जैसा कि वित्तीय प्रतिभूतियां अधिक जटिल हो जाती हैं, मांग उन लोगों के लिए निरंतर बढ़ी है जो जटिल गणितीय मॉडल को नहीं समझते हैं जो इन प्रतिभूतियों का मूल्य देते हैं, लेकिन जो उन्हें लाभ उठाने और जोखिम कम करने में सक्षम हैं। इन व्यक्तियों को मात्रात्मक विश्लेषकों के रूप में जाना जाता है, या बस "quants।"

काम की चुनौतीपूर्ण प्रकृति के कारण - गणित, वित्त और कंप्यूटर कौशल का मिश्रण - बहुत बढ़िया मांग और अत्यधिक उच्च वेतन का आदेश देने में सक्षम हैं। इस लेख में हम सीखेंगे कि वे क्या करते हैं, वे कहां काम करते हैं, वे कितना कमाते हैं, ज्ञान की आवश्यकता है और यह आपके लिए कैरियर का हो सकता है।

वे क्या करते हैं

मात्रात्मक विश्लेषक जटिल मॉडल को डिजाइन और कार्यान्वित करते हैं जो वित्तीय कंपनियों को कीमत और व्यापार प्रतिभूतियों की अनुमति देते हैं। वे मुख्य रूप से निवेश बैंकों और हेज फंड द्वारा कार्यरत हैं, लेकिन कभी-कभी वित्तीय बैंकों, बीमा कंपनियों और प्रबंधन सलाहकारों द्वारा भी, वित्तीय सॉफ्टवेयर और सूचना प्रदाताओं के अलावा।

किसान जो व्यापारियों के साथ सीधे काम करते हैं, उन्हें मूल्य निर्धारण या व्यापारिक उपकरण प्रदान करते हैं, जिन्हें अक्सर "फ्रंट ऑफ़िस" के रूप में जाना जाता है quants "बैक ऑफिस" में, क्वांटस मॉडल को मान्य कर देंगे, अनुसंधान का संचालन करेंगे और नई रणनीति तैयार करेंगे। बैंकों और बीमा कंपनियों के लिए, व्यापार रणनीतियों की बजाय जोखिम प्रबंधन पर अधिक ध्यान केंद्रित किया जाता है। सामने वाले कार्यालय की स्थिति आम तौर पर अधिक तनावपूर्ण होती है और मांग की जाती है, लेकिन बेहतर मुआवजा दिया जाता है।

क्वांटस की मांग अधिक है और कई प्रवृत्तियों से प्रेरित है:

• हेज फंड और स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम की तीव्र वृद्धि
• दोनों तरल और अतरलक्षित प्रतिभूतियों की जटिलता बढ़ाना
• व्यापारियों को देने की आवश्यकता है , लेखाकार और बिक्री प्रतिनिधि मूल्य निर्धारण और जोखिम मॉडल तक पहुंच
• बाजार-तटस्थ निवेश रणनीतियों के लिए चल रहे खोज

जहां वे काम करते हैं

मात्रात्मक विश्लेषण की स्थिति व्यापारिक गतिविधियों के साथ प्रमुख वित्तीय केंद्रों में लगभग अनन्य रूप से मिलती है संयुक्त राज्य अमेरिका में, यह न्यूयॉर्क और शिकागो होगा और ऐसे क्षेत्रों में जहां हेज फंड क्लस्टर, जैसे बोस्टन और स्टैमफोर्ड। अटलांटिक के पार, लंदन में हावी है, और एशिया में कई क्वांट हांगकांग, सिंगापुर, टोक्यो और सिडनी में अन्य क्षेत्रीय वित्तीय केंद्रों के बीच काम कर रहे हैं।

उन शहरों में भारी एकाग्रता के बावजूद, दुनिया भर में रानी मिलती है - आखिरकार, कई वैश्विक कंपनियां जटिल प्रतिभूतियों का विश्लेषण करती हैं और / या व्यापार करती हैं, क्वांट्स के मस्तिष्क और क्षमताओं की मांग पैदा कर रही हैं। लेकिन ह्यूस्टन या सॅन फ्रांसिस्को के चेहरे में काम करने वाली समस्या यह है कि नियोक्ता बदलने से ज्यादातर बदलते शहर होंगे, जबकि मैनहट्टन में काम करने वाले एक क्वालिटी के लिए साक्षात्कार करने में सक्षम होना चाहिए और अपने पिछले एक मील के भीतर नौकरी मिल सकती है।

वे क्या कमाते हैं

वित्त के क्षेत्र में मुआवजा बहुत अधिक है, और मात्रात्मक विश्लेषण इस प्रवृत्ति का अनुसरण करता है।$ 250, 000 या उससे अधिक के पोस्ट किए गए वेतन और बोनस के साथ, $ 500, 000+ प्राप्त करने के साथ पदों को ढूंढना असामान्य नहीं है। अधिकांश करियर के साथ, उच्च-भुगतान वाली नौकरी लैंडिंग की कुंजी एक अच्छी शुरुआत है, जिसमें अच्छी तरह से ज्ञात नियोक्ता शामिल हैं, और दोनों भर्ती कंपनियों और अवसरों के लिए पेशेवर नेटवर्किंग पर निर्भरता है।

उच्चतम भुगतान वाले पद हेज फंड या अन्य ट्रेडिंग फर्मों के साथ हैं, और मुआवजे का हिस्सा फर्म की आय पर निर्भर है, जिसे पी एंड एल (लाभ और हानि) भी कहा जाता है। वेतनमान के दूसरे छोर पर, प्रवेश स्तर की मात्रा केवल $ 125, 000 या $ 150,000 कमा सकती है, लेकिन इस प्रकार की स्थिति तेजी से सीखने की अवस्था और भविष्य में विकास के लिए दोनों जिम्मेदारियों और वेतन दोनों में बहुत सारे कमरे उपलब्ध कराता है।

इसके अलावा, निचले वेतन के कुछ निश्चित पदों में मुख्य तौर पर डेवलपर्स होने की अधिक संभावना है, जो एक सॉफ़्टवेयर-विकास की स्थिति में अधिक है, जिसमें व्यक्ति को ज्यादा गणित और वित्त विशेषज्ञता की आवश्यकता नहीं है। एक उत्कृष्ट क्वांट डेवलपर निश्चित रूप से $ 250, 000 कमा सकता है, लेकिन मुआवजे के पैकेज के रूप में उतनी ही अधिक है जितना आम तौर पर जाना होगा।

उच्च वेतन स्तर के बावजूद, कुछ क्वांट्स शिकायत करते हैं कि वे वॉल स्ट्रीट पर "द्वितीय श्रेणी के नागरिक" हैं और शीर्ष हेज फंड मैनेजर्स या निवेश बैंकरों के करोड़ों डॉलर के वेतन नहीं कमाते हैं। जैसा कि कोई देख सकता है, वित्तीय सफलता हमेशा रिश्तेदार होती है।

वे क्या जानते हैं

वित्तीय ज्ञान

कई वित्तीय प्रतिभूतियों, जैसे कि विकल्प और कन्वर्टिबल, अवधारणा को समझने में आसान हैं, लेकिन सटीक रूप से मॉडल के लिए बहुत मुश्किल है। इस छिपी जटिलता के कारण, एक क्वांट में सबसे अधिक मूल्यवान कौशल उन लोगों के लिए होती है जो गणित और गणना के बजाय वित्त से संबंधित होती हैं। यह क्वांट की एक जटिल समस्या की संरचना करने की क्षमता है जो उन्हें एक मूल्यवान बना देती है, न कि किसी कंपनी या बाजार का उनका विशिष्ट ज्ञान।

एक मात्रा को निम्नलिखित गणितीय अवधारणाओं को समझना चाहिए:

• कैलकुल्स (अंतर, अभिन्न और स्टोक्स्टिक सहित)
• रैखिक बीजगणित और अंतर समीकरण
• संभावना और आंकड़े

मुख्य वित्तीय विषयों में शामिल हैं:

• पोर्टफोलियो सिद्धांत
• एक्सटिक्स सहित इक्विटी और ब्याज दर व्युत्पन्न
• क्रेडिट-जोखिम वाले उत्पादों

कुछ क़ीमत विशिष्ट उत्पादों, जैसे कि वस्तुओं, विदेशी मुद्रा या परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों के विशेषज्ञ होंगे।

कंप्यूटर योग्यता

सॉफ्टवेयर कौशल भी नौकरी के प्रदर्शन के लिए महत्वपूर्ण हैं आमतौर पर उच्च आवृत्ति व्यापारिक अनुप्रयोगों के लिए सी ++ का उपयोग किया जाता है, और ऑफ़लाइन सांख्यिकीय विश्लेषण, मैटलब, एसएएस, एस-प्लस / आर या एक समान पैकेज में किया जाएगा। मूल्य ज्ञान भी जावा के साथ निर्मित व्यापारिक उपकरणों में एम्बेड किया जा सकता है, नेट या VBA, और अक्सर एक्सेल के साथ एकीकृत कर रहे हैं मोंटे कार्लो तकनीक आवश्यक हैं

शिक्षा और प्रमाणन

ज्यादातर कंपनियां कम से कम एक मास्टर की डिग्री या "मात्रात्मक" विषय में पीएचडी की तलाश करती हैं, जैसे कि गणित, अर्थशास्त्र, वित्त या सांख्यिकी। वित्तीय इंजीनियरिंग या कम्प्यूटेशनल वित्त में मास्टर डिग्री भी परिचालकों के लिए प्रभावी प्रवेश अंक हैं।आम तौर पर, एक एमबीए पर्याप्त मात्रा में प्राप्त करने के लिए पर्याप्त नहीं है, जब तक कि आवेदक के पास वास्तविक दुनिया में कुछ ठोस अनुभव के अतिरिक्त एक बहुत मजबूत गणितीय या कम्प्यूटेशनल कौशल सेट नहीं होता है।

हालांकि सबसे अधिक वित्तीय प्रमाणपत्र, जैसे कि सीएफए, संभावित रूप से संभावित परिमाण के पुनरारंभ के लिए अधिक मूल्य नहीं जोड़ पाएंगे, जो एक मात्रात्मक वित्त प्रमाणपत्र में हो सकता है, या सीक्यूएफ यह छह महीने की गहन कार्यक्रम न्यूयॉर्क या लंदन में अंशकालिक, या विश्व स्तर पर दूरस्थ शिक्षा के माध्यम से भाग लिया जा सकता है।

सही कैरियर?

स्पष्ट रूप से, "सही सामग्री" एक मात्रात्मक विश्लेषक होने की आवश्यकता है। इसके लिए कॉम्प्लेक्स और अमूर्त गणितीय डोमेन को मास्टर करने की बौद्धिक क्षमता और दोनों चुनौतियों का सामना करने की इच्छा दोनों को अनिवार्य लगता है, सभी को काफी दबाव के तहत। यह ऐसा कुछ है जो केवल कुछ चुनिंदा में सक्षम हैं।

लेकिन इसका भी मतलब यह नहीं है कि हर कोई जो क्वालिटी होने की क्षमता रखता है वह एक हो जाना चाहिए। जिन वित्तीय समस्याओं का सामना करना पड़ रहा है वे बहुत ही सार और संकीर्ण हैं - वार्षिक रिपोर्टें नहीं पढ़ती हैं, प्रबंधन से मिलती हैं, संचालन पर जाएं, शेयरधारकों से बात करें। उनके अधिकांश समय में स्क्रीन पर कंप्यूटर कोड और संख्याओं के साथ काम करना खर्च होता है।

वित्त के कई अलग-अलग क्षेत्रों में, जैसे कि आर्थिक और वित्तीय विश्लेषण, मजबूत विश्लेषणात्मक कौशल वाले व्यक्ति मूल्यवान हैं। सबसे अच्छे और प्रतिभाशाली quants के खिलाफ प्रतिस्पर्धा करने के लिए प्रत्येक एक दिन रैंकों के माध्यम से सबसे तेज़ रास्ता नहीं हो सकता है, विशेष रूप से व्यापक कौशल और हितों के लिए और प्रबंधन की इच्छा के लिए।

एक और मुद्दा यह है कि शैक्षणिक वातावरण से आने वाले कई पीएचडी क्वांटट्स यह पाते हैं कि वे अनुसंधान पर्यावरण को याद नहीं करते हैं। कई महीनों तक समस्या का अध्ययन करने में सक्षम होने के बजाय, कई दिनों या घंटों में समाधान मिलते हैं। यह आम तौर पर क्षेत्र में किसी भी सफलताओं को बनाने से रोकता है। फिर भी, मात्रात्मक विश्लेषण में सफलता, बड़े पैमाने पर ज्ञान, प्रतिभा, योग्यता और समर्पण के कारण होती है, बेचने की क्षमता, नेटवर्क या खेलने की राजनीति की बजाय, और जो क्षेत्र में काम करते हैं, वे वहां हैं क्योंकि वे नौकरी को अच्छी तरह से कर सकते हैं कई लोगों को लगता है कि इस तरह के वातावरण में उल्लेखनीय ताज़ा है