हालांकि तय, अनुक्रमित और परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध दशकों के आसपास रहे हैं, कई आलोचकों ने अत्यधिक शुल्क और सुविधाओं के लिए उन्हें बताया है जो उपभोक्ताओं को समझने के लिए अक्सर बहुत जटिल हैं। जो लोग इन उत्पादों का उपयोग अपनी आय की गारंटी देता है और जो सुरक्षा प्रदान करते हैं वे जमा की प्रमाण-पत्र (सीडी) या ट्रेजरी बांड की तुलना में उच्च दर का भुगतान करते हैं। लेकिन लथपथ होने के बावजूद एक वार्षिकी में निवेश करना संभव है। कुंजी यह समझने में है कि वे कैसे काम करते हैं।

एक अनोखा उत्पाद

वार्षिकियां निवेश की दुनिया में अकेले खड़ी हैं क्योंकि एकमात्र वाहन जो एक व्यक्ति सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) या अन्य सेवानिवृत्ति योजना के अंदर खरीदे जाने के बिना स्थगित हो सकता है। हालांकि, कुछ विशेषज्ञ इस सुविधा को छूट देते हैं, क्योंकि गैर-योग्य वार्षिकी अनुबंधों में उत्पन्न सभी आय को सामान्य आय के रूप में कर लिया जाता है जब वे वापस ले जाते हैं। खरीदार भी 10% प्रारंभिक वापसी जुर्माना (हालांकि कुछ अपवाद लागू होते हैं) के भुगतान के बिना 59 वर्ष की उम्र से पहले अपने अनुबंध धन का उपयोग नहीं कर सकते हैं। इन कारणों के लिए, कई योजनाकारों का सुझाव है कि आईआरएएस या योग्य योजनाओं में वार्षिकियां खरीदे जाएं, जहां पूंजीगत लाभ उपचार निषिद्ध है, इसके बावजूद उपयोग किए जाने वाले निवेश के प्रकार पर ध्यान दिए बिना। बेशक, रोथ आईआरए उनको इस्तेमाल करने का सबसे अच्छा स्थान है, क्योंकि रोथ अनुबंध से सभी वितरण कर मुक्त हैं, उनके स्रोत की परवाह किए बिना। जो लोग गैर-संहिताबद्ध अनुबंध खरीदते हैं, वे अपने खर्च को कम कर सकते हैं, जब तक कि रिटायरमेंट के वितरण के लिए इंतजार कर रहे हैं और इस तरह से जल्दी वापसी वापसी से बचें। (अधिक के लिए, देखें: सलाह देने वाले लोग: एक ग्राहक के लिए वार्षिकियां समझाएं ।)

शुल्क और व्यय

अधिकांश वार्षिकी अनुबंधों में कई अलग-अलग प्रकार के शुल्क और व्यय हैं। म्यूचुअल फंड के तहत प्रीमियम रखने वाले वैरिएबल कॉन्ट्रैक्ट्स में मृत्यु दर और व्यय शुल्क का वार्षिक आधार पर चार्ज होगा, साथ ही साथ सबकाउंट मैनेजमेंट फीस और वार्षिक अनुबंध रखरखाव शुल्क। अनुक्रमित अनुबंध एक वार्षिक शुल्क भी लगा सकते हैं जो निवेशक को भुगतान करने से पहले अनुबंध में वृद्धि के खिलाफ डेबिट किया जाता है।

अधिकतर वार्षिकियां में एक बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल भी होता है, जो निश्चित अवधि के बाद शून्य हो जाता है, जैसे कि सात से दस साल। ये बिक्री प्रभार अक्सर उनके विक्रेताओं को दिए गए कमीशन के लिए भुगतान करने के लिए उपयोग किया जाता है। लेकिन अधिकतर संपर्क प्रति वर्ष बिना किसी दंड के एक निश्चित राशि को वापस लेने की अनुमति देते हैं, जैसे कि अनुबंध मूल्य का 10% या 20%। इन शुल्कों को आम तौर पर घटनाओं के लिए छूट दी जाती है जैसे कि वार्षिक बीमाकर्ता या अनुबंध मालिक की मृत्यु या विकलांगता राइडर्स, जो आय की गारंटी वाली धाराओं की पेशकश करते हैं, आमतौर पर एक अतिरिक्त लागत पर आते हैं जो कि अनुबंध के मूल्य से आवधिक आधार पर कटौती की जाती है।(अधिक जानकारी के लिए, देखें: वार्षिकियां और बेबी पीढ़ी की तुलना: पेशेवरों और विपक्ष ।)

वार्षिकियां खरीदने के लिए स्मार्ट रास्ता

इसे आसानी से रखने के लिए, वार्षिकी के साथ जीतने का तरीका उन्हें दीर्घकालिक के लिए उपभोक्ता जो अपनी सेवानिवृत्ति बचत को सुरक्षित करना चाहते हैं या आय की गारंटीकृत धारा पर भरोसा कर सकते हैं, उन्हें अक्सर प्रारंभिक बोनस (कभी-कभी 12% के बराबर) जैसी भत्ते मिलती हैं जब वे पारंपरिक वार्षिकी अनुबंध खरीदते हैं पहला सवाल यह है कि एक स्मार्ट वार्षिकी खरीदार खुद से पूछता है कि समर्पण प्रभार अवधि के दौरान स्वीकृत अपवाद राशि से अधिक होने वाले अनुबंध से राशि वापस लेने की कोई वास्तविक आवश्यकता हो सकती है या नहीं।

उदाहरण के लिए, एक वित्तीय योजनाकार एक ग्राहक को एक अनुबंध दिखा सकता है जिसमें 15 साल का समर्पण प्रभार शेड्यूल है अगर ग्राहक अगले 15 सालों में किसी दिए गए वर्ष में 10% से अधिक अनुबंध मूल्य लेता है तो अतिरिक्त राशि पर एक समर्पण प्रभार का मूल्यांकन किया जाएगा। यदि ग्राहक को लगता है कि यह एक संभावना नहीं है, तो उत्पाद में इस सुविधा पर लगाम का कोई वास्तविक कारण नहीं है। ग्राहक ऐसे वाहक को भी देख सकते हैं जो बिना लोड उत्पादों की पेशकश करते हैं, जिनके पास समर्पण प्रभार शेड्यूल नहीं होता है और कम शुल्क भी होते हैं। (अधिक के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: महत्वपूर्ण विकल्प जोड़ना ।)

निचला रेखा

वार्षिकियां जटिल उत्पाद हैं जो निवेशकों के लिए महान काम कर सकती हैं जो प्राचार्य या आय की गारंटी देता है लेकिन उनमें से बहुत से फीस और व्यय की एक सरणी के साथ भी आते हैं जिनसे उपभोक्ताओं को समझदारी से उन्हें खरीदने के लिए समझने की जरूरत होती है। निवेशक जो कुल तरलता की मांग कर रहे हैं शायद वार्षिकियां के लिए अच्छी संभावना नहीं हैं, खासकर यदि वे 59 वर्ष से कम उम्र के हैं। अतिरंजित वार्षिकियां से बचने के बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। (और के लिए, देखें: हाइब्रिड वार्षिकियां के पेशेवरों और विपक्ष ।)