औसत निवेशक के लिए दिमाग में आने वाली पहली और कभी-कभी केवल एक सेवानिवृत्ति आय योजना ही ब्याज है ब्याज केवल वही है जो इसे पसंद करता है: आप ब्याज वाले निवेश में निवेश करते हैं और आप जो भी ब्याज कमाते हैं वह धन आप खर्च करते हैं। यह एक सरल रणनीति है, लेकिन जैसा कि आप कल्पना कर सकते हैं उतना आसान नहीं है

रणनीति की सादगी इसकी अपीलों में से एक है। किसने सेवानिवृत्ति के बारे में सोचा नहीं है? आप $ 1 मिलियन से रिटायर करते हैं और 6% पर निश्चित-आय वाले निवेश के पोर्टफोलियो में कुल निवेश करते हैं और ब्याज से दूर रहते हैं ($ 60, 000 प्रति वर्ष प्लस सामाजिक सुरक्षा और आपकी पेंशन यदि आप बहुत भाग्यशाली हैं)। फिर, मौत के बाद, आप पूरे $ 1 मिलियन के साथ छोड़ते हैं जिसे आपने शुरू किया था। बेहतर क्या हो सकता था? जैसा कि यह पता चला है, इस दृष्टिकोण को कुछ गंभीर खामियां हैं चलो एक नज़र डालते हैं।

प्रधान सिद्धांत

शुरुआत के लिए, ब्याज का मतलब केवल रूचि होता है केवल । प्रिंसिपल पहुंच से बाहर है। इसे मुख्य सिद्धांत के रूप में संदर्भित किया जा सकता है। आपको आय बनाने के लिए सभी प्रमुख प्रिंसिपलों की आवश्यकता है, इसलिए पूरे प्रिंसिपल सीमाओं से दूर हैं, जब तक आप गिरावट वाले मूलधन और गिरावट की आय नहीं चाहते हैं। मान लीजिए कि आप इस रणनीति को लागू करते हैं और फिर एक कार खरीदने या घर पर छत लगाकर 30,000 डॉलर निकालने की जरूरत है। इस मामले में, आप प्रिंसिपल में $ 970,000 के साथ छोड़ देते हैं नतीजतन, आपकी आय $ 60, 000 प्रति वर्ष से $ 58, 200 ($ 970, 000 का 6%) से गिरावट आएगी। तो यहां तक ​​कि अगर आप अपनी बाकी की ज़िंदगी के लिए $ 60,000 (प्रति माह मुद्रास्फीति को नजरअंदाज) छोड़कर अपने जीवन के लिए और अधिक पैसे नहीं लेते हैं, तो आप हर साल अपनी बढ़त को कभी-कभी बढ़ती मात्रा में कम कर देंगे। साल दो में, आपका प्रिंसिपल $ 968, 200 तक गिर जाएगा, जिससे आप कम कमा सकते हैं और आने वाले वर्षों में आपको और भी अधिक प्रिंसिपल वापस लेने की आवश्यकता है। (अधिक जानकारी के लिए, सेवानिवृत्ति के दौरान आय का प्रबंध देखें।)

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जब ब्याज ही काम करता है

एक सच्ची ब्याज केवल रणनीति केवल अतिरिक्त पूंजी वाले लोगों के लिए ही काम कर सकती है। अगर आप $ 1 मिलियन के साथ रिटायर करते हैं, लेकिन केवल 6% धारणा को रखते हुए, पूरक आय के 55,000 डॉलर प्रति वर्ष की आवश्यकता होती है, आपको अपनी आय का उत्पादन करने के लिए $ 917,000 की आवश्यकता होगी। वह आपको $ 83,000 के साथ छोड़ देगा जो आपातकालीन या अनियमित व्यय के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है

ब्याज-केवल पोर्टफोलियो की संरचना सरल है, जो आपको अपनी व्यक्तिगत प्राथमिकताओं के लिए पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए बहुत सारे कमरे दे सकता है। पहला विचार पोर्टफोलियो की औसत उपज है। यदि आप जानते हैं कि आपको प्रति वर्ष 25 डॉलर की जरूरत है, और आपके पास निवेश करने के लिए $ 500, 000 है, फिर $ 25,000,000 $ 500, 000 (25/500) से विभाजित करें और आपको 0. 5 या 5% मिलेगा, प्रवाह की आवश्यकता आपके पास किस प्रकार के खाते (कर-स्थगित या नहीं) के आधार पर करों पर विचार करना होगा।निश्चित प्रकार की आय-प्रतिभूतियां हो सकती हैं या उपयुक्त नहीं हैं। (विभिन्न निश्चित-आय प्रतिभूतियों के बारे में जानें और कैसे चुनें करने के लिए बहुत सारे बॉन्ड में उनका उपयोग किया जा सकता है?)

सही उपज के लिए खरीदारी

एक बार जब आप की ज़रूरत होती है, तो यह खरीदारी करने का समय आ गया है। यद्यपि निश्चित आय सुरक्षा पर उपज आपके लक्ष्य से कम हो सकता है, फिर भी यह आपके पोर्टफोलियो के एक टुकड़े के रूप में फिट हो सकता है। औसत उपज को बढ़ावा देने के लिए, आप अन्य बांड प्रकार, जैसे एजेंसी, कॉर्पोरेट और यहां तक ​​कि विदेशी बॉन्ड देख सकते हैं। अंत में, प्रत्येक निवेशक को प्रत्येक प्रकार के बंधन में निहित जोखिम के बारे में पता होना चाहिए, जैसे कि डिफ़ॉल्ट या बाजार जोखिम के जोखिम और बड़े मूल्य में उतार-चढ़ाव की संभावना। यदि आप गलत समय पर उन्हें बेचते हैं तो आप कोषागारों के साथ भी पैसे खो सकते हैं।

पोर्ट के प्रकार को बंधन के अनुसार विविधता लाने के अलावा, आप अलग-अलग परिपक्वता (बंधक कहा जा सकता है) के साथ बांड खरीद सकते हैं। इससे आपको पूर्व में उल्लिखित जोखिमों के खिलाफ बचाव करने में मदद मिलेगी। (इस रणनीति को लागू करने के तरीके के बारे में जानने के लिए, बॉन्ड लेडर की मूल बातें देखें।)

म्युचुअल फंड और ब्याज केवल

कुछ निवेशक म्युचुअल फंडों को अपने हित-मात्र रणनीतियों के लिए उपयोग करने की कोशिश करते हैं, लेकिन यह वास्तव में केवल ब्याज नहीं है । सैद्धांतिक रूप से, यह काम कर सकता है, जब तक धन का उपयोग किया जाता है, तब तक ब्याज की लगातार राशि का भुगतान किया जाता है लेकिन चूंकि बांड परिपक्व होते हैं, बॉन्ड म्यूचुअल फंड की ब्याज भुगतान उसी तरह नहीं रहतीं कम ब्याज के वर्षों में, आपको प्रधानाचार्य को समाप्त करने के लिए मजबूर होना पड़ता है, जो एक व्यवस्थित वापसी योजना के समान है, जो मुख्य सिद्धांत के उल्लंघन में है। म्यूचुअल फंडों के पोर्टफोलियो में निवेश निश्चित-आय प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के निर्माण से आसान है, लेकिन यह एक ही लाभ प्रदान नहीं करता है। (अधिक जानने के लिए, सेवानिवृत्ति आय की प्रणालीगत वापसी पढ़ें।)

देरीकृत वार्षिकियां

एक अन्य उपयोगी उपकरण तय स्थगित वार्षिकी है एक निश्चित स्थगित वार्षिकी एक ब्याज वाला खाता है जो जमा प्रमाणपत्र (सीडी) के समान लक्षण है। एक सीडी के विपरीत, यह एफडीआईसी बीमा नहीं है, हालांकि अधिकांश में प्रमुख और ब्याज की गारंटी है। स्थगित वार्षिकियां अक्सर एक विकल्प के रूप में अनदेखी की जाती हैं, लेकिन निश्चित वार्षिकियां पर ब्याज दरें बार-बार होती हैं, आमतौर पर नहीं, सीडी और कोषागार से अधिक; वे सुरक्षा के उच्च स्तर भी प्रदान करते हैं।

याद रखें कि कई तरह के वार्षिकियां हैं ब्याज केवल रणनीति के लिए, एक निश्चित स्थगित वार्षिकी उचित है। एक निश्चित तत्काल (आय) वार्षिकी नहीं है; न तो एक चर अवरोही या परिवर्तनीय तत्काल वार्षिकी है आप प्रिंसिपल की सुरक्षा के साथ अपेक्षित ब्याज चाहते हैं तत्काल वार्षिकी प्राथमिक और परिवर्तनीय वार्षिकियां, जैसे कि म्यूचुअल फंड, मूल्य में (या वृद्धि) गिरावट कर सकती है। प्रत्येक प्रकार का स्थान है, लेकिन ब्याज केवल रणनीति के लिए, स्थगित स्थगित एक है।

छिपी हुई समस्या: मुद्रास्फीति

मुद्रास्फ़ीति की संभावना हमेशा एक समस्या होगी। मुद्रास्फीति की ऐतिहासिक दर प्रति वर्ष लगभग 3% है हमारे मूल परिदृश्य में - $ 1 मिलियन से रिटायर और 6% उपज - हमने मुद्रास्फीति के प्रभाव को नजरअंदाज कियादुर्भाग्य से, उस व्यक्ति को पोर्टफोलियो का क्षय का तुरंत अनुभव हो सकता है क्योंकि वर्ष दो, $ 60, 000 अपर्याप्त हो सकते हैं। यह महत्वपूर्ण है हम गलती से मुख्य सिद्धांत का उल्लंघन नहीं करना चाहते हैं, लेकिन अगर हम इसका उल्लंघन करते हैं, तो हम जानबूझकर ऐसा करना चाहते हैं। कुछ लोग रिटायर करते हैं और कुछ इरोशन की अनुमति देने के लिए सामने का फैसला करते हैं। प्रबंधित एरोशन ठीक है। दुर्घटना का क्षय नहीं है। इसलिए, जब एक सेवानिवृत्ति आय योजना की स्थापना करते हैं, तो आपको अपनी आय की जरूरत को आपकी नियोजन अवधि (जीवन प्रत्याशा) के अंत में बढ़ाना होगा। मुद्रास्फीति को विचाराधीन होने के बाद हमारी काल्पनिक रिटायर $ 60,000 पर नहीं रहेंगे। यह केवल ब्याज के खिलाफ एक बड़ी हड़ताल है फिक्स्ड-आय प्रतिभूतियों का एक पोर्टफोलियो मुद्रास्फ़ीति सुरक्षा के लिए कोई मौका नहीं देता - खज़ाना मुद्रास्फ़ीसी संरक्षित प्रतिभूतियों (टीआईजीएस) को छोड़कर। यही कारण है कि आपको वास्तव में केवल ब्याज के लिए अतिरिक्त बचत करने की ज़रूरत है-केवल ठीक से।

निचला रेखा

आदर्श रूप में, यदि आपने अपना गृहकार्य किया है और सही ढंग से निष्कर्ष निकाला है कि ब्याज ही न केवल संभव है लेकिन टिकाऊ है, तो आप अपनी होल्डिंग्स को बंधन, सीडी और वार्षिकी के साथ मिश्रण कर सकते हैं, इंद्रधनुष में पोर्टफोलियो। सभी पोर्टफोलियो, रणनीति की परवाह किए बिना, उनमें एक इंद्रधनुष के तत्व होना चाहिए। एक इंद्रधनुष में रंग के पूरे स्पेक्ट्रम को शामिल किया गया है, जिसका मतलब है कि एक इंद्रधनुष पोर्टफोलियो के रूप में यथासंभव विविध होना चाहिए। कई प्रकार की सिक्योरिटीज का उपयोग करें और उस सीढ़ी को बनाने के लिए परिपक्वता को चौंका दें। यदि आप करते हैं तो आप खुश और अधिक सफल होंगे

संख्याओं को पूरा करते समय पूरी तरह और सावधान रहें ब्याज-केवल पोर्टफोलियो काम कर सकते हैं, लेकिन अगर आप मानते हैं कि कोई आपके विवरण के बिना काम करेगा, तो आप खुद को पर्याप्त सेवानिवृत्ति निधि के बिना मिल सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, आपका रिटायरमेंट बजट बढ़ाएं।)