अक्टूबर में प्रभावी होने वाले नए मनी मार्केट नियम वास्तव में 2014 में सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा अपनाए गए नियमों के रूप में शुरू हुए। जब ​​ये नियम किक करेंगे, तो एक लंबे समय तक "सुरक्षित" सेवानिवृत्ति योजना निवेश विकल्प हमेशा के लिए बदल जाएगा। इन नियमों का प्रभाव आपके पास धन बाजार के फंड के प्रकार पर निर्भर करता है। (अधिक जानकारी के लिए, मनी मार्केट फंड्स की पेशेवरों और विपक्ष देखें।)

नई मनी मार्केट विनियम

एसईसी के मुताबिक, नए नियमों को "म्यूचुअल फंड फंड में निवेशक के जोखिमों के समाधान के लिए संरचनात्मक और परिचालनात्मक सुधार प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जबकि फंड के लाभों का संरक्षण करते हुए "नियम मनी मार्केट फंड की तीन श्रेणियां स्थापित करते हैं: खुदरा, सरकारी और संस्थागत संस्थागत मनी मार्केट फंड में वे अक्सर शामिल हैं जो आपके नियोक्ता की 401 (के) योजना या अन्य इसी तरह के सेवानिवृत्ति के वाहनों में उपलब्ध हैं। नए नियमों के तीन मुख्य घटक हैं

फ्लोटिंग नेट एसेट वैल्यू

संस्थागत मनी मार्केट फंडों को अब एक अस्थायी शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) बनाए रखना चाहिए। इसका मतलब यह है कि धन अब प्रति शेयर मूल्य स्थिर $ 1 निर्धारित करने में सक्षम नहीं होंगे। इसके बजाय, शेयर की कीमतों में बाजार के साथ उतार चढ़ाव हो जाएगा। फ्लोटिंग एनएवी नियम सरकार और खुदरा मनी मार्केट फंड पर लागू नहीं होता, जो अभी भी स्थिर ($ 1 प्रति शेयर) एनएवी ऑफर कर सकता है।

शुल्क और गेट्स

यह नियम निदेशकों के बोर्डों को मुद्रा बाजार निधि के लिए शुल्क लगाने या यहां तक ​​कि वित्तीय तनाव के समय में अस्थायी रूप से शेयरों का मोचन निलंबित करने की अनुमति देता है। संस्थागत और खुदरा मनी मार्केट फंड के लिए फीस या अस्थायी निलंबन (गेट) के लिए ट्रिगर तब होता है जब द्रव संपत्ति का साप्ताहिक स्तर कुल संपत्ति के 30% से नीचे होता है। उस समय निधि के बोर्ड में 2% मोचन शुल्क लगाया जा सकता है यह 90 दिन की अवधि में 10 व्यावसायिक दिनों तक के लिए रिडीम्प्स को निलंबित भी कर सकता है।

अगर किसी फंड की तरल परिसंपत्तियां कुल संपत्ति के 10% से नीचे आती हैं, तो बोर्ड को 1% तक का मोचन शुल्क लगाने की आवश्यकता है हालांकि, फंड के सर्वोत्तम हित में - 2% तक - कम या उच्च शुल्क लागू करने का विवेकाधिकार है। वही नियम 90 दिन की अवधि में 10 व्यावसायिक दिनों के लिए छूट की निलंबन के लिए अनुमति देता है। सरकारी मनी मार्केट फंड, लेकिन शुल्क या फाटक लगाने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन

पोर्टफोलियो विविधीकरण, प्रकटीकरण और तनाव परीक्षण

अंत में, नए नियमों में मनी मार्केट फंड्स और निजी फंड्स द्वारा रिपोर्ट करने के लिए अपडेट किए गए नियमों के साथ-साथ बढ़ी हुई विविधीकरण, प्रकटीकरण और तनाव-परीक्षण संबंधी आवश्यकताएं शामिल हैं, जो धन बाजार के फंडों की तरह संचालित होती हैं। हालांकि महत्वपूर्ण है, संशोधन के इस अंतिम सेट को व्यक्तिगत निवेशकों पर पहले दो के रूप में प्रत्यक्ष प्रभाव के रूप में नहीं देखा गया है।

सवाल पूछने के लिए

अगर आपका मनी मार्केट फंड आपके नियोक्ता की 401 (के) योजना में रहता है, तो यह फैसला करने के लिए आपके नियोक्ता पर निर्भर है कि क्या किसी अन्य नकद समकक्ष को चुनना है या वर्तमान में क्या पेशकश की गई है। कुछ नियोक्ता सरकारी मनी मार्केट फंड पर स्विच कर रहे हैं, जबकि अन्य एफडीआईसी बीमा बैंक जमा या स्थिर मूल्य फंड में जा रहे हैं। यदि आपके 401 (के) परिवर्तन में विकल्प, सीएनबीसी बताता है कि आपको नए फंड पर विचार करते समय निम्नलिखित प्रश्न पूछना चाहिए।

• ब्याज दर क्या है?
• यह कितनी बार बदलता है?
• कितनी बार ब्याज का भुगतान किया जाता है?
• क्या शुल्क लगाए जाते हैं?
• क्या इस फंड में पैसा खोना संभव है?
• फंड के पीछे कंपनी का नाम क्या है और उस कंपनी ने कैसे अतीत में प्रदर्शन किया है?

स्थिर मूल्य निधि

यदि आपकी योजना स्थिर मूल्य निधि प्रदान करती है, तो आपको पता होना चाहिए कि यह एक म्यूचुअल फंड नहीं है एक स्थिर मूल्य निधि बीमा और बांड का मिश्रण है यह फंड बीमा कंपनी द्वारा प्रदान किए गए ब्याज की न्यूनतम गारंटी दर के साथ आता है कैलान एसोसिएट्स के अनुसार, 65% यू.एस. सेवानिवृत्ति योजनाएं एक स्थिर मूल्य निधि प्रदान करती हैं। स्थिर मूल्य निधि में 1 9 .3% की औसत ब्याज दर थी, जो कि 0. 0 0% की तुलना में मुद्रा बाजार निधि के लिए औसत उपज है।

जोखिम हालांकि उस ब्याज दर की तुलना एक स्थिर मूल्य निधि को प्रभावशाली बना देती है, ध्यान रखें कि मनी मार्केट म्यूचुअल फंड की तुलना में स्थिर मूल्य निधि में और अधिक जोखिम है। दोनों अंतर्निहित बांड और बीमा कंपनी की क्रेडिट गुणवत्ता दो महत्वपूर्ण कारक हैं जो स्थिर मूल्य निधि पर लागू होते हैं। इसका मतलब यह है कि यदि बांड विफल हो जाते हैं या बीमा कंपनी पेट में जाता है, तो आपको बुरी तरह से चोट लगी जा सकती है। (अधिक जानकारी के लिए, सेवानिवृत्ति योजनाएं देखें: धन बाजार में फंड्स में बदलाव करें।)

निचला रेखा

अगर आपका नियोक्ता वर्तमान धन-बाजार-निधि प्रसाद रखने का निर्णय करता है, तो सुनिश्चित करें कि आप अपने मोचन विकल्प को जानते हैं और उन निधियों में पैसा रखने का चुनाव करने से पहले संभावित नुकसान अगर धन-बाजार-फंड प्रतिस्थापन, जिसमें स्थिर मूल्य निधि शामिल है, की पेशकश की जाती है, तो अपने जोखिमों पर विचार करने से पहले अपने पैसे को स्थानांतरित करने का निर्णय लें। अगर कोई सरकारी मनी मार्केट फंड एक विकल्प होता है, तो इसकी कोई फीस या फाटकों का फायदा नहीं हो सकता है, लेकिन यह कम उपज भी लाएगा।