प्राइवेट इक्विटी फंड आमतौर पर बड़े निवेशकों से पेंशन फंड, बीमा कंपनियों और एंडोमेंट्स से पैसा उतार लेते हैं, जो उन व्यवसायों में निवेश करने के लिए होते हैं जिन्हें सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं किया जाता है या वे सार्वजनिक बाजारों को बंद कर देंगे। लक्ष्य एक कंपनी को नए प्रबंधन के साथ जोड़ना है जो इसे अधिक कुशल बना देगा और अपनी कमाई को बढ़ा देगा, जिससे प्राइवेट इक्विटी निवेशकों के लिए एक शानदार वापसी पैदा होगी। हालांकि यह उच्च रिटर्न उत्पन्न करने का एक अच्छा तरीका है, लेकिन जिस तरीके से इन फंडों ने काम किया है वह आलोचना को आकर्षित करती है। उदाहरण के लिए, वे आम तौर पर कम अवधि के कॉस्मेटिक पुनर्गठन में कार्यरत होते हैं जैसे कार्यकर्ता की संख्या में कमी, व्यय को कम करने, और कंपनी के कुछ हिस्सों को बेचने के लिए- सभी को बिना व्यवसाय की कमाई को तेजी से जैक करने के लिए। कोई भी मौलिक परिवर्तन करना

निजी इक्विटी में निवेश करें

व्यक्तिगत निवेशकों को सीधे निजी इक्विटी में निवेश करने की तलाश के लिए, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग के पास निश्चित सीमाएं हैं यह इसलिए है क्योंकि अमेरिकी सरकार इन अनियमित निवेशों को अधिकतर निवेशकों के लिए बहुत जोखिम भरा मानता है। इस प्रकार, ये निवेश तथाकथित मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए खुले हैं, जिन्होंने पिछले दो वर्षों (या $ 300,000 एक जोड़े के लिए संयुक्त) में $ 200,000 से अधिक की कमाई की है और कम से कम उनके प्राथमिक घर भी शामिल नहीं हैं, $ 1 मिलियन

और जो लोग मान्यता प्राप्त निवेशक नहीं हैं, आप सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली फर्मों जैसे ब्लैकस्टोन ग्रुप, एलपी (बीएक्स) और केकेआर एंड कंपनी, एलपी (केकेआर) के जरिए निजी इक्विटी में निवेश कर सकते हैं। )। इसके अतिरिक्त, ऐसे एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड हैं जो निजी इक्विटी फर्मों में निवेश करते हैं।

आउटस्टाइज रिटर्न के लिए संभावित

निजी इक्विटी में निवेश करने का बड़ा आकर्षण यह है कि यह एक आउटसाइस्ड रिटर्न के लिए अवसर प्रदान करता है। चूंकि प्राइवेट इक्विटी प्रबंधकों की कंपनियों के रिटर्न में सुधार करने पर तेज फोकस है, इसलिए वे अपने लिए अच्छे रिटर्न का उत्पादन करने के लिए तैयार हैं। और जब से उनके निवेश के लिए एक निश्चित समय सीमा है, सार्वजनिक कंपनियों के विपरीत, जब तक वे चिंताओं के लिए अनिश्चित समय तक काम करना चाहते हैं, निजी इक्विटी प्रबंधकों को रिटर्न उत्पादन पर अधिक ध्यान दिया जाता है एक और सकारात्मक यह है कि निजी इक्विटी प्रबंधकों को त्रैमासिक आय के लिए विश्लेषकों की अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए अपने निवेश का प्रबंधन करने की आवश्यकता नहीं है, उन्हें अधिक छूट प्रदान करते हैं।

इसके अलावा, जो लोग सीधे धन में निवेश करते हैं, उनका फायदा यह है कि जब पूंजी बाजार में गिरावट होती है तो संभवतः नुकसान उठाने पर वे अपने निवेश को वापस लेने के प्रलोभन में नहीं उतर सकते। इसका कारण यह है कि उनका निवेश समय की अवधि के लिए जुड़ा हुआ है।

ऋण पर निजी इक्विटी ढेर

नकारात्मक पक्ष पर, निजी इक्विटी कंपनियां कंपनियों को खरीदने के लिए काफी कर्ज लेती हैंइस तरह, वे अपने रिटर्न का लाभ उठा सकते हैं हालांकि यह एक अच्छा विचार है कि अगर वे अपने निवेश पर अधिक लाभ कमा सकते हैं, तो जोखिम भी है कि रिटर्न सबपर होगा, जो रिटर्न पर कटौती करेगा। और 2007-2008 की वित्तीय संकट से, बैंकों ने कड़े ऋण देने वाले मानकों को अपनाया है जो ऋण वित्तपोषण तक पहुंचने में अधिक मुश्किल बनाते हैं।

इस में जोड़ें, यह सच है कि यह स्पष्ट नहीं है कि ये कंपनियां कैसे अपने रिटर्न का आंकलन करती हैं। चूंकि वे विनियमित नहीं हैं, इसलिए वे पारदर्शी नहीं हैं और अपनी रिटर्न देने के लिए अपनी तकनीक का इस्तेमाल करते हैं। कोई उपयुक्त सूचकांक भी नहीं है जो निवेशक अपने प्राइवेट इक्विटी निवेश पर उनके रिटर्न की तुलना करने के लिए एक आधार के रूप में उपयोग कर सकते हैं।

निजी इक्विटी फर्मों की एक अन्य नकारात्मक उनकी फीस संरचना है वे आम तौर पर निवेशकों को अपने निवेश के प्रबंधन के लिए दो प्रतिशत वार्षिक शुल्क का भुगतान करते हैं। इसके अलावा, वे अपने निवेश समय सीमा के अंत में फंड के मुनाफे का 20 प्रतिशत हिस्सा भी लेते हैं। इससे शुरुआत से ही निवेशकों की संभावित रिटर्न कम हो जाती है

निचला रेखा

निजी इक्विटी निवेश एक पोर्टफोलियो में विविधता लाने और महान वापसी के लिए क्षमता प्रदान करने में मदद कर सकता है। हालांकि, इन निवेशों के निहित जोखिम का अर्थ है कि वे सभी के लिए उपयुक्त नहीं हैं। और उनको अपने निवेश को ऐसे तरीके से प्रबंधित करने के लिए अत्याधिक दृष्टिकोण के लिए आलोचना की गई है जो मौलिक विकास उत्पन्न नहीं करता है।