शेयर बाजार में हाल की कमजोरी के साथ कई निवेशक अपने म्युचुअल फंडों से पूंजी लाभ वितरण के बारे में नहीं सोच रहे हैं। लेकिन बाजार में हाल की कमजोरी के साथ-साथ कई शेयर म्यूचुअल फंडों में पर्याप्त जमा पूंजीगत लाभ है जो उनके शेयरधारकों को नहीं दिया गया है। इन पूंजीगत लाभ का भुगतान तब तक नहीं किया जाएगा जब तक वे निधि के भीतर महसूस नहीं हो जाते। यह, ज़ाहिर है, केवल कर योग्य खातों में आयोजित म्यूचुअल फंड के लिए मामलों। वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को अपने पोर्टफोलियो के कर योग्य हिस्से को साल-अंत 2015 के लिए संभावित पूंजीगत लाभ का निर्धारण करने में मदद कर सकते हैं। यह किसी भी कार्रवाई को चालू या नहीं कर सकता है, लेकिन पहला कदम ग्राहक के प्रदर्शन को जानना है।

कैपिटल गेन कैसे उत्पन्न होते हैं?

निधि द्वारा आयोजित पदों की सराहना करते समय म्युचुअल फंड पूंजी लाभ का एहसास कर रहे हैं। यह सामान्य व्यापार के दौरान हो सकता है कि प्रबंधक (फंड) फंड के प्रबंधन में करेंगे अन्य घटनाएं बिक्री को ट्रिगर कर सकती हैं जिसके फलस्वरूप एहसास लाभ मिलता है। एक फंड के मैनेजर में बदलाव है I एक नया मैनेजर अक्सर अपनी शैली के साथ संरेखित करने के लिए पोर्टफोलियो को पुन: कॉन्फ़िगर करना और फंड के जनादेश को पूरा करने के तरीके पर अपने विचारों को देखना चाहता है। यह खरीद और बिक्री अकसर पूंजीगत लाभ को गति देगा। उम्मीद है कि प्रबंधक इस उदाहरण में थोड़ा कर प्रबंधन करेगा और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के साथ केवल सराहनीय होल्डिंग को बेचने का प्रयास करेगा, जो कम दर पर कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की भारी मात्रा में शेयरधारकों को वास्तव में वितरण का स्तर बढ़ सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: कितनी बार म्युचुअल फंड कैपिटल गेन का भुगतान करते हैं? )

उच्च पूंजीगत लाभ के एक और संभावित कारण एक गन्धक है जो अक्सर व्यापार करता है एक उच्च टर्न ओवर म्यूचुअल फंड को एक पूंजीगत लाभ वर्ष और एक इंडेक्स फंड या उससे अधिक वर्ष और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड्स की तुलना में होने की संभावना है जो अधिक बार-बार व्यापार करता है। उच्च पूंजीगत लाभ के एक तिहाई संभावित कारण रिडेम्पशन के कारण निधि से धन का एक बड़ा बहिर्वाह है। इस उदाहरण में प्रबंधन को इन रिडेम्पशन को पूरा करने के लिए नकद जुटाना चाहिए और ऐसा करने के लिए होल्डिंग की सराहना करने के लिए कोई विकल्प नहीं हो सकता है।

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आप कहां जानकारी पा सकते हैं?

आमतौर पर नवंबर और दिसंबर में, उनके वितरण से पहले कुछ समय में, म्यूचुअल फंड कंपनी की वेबसाइट आमतौर पर प्रत्याशित वितरण की तारीख के बारे में जानकारी रखती है। जानकारी डॉलर में व्यक्त की जा सकती है और यदि इस प्रकार की वितरण का कितना बड़ा होगा यह समझने के लिए फंड की शुद्ध संपत्तियों से विभाजित हो सकता है। उदाहरण के लिए, फंड की परिसंपत्तियों के 10% से अधिक का वितरण आपके लिए खतरनाक होना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: म्यूचुअल फ़ंड्स के लाभांश पर टैक्स को समझना।)

फंड खरीदने से पहले वितरण का विचार करें

अगर आप किसी म्यूचुअल फंड को खरीदना चाहते हैं या किसी मौजूदा स्थिति में वर्ष के अंतिम भाग को ध्यान में रखते हुए अनुमानित वितरण लेना सुनिश्चित करें।आप एक महत्वपूर्ण वितरण से पहले शीघ्र ही एक धनराशि खरीदना नहीं चाहते हैं, और फिर वितरण पर करों को देना है, केवल थोड़े समय के लिए निधि का स्वामित्व होने पर। यहां तक ​​कि अगर आप एक कर योग्य खाते में आयोजित म्यूचुअल फंड पर वितरण फिर से निवेश करते हैं तो वितरण अभी भी प्राप्त वर्ष में कर योग्य है। अवसर यह है कि इन वितरणों को आपकी लागत के आधार पर जोड़ा जा सकता है। चूंकि 2012 में म्यूचुअल फंड कंपनियां लागत के आधार के लिए जिम्मेदार हैं। इस समय से पहले आयोजित किसी भी धन के लिए आपको मैन्युअल रूप से यह करने की आवश्यकता होगी।

कर-हानि का कटाई

पूंजीगत लाभ वितरण का उसी तरह व्यवहार किया जाता है जैसे म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और स्टॉक सहित निवेशों की पूर्ण बिक्री से उत्पन्न पूंजी लाभ। पिछले कई सालों से वस्तुओं और सोने जैसी परिसंपत्ति वर्गों को कड़ी टक्कर मार दी गई है और इन परिसंपत्ति वर्गों में किसी भी हिस्सेदारी कर-टैक्स-लॉन्चिंग उम्मीदवारों के लिए अच्छी हो सकती है। (अधिक के लिए, देखें: कर-हानि फसल काटने वाले: निवेश हानियों को कम करें।) किसी भी हानि की तलाश करने और यह निर्धारित करने के लिए कि उन घाटे के लिए आपके पोर्टफोलियो के कर योग्य हिस्से के माध्यम से जाने का हमेशा एक अच्छा विचार है महसूस किया जाना चाहिए हालांकि, किसी भी निवेश के फैसले के साथ, किसी भी बिक्री के निवेश योग्यता को न केवल कर प्रभाव का होना चाहिए। यह एक जटिल क्षेत्र है और आपका वित्तीय सलाहकार यहां सलाह का एक बड़ा स्रोत हो सकता है।

पोर्टफोलियो पुनर्भुगतान

वर्ष का अंत आपके संपूर्ण पोर्टफोलियो को पुन: संतुलन करने का एक अच्छा समय है, दोनों कर योग्य और कर-आस्थगित खाते। कर योग्य हिस्से के संबंध में निर्णय में हमेशा एक हद तक या किसी अन्य के लिए कर शामिल होता है। बड़े वितरण के साथ म्युचुअल फंड, विशेष रूप से प्रत्येक वर्ष लगातार बड़े वितरण के साथ, एक कर-आस्थगित खाते जैसे कि एक व्यक्ति सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) के लिए बेहतर उम्मीदवार हो सकते हैं। यदि आप इस तरह के निधि में अपनी स्थिति को कम करने के लिए देख रहे हैं, तो यह इस वर्ष की कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन के रिकॉर्ड रिकॉर्ड से पहले इसे बेचने का मतलब समझ सकता है। जैसा कि उपरोक्त बताया गया है, यदि फंड को बेचकर किसी दूसरे होल्ड पर एहसास हुआ नुकसान के मुकाबले लाभ को प्राप्त करने से पूंजीगत लाभ होता है तो यह एक अच्छी रणनीति हो सकती है। (अधिक जानकारी के लिए,

संपत्ति का स्थान के साथ कर कम करें।) टैक्स ड्राइव निर्णय मत करना

कर विचार ही बस, विचार हैं अपने पोर्टफोलियो के कर योग्य हिस्से के साथ निर्णय लेने और बेचने पर उन्हें विचार किया जाना चाहिए, लेकिन वे प्रेरणा शक्ति नहीं होना चाहिए उदाहरण के लिए, यदि आपके पास एक ऐसा फंड है जो इंगित करता है कि वह इस वितरण पर करों से बचने के लिए कड़ाई से इसे बेचकर इस साल बड़े वितरण को फेंक देगा तो निश्चित रूप से मूर्ख होगा आपके संपूर्ण पोर्टफोलियो की बड़ी तस्वीर के हिस्से के रूप में और आपकी समग्र वित्तीय स्थिति के रूप में किसी भी निवेश निर्णय को देखें। यह आपके कर योग्य होल्डिंग्स के माध्यम से जाने के लिए एक और भी बुरा विचार है और सभी म्यूचुअल फंडों को एक बड़े संभावित वितरण के साथ बेचे जाने का निर्णय लेता है। अपनी समग्र निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में इन शेयरों को चुनिंदा और रणनीतिक रूप से बेचना

वित्तीय सलाहकार यहां अपने ग्राहकों को मार्गदर्शन कर सकते हैं और कर-हानि संचयन के साथ अगर पुन: संतुलन और एकीकृत करने दोनों पर महत्वपूर्ण मूल्य प्रदान करते हैं।

इंडेक्स फंड्स इम्यून नहीं

एक कारण है कि इंडेक्स फंड लोकप्रिय हैं उनकी कर क्षमता है अधिकांश वर्षों में यह धन और ईटीएफ के साथ सच है जो मानक मानक को ट्रैक करते हैं। हालांकि, यहां तक ​​कि यहां भी निवेशकों को इसे लेने के लिए नहीं लेना चाहिए और उन्हें संभावित वितरण की निगरानी करना चाहिए नए सूचकांक-आधारित उत्पादों जैसे कि स्मार्ट बीटा फंड और ईटीएफ, मुख्य धारा के कारकों या स्लाइस के आधार पर, इन अर्ध-सूचकांक उत्पादों को अधिक बार पुन: संतुलन की ज़रूरत के कारण पूंजीगत लाभों को लेना और वितरित करने की अधिक संभावना है परंपरागत सूचकांक उत्पादों की तुलना में उनका बेंचमार्क। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

स्मार्ट बीटा फंड्स बनाम इंडेक्स फंड्स। ) बॉटम लाइन

म्यूचुअल फंड्स के लिए सालाना अंतराल कैपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन कुछ भी नया नहीं है लेकिन बाजारों में लाभ पिछले कुछ सालों में कई निवेशकों को शेयर बाजार में हालिया गिरावट के बावजूद इस वर्ष बड़ी वितरण प्राप्त करने का अवसर मिल सकता है। निवेशकों और वित्तीय सलाहकारों को इन वितरणों की निगरानी करनी चाहिए और जब यह समझ में आता है तो उनके कर प्रभाव को कम करने के अवसरों का लाभ उठाएं। (अधिक जानकारी के लिए,

कर-कुशल कैसे आपकी म्युचुअल फंड है? )