जब आप अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का मूल्यांकन करते हैं, तो आप किस संख्या को देखते हैं? आपकी ब्रोकरेज फर्म आपको बता सकता है कि आपका पोर्टफोलियो पिछले साल 10% वापस आया था। लेकिन मुद्रास्फीति के लिए, सामानों और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि जो आम तौर पर महीने के बाद होती है, साल बाद, एक 10% वापसी - आपकी मामूली वापसी दर - वास्तव में 10% रिटर्न नहीं है

यदि मुद्रास्फीति की दर 3% है, तो आपकी वास्तविक वापसी दर 7% है यही वास्तविक प्रतिशत है जिसके द्वारा आपके पोर्टफोलियो की क्रय शक्ति में वृद्धि हुई है, और उस प्रतिशत का आपको ध्यान देना चाहिए, अगर आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आपका पोर्टफोलियो तेजी से बढ़ रहा है जिससे आप शेड्यूल पर रिटायर हो सकें। रिटायर होने के बाद, आपकी रिटर्न की वास्तविक दर महत्वपूर्ण रहती है: यह आपके पोर्टफोलियो का आखिरी समय कब तक प्रभावित करती है और आपको कौन सा ड्रॉडाउन रणनीति का पालन करना चाहिए।

प्रमाणित वित्तीय नियोजक केविन गहगन ने कहा, "निवेशक को 2% मुद्रास्फीति के माहौल में 7% या 8% मुद्रास्फीति के माहौल में 10% रिटर्न मिलने से 6% रिटर्न मिलने से बेहतर होता है" सैन फ्रांसिस्को में मोज़ेक फाइनेंशल पार्टनर के साथ प्रिंसिपल और मुख्य निवेश अधिकारी उच्च रिटर्न आकर्षक हैं, लेकिन मुद्रास्फीति के बाद रिटर्न क्या होता है

आपके लिए सर्वश्रेष्ठ सेवानिवृत्ति ड्राड्राड रणनीति क्या है? अधिक विवरण देता है

यदि आप समझते हैं कि मुद्रास्फीति आपको किस प्रकार प्रभावित करती है - और कैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों की मुद्रास्फीति पर प्रतिक्रिया होती है - आप एक निवेश की रणनीति विकसित कर सकते हैं जो आपको आपके रिटर्न की वास्तविक दर देने की अधिक संभावना है।

आपका व्यक्तिगत मुद्रास्फीति दर

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) हमें बताता है कि किसी निश्चित समय में उपभोक्ता वस्तुओं की एक टोकरी की कीमत कितनी बढ़ गई है

जब सीपीआई मुद्रास्फीति का सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाता है, तो वास्तव में क्या मायने रखता है आपकी व्यक्तिगत मुद्रास्फीति दर, गहगन कहते हैं। आप जो खरीदते हैं उसके आधार पर, सीपीआई द्वारा परिभाषित मुद्रास्फ़ीति दर आपको लागू नहीं हो सकती है वह कहता है कि मुद्रास्फीति से आपकी स्थिति पर कैसे असर पड़ता है, यह जानने के लिए कि आपका पैसा कहां जाता है, यह पूरी तरह से और विस्तृत समझने की कुंजी है।

मान लें कि 65 साल की उम्र में आपका खर्च 40,000 डॉलर है। जब तक आप 90 साल के हो, आपको साल में 80,000 डॉलर की ज़रूरत होगी, ताकि आपको उसी प्रकार से 3% वार्षिक मुद्रास्फीति।

अगर सीपीआई मुद्रास्फीति प्रति वर्ष 3% है, लेकिन आप स्वास्थ्य देखभाल पर एक टन धन खर्च कर रहे हैं, जहां कीमतें लगभग 5. 5% प्रति वर्ष लंबी अवधि में बढ़ रही हैं, आपको इस बात पर ध्यान देना चाहिए कि आपके पोर्टफोलियो निवेश और वापसी रणनीति । (हमारे ट्यूटोरियल में,

मुद्रास्फीति के बारे में सब कुछ जानें ।) मुद्रास्फीति विभिन्न आस्ति वर्गों पर कैसे प्रभावित करती है

आमदनी के निवेश की दर आम तौर पर मुद्रास्फीति के स्तर को प्रतिबिंबित करने के लिए अनुकूल होगी, गहागन कहते हैं। विशेष रूप से, इक्विटी निवेश, रियल एस्टेट और स्टॉक निश्चित आय निवेश के विरोध में बढ़ते मुद्रास्फीति के माहौल को बेहतर प्रतिक्रिया दे सकते हैं, वे कहते हैं।अत्यधिक मुद्रास्फीति के माहौल में निश्चित आय के पीछे पीछे पड़ना असामान्य नहीं है।

आइए प्रत्येक परिसंपत्ति प्रमुख वर्ग पर मुद्रास्फीति की विशिष्ट प्रभाव पर एक करीब से देखो। (मुद्रास्फीति के बारे में अधिक जानने के लिए,

मुद्रास्फीति की जोखिम से निपटना पढ़ें।) स्टॉक्स

शुरूआती, अपेक्षाकृत अधिक मुद्रास्फीति की वजह से कॉर्पोरेट मुनाफे और शेयर की कीमतों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है क्योंकि उत्पादन इनपुट मूल्य में बढ़ोतरी लेकिन कुल मिलाकर, शेयर आपको मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव में मदद कर सकते हैं क्योंकि कंपनियां मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती जाती हैं, जब कंपनियां महंगाई दर को समायोजित करती हैं।

मुद्रास्फ़ीति के विभिन्न प्रकार के स्टॉक पर अलग-अलग प्रभाव पड़ते हैं, हालांकि उच्च मुद्रास्फीति मूल्य शेयरों की तुलना में विकास शेयरों को नुकसान पहुंचाती है इसी तरह, लाभांश शेयरों में गिरावट आ सकती है जब मुद्रास्फीति बढ़ रही है क्योंकि लाभांश के मूल्य मुद्रास्फीति की दर के साथ तालमेल नहीं रख सकते। यह अच्छा है यदि आप लाभांश शेयर खरीदना चाहते हैं, लेकिन यदि आप उन्हें बेचना चाहते हैं या यदि आप लाभांश आय पर भरोसा कर रहे हैं तो अच्छा है। मूल्य शेयर लाभांश स्टॉक से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जब मुद्रास्फीति अधिक होती है इसलिए आपके पोर्टफोलियो में स्टॉक न होने के लिए महत्वपूर्ण है, लेकिन विभिन्न प्रकार के स्टॉक (स्टॉक रिटर्न में

मुद्रास्फीति का प्रभाव में अधिक जानें।) सरकारी बांड ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित सिक्योरिटीज (टिप्स) उनके नाम का सुझाव देते हैं: उनके समान मूल्य उपभोक्ता मूल्य सूचकांक बढ़ता है । उनका ब्याज दर एक ही रहता है, लेकिन जब से आप अधिक मूलधन पर ब्याज कमा रहे हैं तो उच्च मूल्य के लिए धन्यवाद, आपका निवेश मुद्रास्फीति को जमीन से नहीं खोता है (देखें

ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां

और मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां परिचय> ।) स्थिर वातावरण में 2. 5% से 3. 0% वार्षिक मुद्रास्फीति, गहगन कहते हैं, 30-दिन के टी-बिल आम तौर पर मुद्रास्फीति के रूप में उसी दर का भुगतान करेंगे। इसका मतलब है कि टी-बिल आपको मुद्रास्फीति को ऑफसेट करने देते हैं, लेकिन वे किसी भी रिटर्न की पेशकश नहीं करते हैं जब अमेरिकी सरकार की उच्च क्रेडिट रेटिंग की सुरक्षा के साथ मिलकर मुद्रास्फीति को बनाए रखने की गारंटी दी जाती है, तो यह आकर्षक हो सकता है, खासकर जब आपके निवेश के क्षितिज में हो 30 साल या उससे ज्यादा समय आप अपनी उम्र के रूप में शेयरों में अपने आवंटन में कमी कर सकते हैं, लेकिन चल रहे मुद्रास्फ़ीति के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने के लिए आपको अपने पोर्टफोलियो में कुछ प्रतिशत भी होना चाहिए। मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने की गारंटी नहीं देने वाले अन्य सरकारी बॉन्डों के बारे में क्या है? जब आप किसी बांड में निवेश करते हैं, तो आप भविष्य के नकदी प्रवाह की एक धारा में निवेश कर रहे हैं। मुद्रास्फीति की दर जितनी अधिक होगी, भविष्य में नकदी प्रवाह की कीमत तेजी से कम हो जाती है, जिससे आपके बंधन को कम मूल्यवान बनाते हैं। लेकिन बांड की पैदावार मुद्रास्फीति के बारे में निवेशकों की उम्मीदों को प्रतिबिंबित करती है: अगर मुद्रास्फीति की उम्मीद ऊंची हो, तो बांड उच्च दर के हित का भुगतान करेगा, और अगर निवेशकों को मुद्रास्फीति कम होने की उम्मीद है, तो बांड कम ब्याज दर का भुगतान करेगा आपके द्वारा चुने गए बॉन्ड टर्म से यह प्रभावित होता है कि आपकी बॉन्ड होल्डिंग्स की कीमत कितनी मुद्रास्फीति को नुकसान पहुंचेगी।( ब्याज दरें, मुद्रास्फीति और बांडों

में और पढ़ें।)

अल्पकालिक बांडों के साथ एक पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति के माहौल में अच्छा दिखता है, गहागन कहते हैं। यह आपको मुद्रास्फीति और ब्याज दरों में परिवर्तन के लिए जल्दी से अनुकूलन करने देता है और बांड मूल्य मूल्य में घटने का अनुभव नहीं देता है। एक फ्लैट और कम ब्याज दर के माहौल में, लघु अवधि के निवेश से आपको पैसे मिलते हैं लेकिन हर बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, कम ब्याज से ब्याज दर चक्र के उच्च बिंदु तक, लघु अवधि के बांडों की सकारात्मक वापसी हुई, गहागन कहते हैं।

मुद्रास्फीति के विरुद्ध अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने का एक और तरीका है, अपने पोर्टफोलियो में उभरते बाजार निधि को शामिल करना, क्योंकि उनका प्रदर्शन विकसित बाजार निधि से अलग है। अपने पोर्टफोलियो को सोने और अचल संपत्ति में विविधीकरण करना, जिसका मूल्य मुद्रास्फीति के साथ बढ़ता है, इससे भी मदद मिल सकती है मुद्रास्फ़ीति के लिए अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करना चूंकि मुद्रास्फीति अलग-अलग तरीके से अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों को अलग करती है, इसलिए आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने से यह सुनिश्चित होता है कि आपके वास्तविक रिटर्न साल के औसत पर सकारात्मक बने रहें। लेकिन मुद्रास्फीति में परिवर्तन के दौरान आपको अपने पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करना चाहिए?

गाहगन कहते हैं, क्योंकि लोग दिन की खबरों और दिन के भय के आधार पर सामरिक त्रुटियों की संभावना रखते हैं। इसके बजाय, निवेशकों को एक ध्वनि, दीर्घकालिक रणनीति विकसित करनी चाहिए। यहां तक ​​कि सेवानिवृत्ति में, हम आमतौर पर अल्पावधि के लिए निवेश नहीं कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, 65 साल की उम्र में, हम अगले 25 से 35 वर्षों या उससे अधिक समय तक निवेश कर रहे हैं। अल्पावधि में, किसी भी संख्या में प्रतिकूल चीजें हो सकती हैं, लेकिन लंबे समय से, इन बातों में संतुलन हो सकता है, वे कहते हैं।

उसी दिशानिर्देश जो आपके काम के वर्षों के दौरान लागू होता है - एक परिसंपत्ति आवंटन का चयन करें जो आपके लक्ष्यों, समय के क्षितिज और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त है, और बाजार की कोशिश न करें - आपकी सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान लागू होता है लेकिन आप एक विविध पोर्टफोलियो चाहते हैं, ताकि किसी विशेष अवधि के दौरान मुद्रास्फ़ीति आपके पोर्टफोलियो पर कोई बाहरी प्रभाव न हो।

कैश

आपकी बचत को आउटलाइज करने के लिए रिटर्न की वास्तविक वास्तविक दर जरूरी है यदि आपकी ज्यादा बचत नकदी और नकद समकक्षों में है, जैसे सीडी और मनी मार्केट फंड, तो आपके पोर्टफोलियो का मूल्य घट जाएगा क्योंकि इन निवेशों ने मुद्रास्फीति की दर से कम दर पर ब्याज का भुगतान किया है। जब मुद्रास्फीति होती है तो नकद हमेशा एक नकारात्मक वास्तविक रिटर्न कमाता है - और संयुक्त राज्य अमेरिका में अपस्फीति ऐतिहासिक रूप से दुर्लभ है। लेकिन आपके पोर्टफोलियो में नकद का एक महत्वपूर्ण स्थान है।

एक तरल आरक्षित - आपके सामान्य बहिर्वाह से अधिक या अधिक - सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक अच्छा विचार है, गहागन कहते हैं। बाजार में गिरावट की स्थिति में, आपकी तरल रिजर्व आपको पोर्टफोलियो से टैप बंद करने और इसके बदले नकदी आकर्षित करने देता है। जब बाज़ार गिरने लगे तो अपने पोर्टफोलियो से पैसे निकालने से बचकर आपके पोर्टफोलियो में बेहतर सुधार होगा।

गहगन का कहना है कि उनके ज्यादातर ग्राहक 18 से 24 महीने के नकदी भंडार के साथ सहज होते हैं, कभी-कभी 30 महीने। यह उनके व्यक्तिगत सुविधा के स्तर पर निर्भर करता है, उनके पास जो अन्य संसाधन हैं (जैसे सामाजिक सुरक्षा और पेंशन आय), और वे खर्च पर कटौती कर सकते हैं या नहीं।लेकिन अगस्त 2007 से मार्च 200 9 तक हमने जो नाटकीय मंदी देखी, वह कहते हैं कि उनके ग्राहकों के पोर्टफोलियो 2010 के मध्य तक काफी हद तक बरामद हुए थे।

इस प्रकार, नकदी भंडार के दो साल के लायक आपको एक गंभीर मंदी, लेकिन यह नकदी में इतनी बड़ी रकम नहीं है कि मुद्रास्फीति आपकी क्रय शक्ति को नाटकीय रूप से कम कर देगी नीचे बाजार में स्टॉक या बांड बेचने से घाटे के मुकाबले मुद्रास्फीति की हानि कम हो सकती है।

रिटर्न की वास्तविक दर आपको क्या चाहिए?

पिछले 90 वर्षों में, 1 9 26 से 2015 तक, एस एंड पी 500 ने सिर्फ 10% की औसत वार्षिक रिटर्न दिया है। लंबे समय तक अमेरिकी सरकारी बांड लौट आए। 72% मुद्रास्फीति की औसत औसत 2. 93% इसका मतलब है कि आप स्टॉक पर 7% वास्तविक रिटर्न और लंबे समय से सरकारी बॉन्ड पर 3% वास्तविक रिटर्न प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।

औसत कहानी का केवल एक हिस्सा है, हालांकि, क्योंकि पिछले प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है, और वास्तव में निवेश रिटर्न और मुद्रास्फीति के साथ दशकों के दौरान क्या हो रहा है जब आप बचत और निवेश कर रहे हैं और किसी भी वर्ष जब आप चाहें अपने पोर्टफोलियो से पैसे निकालने के लिए आपके लिए क्या बात सबसे अधिक है स्टॉक लंबी अवधि के दौरान मुद्रास्फीति के खिलाफ सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन ऐसे वर्षों होंगे जब शेयर कम हो जाएंगे और आप उन्हें बेचना नहीं चाहते हैं। आपको अन्य परिसंपत्तियों को बेचने की आवश्यकता होगी - जैसे बांड, जो शेयरों में गिरावट के समय होते हैं - या आय का एक और स्रोत या एक साल में जब शेयर अच्छा नहीं कर रहे हैं तो कैश रिजर्व पर भरोसा करते हैं (

अपनी सेवानिवृत्ति बनाम मुद्रास्फीति में अधिक जानें।)

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इसमें कोई गारंटी नहीं है कि यहां तक ​​कि सबसे अच्छा डिज़ाइन किया गया पोर्टफोलियो आपको असली रिटर्न मिलेगा। हम अपने निवेश रणनीतियों का आधार जो पहले में काम किया है और जो भविष्य में हम होने की उम्मीद करते हैं, के संयोजन पर आधारित हैं, लेकिन अतीत हमेशा अपने आप को दोहराता नहीं है और हम भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकते।

फिर भी, सबसे अच्छी उपलब्ध जानकारी जो कहती है कि अपने वास्तविक रिटर्न को अधिकतम करने के लिए और सुनिश्चित करें कि मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो को कमजोर नहीं करती है, आपको कई तरह के स्टॉक के लिए बड़े आवंटन की आवश्यकता है, लंबी अवधि के लिए एक छोटा आवंटन सरकारी बॉन्ड और टीआईपी, और 18 से 30 महीने के कैश रिजर्व के लायक हैं। सटीक परिसंपत्ति आवंटन के लिए, एक वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने में सहायक हो सकता है जो आपके अनूठे परिस्थितियों का विश्लेषण कर सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, 10 साइन्स रिटायर करने के लिए ठीक नहीं है देखें।)