डो ने अक्टूबर में 10, 000 अंक को पार कर लिया, 2009 में 6, 547 के निचले स्तर को मारने के बाद - सिर्फ छह महीनों में 50% से अधिक वृद्धि इन उतार-चढ़ावों में कई सेवानिवृत्त लोग कहते हैं कि यह शेयरों पर निकल जाता है

बड़ी गलती विश्व के नेताओं और बाजार पंडितों के साथ भगोड़ा मुद्रास्फीति के बारे में चेतावनी देते हैं, जो सरकारी खर्चे के परिणामस्वरूप हो सकता है, यह आपकी सेवानिवृत्ति की योजनाओं से शेयरों को छोड़ने के लिए एक अनौपचारिक समय हो सकता है। लेकिन आप दीर्घकालिक, मुद्रास्फीति से लड़ने वाले अल्कोहल के बिना स्टॉक की शक्ति का आनंद कैसे उठा सकते हैं? अपने पोर्टफोलियो को बाल्टी में विभाजित करने का प्रयास करें: जोखिम भरा संपत्तियां और सुरक्षित संपत्तियां यह जानने के लिए पढ़ें कि यह रणनीति आपकी बचत कैसे रख सकती है - और आपकी विवेक - अक्षुण्ण

बाल्टी दृष्टिकोण
यह अवधारणा नया नहीं है 1 9 57 में, जेम्स टोबिन ने "लिक्विडिटी प्राइजेंस बिहेवियर टूवर्ड रिस्क" नामक एक पत्र प्रकाशित किया। 1 99 7 में मॉर्निंगस्टार निवेशक श्रृंखला के लिए लिखने वाले इन्वेस्टर सॉल्यूशंस के संस्थापक फ्रैंक आर्मस्ट्रांग ने टोबिन के निष्कर्षों को संक्षेप में लिखा:

"निवेशकों की तरलता वरीयताओं की एक पूरी श्रृंखला है और इसलिए कम जोखिम वाली संपत्तियों को शामिल करने के लिए उनके निवेश विकल्पों को व्यापक बनाने की जरूरत है। निवेशकों को जोखिम के लिए अपनी भूख का पहला निर्धारण करना चाहिए। जोखिम के प्रति सहिष्णुता के उस स्तर के साथ, निवेशक सबसे अधिक कुशल पोर्टफोलियो का चयन कर सकते हैं, जो जोखिम के स्तर के लिए सबसे अधिक उम्मीदवार रिटर्न देने की उम्मीद करेंगे। निवेशकों को उनकी तरलता और सुरक्षा को पूरा करना चाहिए दूसरे पोर्टफोलियो की जरूरत है, जिसे शून्य जोखिम पोर्टफोलियो कहते हैं। "

टोबिन कुछ काम कर रहा था, और 1981 में अर्थशास्त्र के लिए नोबेल मेमोरियल पुरस्कार जीता। निवेश सलाहकारों ने टोबिन के निष्कर्षों और विकसित विविधताएं हासिल कीं, जिसे वे "बाल्टी दृष्टिकोण" के रूप में देखते हैं सेवानिवृत्ति बचत सरलतम संस्करण में दो बाल्टी हैं: स्टॉक और कमोडिटी जैसे जोखिम भरा परिसंपत्तियों के लिए और अन्य अल्पकालिक, उच्च गुणवत्ता वाले बॉन्ड, जमा प्रमाणपत्र (सीडी) और नकद या नकद समकक्ष जैसे सुरक्षित परिसंपत्तियों के लिए। चलो दो-बाल्टी समाधान पर एक करीब से नज़र डालें।

जोखिम बाल्टी
बाल्टी एक "जोखिम भरा बाल्टी" है इस बाल्टी के लिए, निवेशकों को पोर्टफोलियो रखना चाहिए जो जोखिम के प्रति यूनिट के उच्चतम रिटर्न प्रदान करता है। अनुसंधान से पता चलता है कि ऐसा पोर्टफोलियो एक वैश्विक इक्विटी पोर्टफोलियो है। यह एक ऐसा पोर्टफोलियो है जिसमें विश्व की सभी व्यापारिक प्रतिभूतियां हैं। आज से कहीं ज्यादा, इक्विटी निवेशकों को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स और बहुत कम कॉस्ट इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स का उपयोग करके ग्लोबल इक्विटी मार्केट्स के लिए कम-लागत, आसानी से लागू किया जा सकता है।

अब आप सोच रहे हैं, "मैं उस गर्म तकनीक के फंड में पैसे क्यों नहीं लगा सकता हूं?" आप कर सकते हैं, लेकिन यदि आप वैश्विक इक्विटी पोर्टफोलियो के अलावा किसी भी पोर्टफोलियो को चुनते हैं, तो आप जोखिम और इनाम के बीच व्यापार को अनुकूलित नहीं करेंगे।

सुरक्षित बाल्टी दूसरी बाल्टी "सुरक्षित बाल्टी" हैइस बाल्टी में ट्रेजरी बांड और सीडी शामिल हो सकते हैं लेकिन इसमें बहुत ही अल्पकालिक, उच्च गुणवत्ता वाले बॉन्ड या बॉन्ड फंड भी शामिल हो सकते हैं।

आप यह निर्धारित कैसे करते हैं कि जोखिम वाले बाल्टी में किस प्रतिशत का होना चाहिए और कितना सुरक्षित बाल्टी में जाता है? प्रश्नावली और अन्य टूल खतरे की भूख और सहिष्णुता को निर्धारित करने के लिए सहायक होते हैं, हालांकि वे सिर्फ एक शुरुआती बिंदु हैं। इसके अलावा, आप यह सुनिश्चित करना चाहेंगे कि कम से कम 10 वर्षों के लिए वार्षिक निकासी को कवर करने के लिए सुरक्षित परिसंपत्तियों में हमेशा पर्याप्त धन होता है। क्यों 10 साल? क्योंकि इतिहास बताता है कि 10 से अधिक वर्षों तक चलने वाले बाजार में गिरावट लगभग असंभव है। इसलिए, अगर आपके पास सेवानिवृत्ति बचत में $ 1 मिलियन डॉलर हैं और सेवानिवृत्ति के दौरान प्रति वर्ष 40,000 डॉलर वापस लेने की उम्मीद है, तो आपको सुरक्षित बकेट में न्यूनतम $ 400,000 की आवश्यकता है। यह 60% ग्लोबल इक्विटी और 40% फिक्स्ड इनकम के आबंटन आवंटन का सुझाव देगा।

क्योंकि सुरक्षित बाल्टी की परिसंपत्तियां आम तौर पर ब्याज के रास्ते में ज्यादा भुगतान नहीं करती हैं, इस बाल्टी में उपलब्ध परिसंपत्तियां समय के साथ घटती रहती हैं। यह सोचते हुए कि वैश्विक अर्थव्यवस्थाएं बढ़ती जा रही हैं और उनके इक्विटी मार्केट में भी ऐसा ही होता है, कुल पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुन: संतुलित करने की आवश्यकता होगी ताकि वह सुरक्षित परिसंपत्तियों के संतुलन में जोखिम बनाए रख सकें।

एक उदाहरण
मान लीजिए कि उपरोक्त निवेशक के लिए एक जोखिम सहनशीलता प्रश्नावली के परिणाम बताते हैं कि वह 80% वैश्विक इक्विटी और 20% निश्चित आय पोर्टफोलियो के साथ सहज होगा। यह अभी भी 60% वैश्विक इक्विटी और 40% फिक्स्ड इनकम पोर्टफोलियो के साथ जाने के लिए अधिक मायने रखता है।

क्यों? इतिहास बताता है कि 80/20 पोर्टफोलियो के साथ आपको अतिरिक्त जोखिम के लिए अच्छी तरह से मुआवजा नहीं दिया जाता है। 80/20 पोर्टफोलियो (40% एस एंड पी 500, 40% एमएससीआई ईएएफई, 20% बार्कलेज समेकित) का औसत वार्षिक रिटर्न 10 39% और 13 9 .9 9 0 से सितंबर 200 9 के अंत तक 1 9 7 9 से मानक विचलन था। 60 / 40 पोर्टफोलियो (30% एस एंड पी 500, 30% एमएससीआई ईएएफई, 40% बार्कले के सकल) का औसत वार्षिक रिटर्न 10. 06% प्रति वर्ष और 11. 99% मानक विचलन 1 9 7 9 से 30 सितंबर, 200 9 तक था। 60 के लिए वापसी / 40 पोर्टफोलियो अनिवार्य रूप से फ्लैट थे जबकि मानक विचलन लगभग दो प्रतिशत अंकों से गिरा। जब आप अपने पोर्टफोलियो से वापस ले रहे हैं तो ऊंची रिटर्न मिलने से अस्थिरता कम हो सकती है।

नीचे की रेखा इस रणनीति के कई रूप हैं कुछ सलाहकार रणनीतियों का प्रचार कर रहे हैं जो पांच बाल्टी तक हैं! वास्तविकता यह है कि उन पांच बाल्टी को भी दो बाल्टी में ढंका जा सकता है - जोखिम भरा और सुरक्षित। इसे सरल रखते हुए सफलता की अपनी बाधाओं में सुधार होगा और आपको नियंत्रण से बाहर निकलने से रोका जा सकता है - जो विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जब बाजार में ऐसा ही होता है