यूनिवर्सल लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी कई अलग-अलग स्वादों में आती हैं, कम जोखिम वाली दर से लेकर उच्च जोखिम वाले मॉडल तक। बेशक, व्यापार-बंद यह है कि फिक्स्ड रेट मॉडल में कम रिटर्न और वैरिएबल मॉडल में मूल्य में गिरावट की संभावना शामिल है। एक नई तेजी से बढ़ रही नीति का प्रकार दोनों दुनिया के लाभों की पेशकश करने का वादा करता है - जोखिम के बिना इक्विटी जैसी रिटर्न

लिमिरा इंश्योरेंस रिसर्च के अनुसार, 2014 में अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसी प्रीमियम में 23% की बढ़ोतरी हुई है, जो सभी सार्वभौमिक जीवन प्रीमियमों के 52% से अधिक और सभी व्यक्तिगत जीवन प्रीमियम के 20% का प्रतिनिधित्व करते हैं। वित्तीय सलाहकारों और व्यक्तियों की ऐसी योजनाओं पर विचार करने से कई जोखिमों को ध्यान में रखना चाहिए, हालांकि, अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन नीतियों पर विचार करते समय सतह पर तुरंत स्पष्ट नहीं किया जा सकता है।

इस अनुच्छेद में, हम अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन से जुड़े कुछ जोखिमों पर एक नज़र डालते हैं, जब वित्तीय सलाहकारों और व्यक्तियों द्वारा विचार किया जा रहा है।

आईएल नीतियां समझना

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसी पॉलिसीधारकों को अपने निवल प्रीमियम के सभी या एक हिस्से (व्यय के बाद) को निश्चित या अनुक्रमित खाते में आवंटित करने का विकल्प देती हैं। जबकि निर्धारित खाता एक ब्याज दर पर ब्याज का श्रेय देकर काम करता है, जबकि इंडेक्स खातों में रिटर्न पर 0% वापसी और कैप रेट और / या सहभागिता कैप के साथ अंतर्निहित सूचकांक के प्रदर्शन के आधार पर ब्याज का श्रेय जमा करता है। (अधिक के लिए, देखें: इंडेक्सेड यूनिवर्सल लाइफ इंश्योरेंस क्या है? )

इंडेक्स्ड यूनिवर्सल लाइफ पॉलिसी की गतिशीलता कैसे इंडेक्स एक्सपोज़र का निर्माण किया जा रहा है, जब यह देखते हुए थोड़ा गड़बड़ करना शुरू हो जाता है। सीधे इक्विटी खरीदने के बजाय, बीमा कंपनी आमतौर पर पॉलिसी प्रीमियम के कुछ हिस्से के विकल्प विकल्पों के अनुबंध में प्रवेश करती है, जिससे उन्हें नकारात्मक क्षति के बिना ऊपरी लाभ पर पारित करने में मदद मिलती है - लेकिन अतिरिक्त काउंटरपार्टी जोखिम की कीमत पर।

कई बीमा कंपनियां 1% और 4% के बीच न्यूनतम सीमा दर और करीब 50% की भागीदारी दर प्रदान करती हैं, हालांकि कुछ में गैर-गारंटीकृत टोपी दर लगभग 10% से 14% की और भागीदारी दरों में बिशप कंपनी एलएलसी की रिपोर्ट के अनुसार बिक्री सामग्री में 100% से अधिक। अगर एक अंतर्निहित सूचकांक 20% रिटर्न देता है, तो एक पॉलिसीधारक केवल इन कैप्स के साथ 10% से 12% रिटर्न का एहसास कर सकता है। (अधिक के लिए, देखें: अनुक्रमित यूनिवर्सल लाइफ: कैश, लचीलापन और सुरक्षा ।)

संभावित छुपा खतरों

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसी स्टॉक विकल्पों के उपयोग के कारण अद्वितीय गतिशीलता के अधीन हैं। ब्लैक-स्कोल्स मॉडल के तहत, स्टॉक ऑप्शंस का मूल्य अन्य बातों, ब्याज दरों और अंतर्निहित सूचकांक की अस्थिरता के आधार पर, मूल्य पर आधारित है।जब बाजार में उतार-चढ़ाव बढ़ जाती है, तो विकल्पों की कीमतें बढ़ जाती हैं, जो विकल्प खरीदने के लिए कम पैसे छोड़ सकती हैं और उच्च फीस या कम आकर्षक कैप का परिणाम निकाल सकती हैं।

स्टॉक विकल्प का उपयोग किसी भी सूचकांक वापसी गणना से लाभांश को समाप्त करता है, जो आम तौर पर कुल बाजार वापसी के 2% से 4% के लिए होता है। इन रिटर्न के बिना, पॉलिसीधारक बेंचमार्क इंडेक्सेस की तुलना में कम रिटर्न कमा सकते हैं, जो कि लंबी अवधि के दौरान एक महत्वपूर्ण विचार है, जहां छोटे प्रतिशत पर रिटर्न पर रिटर्न पर बड़ा अंतर पड़ता है। (अधिक जानकारी के लिए: वित्तीय सलाहकार क्लाइंट गाइड: लाइफ इंश्योरेंस ।)

अंत में, वित्तीय परिसंपत्तियों का प्रदर्शन बाजार समय पर काफी हद तक निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, आर्थिक सुधार के दौरान आईयूएल की स्थापना करने वाले व्यक्ति ने अगले पांच वर्षों में अपनी पूर्ण टोपी रिटर्न को महसूस किया हो सकता है, लेकिन 2007 में नीति बनाने वाले लोगों ने अपनी नीति के पहले कई वर्षों के लिए कोई रिटर्न नहीं हासिल किया हो, जो कि काफी महंगा हो सकता है गारंटीकृत निर्धारित दर उल के सापेक्ष।

उच्च लागत और उम्मीदें

अधिकांश अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसियों में काफी अधिक खर्च हैं, क्योंकि उन्हें जटिल व्युत्पन्न पोर्टफोलियो को विकसित और बनाए रखना चाहिए। 45 साल की अवधि में 15 अलग-अलग कैरियर के मूल्यांकन के अध्ययन में, यूएल नीतियों के मुकाबले आईयूएल पॉलिसी के मुकाबले खतरे में $ 1 मिलियन प्रति शुद्ध राशि का संचयी पॉलिसी शुल्क 45% अधिक होता है - लागत आमतौर पर उपभोक्ताओं के लिए पारित होती है

अक्सर, ये उच्च लागत आक्रामक धारणाओं में पूरी तरह से प्रदर्शित नहीं हो सकते हैं जो अक्सर बिक्री के साहित्य में प्रस्तुत किए जाते हैं। तथ्य यह है कि कई नीतियों को लाभ की गारंटी देने के बजाय नकद मूल्य को जमा करने के आधार पर बेचा जाता है - संभवतया जीवन बीमा बिंदु - डिस्कनेक्ट और ऊंची उम्मीदों की ऊंचाई का संकेत देता है, जब व्यक्तियों को आईयूएल खरीदना आश्वस्त होता है। (अधिक जानकारी के लिए, कैश वैल्यू एक लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी में बनाता है।)

अपने विकल्पों का मूल्यांकन करते समय वित्तीय सलाहकारों और व्यक्तियों को इन लागतों और उम्मीदों के बारे में अच्छी तरह से अवगत होना चाहिए।

गुणों का पुनर्मुद्रण करना

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा पॉलिसियों में कई 'घुटनों' और चिंताएं हो सकती हैं, लेकिन उन पर विचार करने के लिए अभी भी कुछ कारण हैं। उचित उम्मीदों के साथ सही स्थिति में उपयोग करते समय, कुछ क्लाइंट अधिक से अधिक लाभ के लिए संभावित से लाभ प्राप्त कर सकते हैं यदि वे गारंटीकृत आय पर जितना निर्भर नहीं कर रहे हैं अधिक लचीलेपन में कई समय-संबंधी लाभ भी हैं

कुछ आईयूएल भी सवारों के जरिए गारंटीकृत अनुबंध लाभ के साथ आते हैं, जो वास्तव में गारंटीकृत लाभ प्रदान कर सकते हैं जो सामान्य खाता उत्पादों के साथ तुलनात्मक हैं। कुंजी सावधानीपूर्वक साहित्य के माध्यम से पढ़ रही है और सही गणनाओं का उपयोग करके वास्तव में यह निर्धारित करने के लिए कि क्या मान्यताओं हैं, अगर वे सलाहकार की मान्यताओं से मेल खाते हैं, और क्लाइंट के लिए उनका क्या मतलब है (अधिक जानकारी के लिए: जीवन बीमा राइडर्स को अपना कवरेज डालें ।)

नीचे की रेखा

कई जोखिम हैं जो वित्तीय सलाहकारों और व्यक्तियों को एक आईयूएल खरीदने से पहले विचार करना चाहिए - कुछ चुपके जोखिम सहित कारकों को पहचानना मुश्किल हो सकता हैपहले से ही इन नीतियों को सही ढंग से ठीक करने से, ये पार्टियां अनुबंधों में प्रवेश करने से बच सकती हैं जो लंबे समय से अधिक महंगा साबित हो सकती हैं। (अधिक जानकारी के लिए, लाइफ इंश्योरेंस आवश्यकताओं के साथ ग्राहकों की सहायता के लिए टिप्स ।)