षित ऋण-मूल्यों के साथ मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों, सरकारी बॉन्ड और उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों जैसे सुरक्षित अचल आय संपत्तियां शामिल होनी चाहिए। आय पोर्टफोलियो को निचले रेटिंग वाले बांडों सहित सुरक्षित निश्चित आय प्रतिभूतियों पर ध्यान देना चाहिए, जो उच्च पैदावार, पसंदीदा शेयर और उच्च-गुणवत्ता के लाभांश-भुगतान वाले स्टॉक प्रदान करते हैं। ग्रोथ पोर्टफोलियो को आम शेयर, म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर एक बड़ा ध्यान देना चाहिए। आपके उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता को निरंतर समीक्षा करने और अपने पोर्टफोलियो को तदनुसार समायोजित करना महत्वपूर्ण है।

एक योजना तैयार करने में संपत्ति आवंटन का महत्व यह है कि यह आपको अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए दिशानिर्देश प्रदान करता है, ताकि आप अपने उद्देश्यों की दिशा में काम कर सकें जो आपके लिए सहज है। (आगे पढ़ने के लिए, देखें विविधीकरण का महत्व और ओवर-डायवर्सिफिकेशन के खतरों , साथ ही एसेट आवंटन के बारे में पता करने के लिए पांच चीज़ें और एसेट आबंटन रणनीतियां ।)

विकल्प
एक बार रणनीति तैयार करने के बाद, आपको यह तय करना होगा कि किस प्रकार के निवेश को खरीदने के लिए और साथ ही आपके पोर्टफोलियो में शामिल होने वाले प्रत्येक के अनुपात का क्या होना चाहिए। उदाहरण के लिए यदि आप विकास उन्मुख हैं, तो आप स्टॉक, म्यूचुअल फंड या ईटीएफ चुन सकते हैं, जो बाजार को मात कर सकते हैं। यदि आपका लक्ष्य धन संरक्षण या आय पीढ़ी है, तो आप सरकारी बॉन्ड खरीद सकते हैं या बांड फंड में निवेश कर सकते हैं जो कि पेशेवर प्रबंधन हैं।

यदि आप अपना खुद का स्टॉक चुनना चाहते हैं तो दोनों स्थितियों में प्रवेश और बाहर निकलने के लिए व्यापार नियमों को स्थापित करना महत्वपूर्ण हैये नियम आपकी योजना के उद्देश्यों और निवेश की रणनीति पर निर्भर होंगे। एक स्टॉक ट्रेडिंग नियम - आपके दृष्टिकोण की परवाह किए बिना - निम्न मूल्य आंदोलनों से सुरक्षा के रूप में स्टॉप-लॉसन ऑर्डर का उपयोग करना है हालांकि, जिस क्रम पर आप अपना ऑर्डर तय करते हैं, वह आपकी पसंद है, अंगूठे का सामान्य नियम लंबी अवधि के निवेश के लिए खरीद मूल्य के नीचे 10% और लघु अवधि के नाटकों के लिए 3-5% है। अपने घाटे में कटौती करने के लिए रोक का उपयोग करने के लिए यहां एक कारण है: यदि आपका निवेश 50% कम हो जाता है, तो उसे फिर से तोड़ने के लिए 100% की वृद्धि करने की आवश्यकता है। (आगे पढ़ने के लिए, एक विनिंग ट्रेडिंग योजना के लिए दस कदम देखें ।)

आप व्यावसायिक रूप से प्रबंधित उत्पादों जैसे म्युचुअल फंड भी विचार कर सकते हैं, जो आपको पेशेवर पैसे प्रबंधकों की विशेषज्ञता तक पहुंच प्रदान करते हैं। यदि आपका लक्ष्य म्यूचुअल फंडों के माध्यम से पोर्टफोलियो के मूल्य में वृद्धि करना है, तो विकास धन की तलाश करें जो पूंजीगत प्रोत्साहन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यदि आप आय-केंद्रित हैं, तो आप लाभांश भुगतान वाले शेयरों या बांड फंडों के साथ धन का चयन करना चाहते हैं जो नियमित आय प्रदान करते हैं। फिर, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि निधि का आवंटन और जोखिम संरचना आपके वांछित संपत्ति मिश्रण और जोखिम सहनशीलता से जुड़ा है।

अन्य निवेश विकल्प इंडेक्स फंड और ईटीएफ हैं इन दोनों निष्क्रिय प्रबंधन वाले उत्पादों की बढ़ती लोकप्रियता मुख्यतः उनकी कम फीस और टैक्स क्षमता के कारण होती है; दोनों सक्रिय रूप से प्रबंधित धन से काफी कम प्रबंधन खर्च हैं I ये कम-लागत, अच्छी तरह से विविध निवेश ऐसे शेयरों की टोकरी हैं जो एक सूचकांक, एक क्षेत्र या देश का प्रतिनिधित्व करते हैं और आपकी परिसंपत्ति आवंटन योजना को लागू करने का एक शानदार तरीका है।

सारांश
एक निवेश योजना आपके लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है - यह एक गाइड के रूप में कार्य करता है और एक डिग्री प्रदान करता है चाहे आप बाजार में एक खिलाड़ी बनना चाहते हों या घोंसले अंडे का निर्माण करें, यह एक योजना बनाने और उसका पालन करना महत्वपूर्ण है। उन परिभाषित नियमों पर चिपकाकर, आप अपने पोर्टफोलियो को पछाड़ने वाले भावनात्मक निर्णयों से बचने की अधिक संभावना ले सकते हैं, और समय की सबसे अधिक कोशिशों में भी शांत, शांत और उद्देश्यपूर्ण दृष्टिकोण रख सकते हैं।

हालांकि, यदि उपर्युक्त सभी एक आदेश बहुत लंबा लगता है, तो आप एक निवेश सलाहकार की सेवाएं लेना चाह सकते हैं, जो आपके निवेश के उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता को पूरा करने वाली योजना बनाने और बनाए रखने में आपकी सहायता करेंगे।