मोटे तौर पर बोलना, एक निवेश नीति बयान (आईपीएस) एक दस्तावेज है जो यह निर्धारित करता है कि निवेश पोर्टफोलियो कैसे प्रबंधित किया जाता है बड़े पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने वाले निवेशक द्वारा निवेश नीति के वक्तव्य का उपयोग लंबे समय से किया गया है प्रबंधकों जो पेंशन निधि, एंडोमेंट्स और जीवन बीमा कंपनियों के स्वामित्व वाले निवेश की परिसंपत्तियों की देखरेख करते हैं, निवेश नीति के बयान का पालन करने की संभावना में वृद्धि की संभावना है कि विशेष खाते के लिए स्थापित निवेश लक्ष्यों को पूरा किया जाएगा।

लेकिन व्यक्तिगत निवेशक अपने पोर्टफोलियो को स्थापित करते समय आईपीएस के लिए बढ़ रहे हैं जगह में एक योजना होने पर मौके को कम करने के द्वारा फैसले लेने की प्रक्रिया में भी सहायता मिलती है, जो भावनात्मक रूप से लादेन फैसले कॉल से निवेश निर्णय ले सकेंगे। एक आईपीएस सेट अप करने और इसे अपने निवेश लक्ष्यों को हासिल करने में आपकी मदद कैसे कर सकती है यह जानने के लिए पढ़ें।

औसत निवेशक के लिए निवेश नीति वक्तव्य

हालांकि निवेश नीति के बयान आमतौर पर संस्थागत निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाते हैं और जो बड़े पोर्टफोलियो की देखरेख करते हैं, वे सामान्य रूप से निवेशकों द्वारा उपयोग नहीं किए जाते हैं जो छोटे खातों का प्रबंधन करते हैं (अर्थात, व्यक्तियों कर योग्य ब्रोकरेज या सेवानिवृत्ति खाते)। छोटे खातों का प्रबंधन करने वाले निवेशकों का इंतजार और दृष्टिकोण देखने के लिए इच्छुक है। यही है, कई ने नियमित अंतराल पर निवेश करने के लिए चुने गए हैं और उम्मीद करते हैं कि खातों की कीमत में मूल्य में जमा होगा जो भविष्य की आवश्यकताओं को पूरा करेगा।

उदाहरण के लिए, ऐसे निवेशकों को ले लो जो अपने स्वयं के व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खातों का प्रबंधन करते हैं। इन निवेशक अक्सर निवेश नीति बयान नहीं बनाते हैं। इसके बजाय, वे अपने खातों में नियमित योगदान जमा करते हैं और आशा करते हैं कि एक दिन उन्हें रिटायर होने के लिए पर्याप्त धन मिलेगा। यह कुछ के लिए एक प्रभावी रणनीति बन जाती है दुर्भाग्य से, दूसरों को लगता है कि उन्हें रिटायरमेंट में देरी करनी चाहिए क्योंकि उन्होंने पर्याप्त धन जमा नहीं किया है (सेवानिवृत्ति के खातों के बारे में अधिक जानने के लिए, कृपया

आईआरए योगदान: पात्रता और समय सीमाएं और आईआरए के साथ अपनी सेवानिवृत्ति आय का अनुपूरक देखें <99 9 >।)

सेवानिवृत्ति में देरी की संभावना ने आईपीएस के लिए सबसे छोटे निवेशकों के लिए एक मजबूत प्रेरक साबित नहीं किया है। हालांकि, हाल ही में, ऐसा प्रतीत होता है कि आईपीएस के स्थान पर होने वाले विचारों को और अधिक महत्वपूर्ण माना जाता है। सोच में यह हाल ही में बदलाव निवेशकों की लहर के कारण हो सकता है जो जल्द ही कर्मचारियों को छोड़ देगा और सेवानिवृत्ति में प्रवेश करेगा। चिंता यह है कि लोग अपनी परिसंपत्तियों को जीवित करेंगे, छोटे निवेशकों की संख्या में बढ़ोतरी करने के लिए प्रेरित किया गया है ताकि वह आईपीएस बना सकें जिस प्रक्रिया के द्वारा वे अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर सकें।

एक निवेश नीति वक्तव्य में आवश्यक अनुभाग

एक सरल आईपीएस के रूप में कुछ छह खंडों के साथ बनाया जा सकता है निवेशक द्वारा बनाए गए आईपीएस में छह अनुभाग मुख्य हैं:

खाता जानकारी निवेश का उद्देश्य

• जोखिम सहिष्णुता
• स्वीकार्य संपत्तियां
• पुनर्बैबिलिंग दिशानिर्देशों
• अनोखा परिस्थितियां
• खाता जानकारी
• खाता जानकारी वास्तविक खातों को दर्शाती है जो आईपीएस के अनुसार प्रबंधित की जाएगी।उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक योग्य सेवानिवृत्ति योजना, कर योग्य खाता और एक ही आईपीएस पर आधारित एक ट्रस्ट का प्रबंधन करने के लिए चुन सकता है।

निवेश का उद्देश्य निवेश का उद्देश्य आत्म व्याख्यात्मक है निवेश नीति वक्तव्य के इस खंड में निवेशक के निवेश उद्देश्य की पहचान की गई है। ऐसे निवेशक जो अधिक लाभ उठाने की तलाश करते हैं, वे यहां "विकास" जैसे शब्द का उपयोग कर सकते हैं। निवेशक जो केवल पोर्टफोलियो में आय का निर्माण करना चाहते हैं, उनका निवेश उद्देश्य "वर्तमान आय" के रूप में बता सकता है।

जोखिम सहिष्णुता जोखिम सहिष्णुता एक और खंड है जो काफी सरल है। जोखिम सहिष्णुता पोर्टफोलियो में होने वाले उतार-चढ़ाव की मात्रा को इंगित करता है। इंटरनेट पर या वित्तीय सेवा कंपनी से उपलब्ध जोखिम सहिष्णुता प्रश्नावली, अपने व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता निर्धारित करने के लिए निवेशकों को सहायता कर सकती है। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए,

निजीिंग जोखिम सहिष्णुता और जोखिम को निर्धारित करना और जोखिम पिरामिड पढ़ें।) स्वीकार्य संपत्ति आईपीएस के इस भाग से संपत्ति का संकेत मिलता है कि निवेशक सीधे निवेश की अनुमति दें जोखिम और वापसी, सम्मेलन द्वारा, कारक हैं, जिससे निवेशक अगले एक परिसंपत्ति का चयन कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, कम जोखिम सहिष्णुता वाला एक निवेशक जो सेवानिवृत्ति के करीब है, वह सुरक्षित चुनने की अधिक संभावना होगी, लेकिन खजाना बांड जैसे कम उपज की संपत्ति होगी। तरलता, बिक्री योग्यता और वापसी शुल्क अतिरिक्त कारक हो सकते हैं, जिनका उपयोग निवेशक की स्वीकार्य संपत्तियों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। घरेलू इक्विटी, अंतरराष्ट्रीय इक्विटी, प्राइवेट इक्विटी और रियल एस्टेट जैसे आइटमों को यहां शामिल किया जा सकता है।

पुनर्निदेशन संबंधी दिशानिर्देशों रिबैलेंसिंग दिशानिर्देशों की शर्तों के बारे में पता चलता है जिसके तहत निवेशक पोर्टफोलियो को पुनर्गठन करेगा। निवेशक पोर्टफोलियो तिमाही, अर्ध वार्षिक या वार्षिक रूप से पुन: संतुलन चुन सकते हैं। अन्य निवेशकों का मानना ​​है कि जब लक्ष्य श्रेणी का उल्लंघन किया गया है, तो इसे लेने के लिए एक बेहतर तरीका रिबैलेंंस करना है। उदाहरण के लिए, एक आईपीएस यह बता सकता है कि पोर्टफोलियो का 75% घरेलू इक्विटी में निवेश किया जाना चाहिए। हालांकि, पोर्टफोलियो को केवल 70% घरेलू इक्विटी और 80% के रूप में रखने की अनुमति है। इस प्रकार, पोर्टफोलियो को किसी भी समय रीबाल्ट किया जाएगा, घरेलू इक्विटी 70-80% विंडो के बाहर है। पोर्टफोलियो प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए व्यक्तिगत निवेशक भी इस अवसर का उपयोग कर सकते हैं ऐसा करने का एक तरीका उसकी व्यक्तिगत ज़रूरतों के मुताबिक पूर्ण रिटर्न की तुलना करना है। उदाहरण के लिए, यदि पोर्टफोलियो ने कैलेंडर वर्ष के दौरान 6% का निवेश किया है लेकिन निवेशक की जरूरतों को 8% के लिए कॉल किया गया है, तो पोर्टफोलियो में 2% से कम प्रदर्शन किया गया है। (पुन: संतुलन के बारे में अधिक जानने के लिए,

पोर्टफोलियो निर्माण के लिए एक गाइड पढ़ें।) अनोखा परिस्थितियां अंत में, सभी निवेशक-निर्मित आईपीएस के लिए एक अनूठे परिस्थितियां अनुभाग को शामिल करने के लिए आवश्यक है। यह खंड किसी भी निवेशक विशिष्ट जानकारी का विस्तार करेगा। उदाहरण के लिए, इस अनुभाग में निकटस्थ रूप से आयोजित स्टॉक के धर्मार्थ दान या स्वामित्व का संकेत दिया जा सकता है

ऐसे कई अतिरिक्त वर्ग हैं जो आईपीएस में शामिल किए जा सकते हैं। "पोर्टफोलियो की समीक्षा की आवृत्ति", "कर विचार" और "बाधाएं" शीर्षक वाले अनुभाग अतिरिक्त वर्गों के कुछ उदाहरण हैं जिन्हें जोड़ा जा सकता है।अंत में, कुछ निवेशकों को "बाधाओं" खंड भी फायदेमंद मिल सकता है। एक निवेश नीति वक्तव्य बनाना

निवेशक निवेश खातों को बनाए रखने के कारणों के बारे में सोचने के लिए एक क्षण लेकर निवेश नीति वक्तव्य बना सकते हैं वहां से, उपरोक्त आवश्यक वर्गों के लिए जानकारी को भरने की बात है। निवेश के उद्देश्य, जोखिम सहिष्णुता और अन्य मदों को स्थापित किया जा सकता है क्योंकि कुछ सोचा कारणों में क्यों रखा गया है। हालांकि कुछ निवेशकों को स्वीकार्य परिसंपत्तियों की सूची स्थापित करने के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में शोध करना होगा, यह जानकारी निवेश से संबंधित इंटरनेट साइटों पर आसानी से उपलब्ध है। एक अन्य विकल्प एक विश्वसनीय सलाहकार की सहायता प्राप्त करना होगा।

निवेशकों की परिस्थितियों में आईपीएस बदलना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक जीवन-परिवर्तनकारी घटना जैसे कि शादी, तलाक, परिवार के किसी सदस्य का जन्म या मृत्यु, या लॉटरी जीतने से आईपीएस बदलना पड़ सकता है। महत्व में बढ़ रहा है

छोटे पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने वाले निवेशक एक निवेश नीति वक्तव्य रखने के महत्व को खरीदना शुरू कर रहे हैं। एक आईपीएस होने पर यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट रूप से बताया गया है कि कैसे निवेश की संपत्ति का प्रबंधन और मॉनिटर किया जाएगा, मामूली खातों वाले व्यक्ति अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं