वित्तीय वक्तव्यों के अध्ययन में, निवेशक आम तौर पर राजस्व, शुद्ध आय और आय प्रति शेयर पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यद्यपि व्यवसाय के राजस्व और मुनाफे की जांच करना उसके समग्र स्वास्थ्य की तस्वीर पाने का एक अच्छा तरीका है, जो खातों को प्राप्त करने योग्य है उनका विश्लेषण करने से आप अपने विश्लेषण में एक गहराई से कदम उठा सकते हैं।

लेखा प्राप्य: यह क्या है और क्यों यह मामला है?

सरल शब्दों में, खातों से प्राप्त होने वाले उपायों के उपायों से ग्राहक पहले ही प्रदान किए गए सामान या सेवाओं के लिए व्यवसाय के लिए बकाया राशि का भुगतान कर सकते हैं क्योंकि व्यवसाय को भविष्य में धन की उम्मीद है, लेखाकारों को व्यापार की बैलेंस शीट पर एक परिसंपत्ति के रूप में प्राप्य खातों में शामिल किया गया है। ( अधिक जानकारी में बैलेंस शीट को तोड़ना )। हालांकि, अधिकांश व्यवसायों को प्राप्त होने वाले खातों में दिखाए गए 100 प्रतिशत धन जमा करने की उम्मीद नहीं है।

नॉन-पेमेंट के इस जोखिम को देखते हुए, व्यवसाय अग्रिम भुगतान के बिना सामान और सेवाएं क्यों जारी रखता है? नियमित और विश्वसनीय ग्राहकों के साथ काम करते समय, एक व्यवसाय क्रेडिट पर अपने माल और सेवाओं को बेचने से लाभ उठा सकता है। यह इस तरह से अधिक बिक्री करने और लेनदेन की लागत को कम करने में सक्षम हो सकता है। उदाहरण के लिए, व्यवसाय कई छोटे भुगतानों के प्रसंस्करण के बजाय विश्वसनीय ग्राहकों को समय-समय पर चालान कर सकता है।

समस्या तब होती है जब प्राप्त होने वाले खाते अविश्वसनीय ग्राहकों द्वारा बकाया धन को प्रतिबिंबित करते हैं। ग्राहक अपने भुगतानों पर डिफ़ॉल्ट कर सकते हैं, जिससे व्यापार को नुकसान को स्वीकार करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। इस जोखिम के खाते के लिए, व्यवसाय इस धारणा पर अपनी वित्तीय रिपोर्टिंग का आधार है कि उनके द्वारा प्राप्त होने वाले सभी खातों को ग्राहकों द्वारा भुगतान नहीं किया जाएगा। लेखाकार इस भाग को बुरे ऋणों के भत्ता के रूप में देखते हैं।

अंकित मूल्य पर, यह जानना असंभव है कि क्या व्यवसाय से प्राप्त खातों को स्वस्थ या अस्वास्थ्यकर व्यापार प्रथाओं का संकेत मिलता है या नहीं। निवेशक केवल इस ज्ञान को सावधानीपूर्वक विश्लेषण के माध्यम से प्राप्त कर सकते हैं।

लेखा प्राप्य का विश्लेषण कैसे करें

वर्षों से, विश्लेषकों ने व्यवसाय के खातों की अंतर्निहित गुणवत्ता को प्राप्त करने के लिए कई अलग-अलग विधियों को प्राप्त किया है।

उपलब्ध सरल तरीकों में से एक यह है कि खातों के प्राप्य-से-बिक्री अनुपात का उपयोग इस अनुपात में, जो व्यापार के खातों को अपने बिक्री से विभाजित करता है, को निवेशकों को उस डिग्री का पता लगाना पड़ता है जो व्यापार के विक्रय का भुगतान किसी विशेष बिंदु पर ग्राहकों द्वारा अभी तक नहीं किया गया है। एक उच्च आंकड़ा बताता है कि व्यवसाय को अपने ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने में कठिनाई हो सकती है

एक अन्य सरल पद्धति में उस तरीके की जांच होनी चाहिए जिसमें समय के साथ खराब कर्ज के लिए व्यापार का भत्ता बदल गया है। यह भत्ता आमतौर पर वित्तीय विवरणों के नोट्स में दर्ज किया जाता है, हालांकि यह कभी-कभी बैलेंस शीट में शामिल होता है।यदि खराब ऋणों के लिए भत्ता काफी बढ़ गया है, तो व्यापार को इसके ग्राहकों से भुगतान एकत्र करने की क्षमता के संबंध में संरचनात्मक कमी से पीड़ित हो सकता है। उसी समय, खराब ऋणों के भत्ता में नाटकीय गिरावट से संकेत मिलता है कि व्यापार के प्रबंधन को अपने खातों के कुछ हिस्सों को पूरी तरह से लिखना पड़ा है।

फाइनेंशियल स्टेटमेंट्स के नोट्स पढ़ें

विश्लेषण के अन्य तरीके अधिक मांग कर रहे हैं उदाहरण के लिए, वित्तीय विवरणों के नोट्स विशिष्ट ग्राहकों को बकाया ऋण के साथ बता सकते हैं इन नामों को इकट्ठा करो और व्यक्तिगत ऋण के प्रत्येक ग्राहक की ऋण योग्यता की जांच करें। इसके बाद आप प्रत्येक ग्राहक के व्यापार के खातों के अपने हिस्से को चुकाने की संभावना का अनुमान लगा सकते हैं। यद्यपि यह विश्लेषण मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, यह समय लेने वाला भी हो सकता है, क्योंकि ऋण योग्यता का अनुमान लगाने की प्रक्रिया बेहद जटिल हो सकती है।

प्राप्त होने वाले किसी व्यवसाय के खातों की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए एक अधिक सुलभ विधि में उस डिग्री का विश्लेषण किया जाता है, जिसमें व्यापार के ऋणी ग्राहकों को उद्योग क्षेत्र द्वारा विविध किया जाता है। एक व्यवसाय जिसका खाता प्राप्य है, किसी विशेष क्षेत्र के भीतर केंद्रित ग्राहकों द्वारा बकाया है, उस क्षेत्र को प्रभावित करने वाले आर्थिक मंदी की स्थिति में डिफ़ॉल्ट रूप से कमजोर हो सकता है। इसके विपरीत, जिस व्यवसाय के खातों को प्राप्त करने योग्य एक उच्च विविध ग्राहक आधार द्वारा बकाया है, वह कम जोखिम वाले हो सकता है, इस आधार पर कि किसी भी विशेष क्षेत्र में आर्थिक मंदी पूरी तरह से अपने खातों की चुकौती दर को संपूर्ण रूप से प्राप्य होने पर प्रभावित नहीं करती है। ( विविधीकरण का महत्व में और जानें)। इस तर्क के एक विस्तार के रूप में, निवेशक एक व्यवसाय को अपेक्षाकृत सुरक्षित माना जा सकता है, यदि उसके प्रत्येक देनदार ग्राहकों को उसके खातों का केवल एक अपेक्षाकृत छोटा सा हिस्सा प्राप्त होता है ऐसी परिस्थितियों में, अपने किसी एक ग्राहक द्वारा डिफ़ॉल्ट को व्यापार के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव डालने की संभावना नहीं होगी। अंत में, विश्लेषण का एक और सामान्य तरीका उस हद तक जांचता है जिसमें ग्राहकों के प्रत्येक भुगतान उनके भुगतानों से अधिक है यह तकनीक, जो "प्राप्य खाते" बुलाया जाता है, इस प्रश्न का उत्तर देने में मदद कर सकती है कि क्या विशिष्ट ग्राहकों के साथ समस्या दीर्घकालिक पर मौजूद है या नहीं। अधिकांश तरीकों के साथ, यह विश्लेषण अधिक जानकारीपूर्ण परिणाम देता है यदि निवेशक विस्तारित समय-सीमा से डेटा का उपयोग करते हैं।

नीचे की रेखा

ऊपर वर्णित तकनीकों के अतिरिक्त, खातों को प्राप्त करने योग्य तरीके का विश्लेषण करने के कई तरीके हैं। यद्यपि व्यक्तिगत निवेशकों का सबसे अच्छा तरीका असहमत होगा, कुछ इस बात पर बहस करेंगे कि प्राप्त होने वाले खातों का विश्लेषण निवेश योग्यता का एक महत्वपूर्ण घटक है।