क्या आपके पोर्टफोलियो में निजी इक्विटी शामिल है? बिलकुल नहीं। मुझे पता है कि मैं इस उत्तर के लिए कुछ झुकाव प्राप्त करने जा रहा हूँ, तो मुझे समझाने की अनुमति दें (और अधिक के लिए, देखें: निजी इक्विटी क्या है? )

आइए मूल्यांकन और नकदी के साथ शुरू करें अगर बेचने के लिए कहीं भी नहीं है, तो आप अपने निवेश का कैसे महत्व देते हैं? (अधिक के लिए, देखें: निजी कंपनियों की वैल्यू )। यह एक डरावनी परिदृश्य है, लेकिन जो लोग निजी इक्विटी में विश्वास करते हैं - और उनमें से बहुत सारे हैं - यह इंगित करेगा कि निजी इक्विटी सार्वजनिक इक्विटी से बेहतर प्रदर्शन कर रही है यह बहुत ही सरल है, क्योंकि निजी इक्विटी अच्छे समय के दौरान सार्वजनिक इक्विटी को मात देना है। यदि संपूर्ण निवेश बाजार बदतर की बारी बनाता है, तो निजी इक्विटी को सार्वजनिक इक्विटी से ज्यादा दंडित किया जाएगा (अधिक के लिए, देखें: निजी और सार्वजनिक इक्विटी के बीच अंतर ।)

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इनमें से कुछ दूत निवेशक न्यूनतम 5000 डॉलर के निवेश के साथ बहु बैगेज का पीछा कर रहे हैं। बहुत सारे लोग अधिक निवेश करेंगे ज्यादातर मामलों में, आपको एक मान्यता प्राप्त निवेशक होना चाहिए, जिसका मतलब है कि दो साल का 200,000, 000 आय और एक न्यूनतम नेट वर्थ 1 मिलियन डॉलर है। बुरी खबर यह है कि इन निवेशकों में से अधिकांश इस समय पानी के नीचे की संभावना है। वे सभी अगले फेसबुक इंक का पीछा कर रहे हैं (एफबी एफबीफेसबुक इंक -180. 17 + 0 70% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), यह समझने में ना ही कि केवल एक ही फेसबुक है वर्तमान में, संयुक्त राज्य अमेरिका में करीब 225,000 देवदूत निवेशक हैं। यह एक बहुत ही भरी जगह है, जो एक अच्छा संकेत नहीं है लेकिन यह सबसे खराब हिस्सा नहीं है (और अधिक के लिए, देखें: क्या मैं एक परी निवेशक बन सकता हूं? )

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अनियंत्रितता

याद रखें, प्राइवेट इक्विटी अलिलिक है। यह एक सकारात्मक माना जा सकता है क्योंकि समीकरण से भावनाएं निकलती हैं - नकारात्मक खबरों के कारण निवेशक गलत समय पर नहीं बेचेगा, जो अंततः अल्पकालिक हिचकी के रूप में देखा जाएगा। लेकिन इलरिबिलिटी को रिवार्ड्स से अधिक जोखिम है ज्यादातर निजी इक्विटी निवेशकों को संभावित रिटर्न देखने के लिए पांच से आठ साल इंतजार करना पड़ता है, और रिटर्न दुर्लभ है क्योंकि अधिकांश कंपनियां विफल होती हैं। यह सब कुछ 225,000 निवेशकों में बंद हुआ है। जब लोगों को यह पता लगाना शुरू हो जाता है कि बाजार बहुत अधिक होता है, तो निजी इक्विटी असफल हो जाएगी, और सार्वजनिक इक्विटी के विपरीत, कोई रास्ता नहीं होगा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्या निजी इक्विटी निवेश क्या हैं? )

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यदि आप अभी निजी इक्विटी में निवेश नहीं कर रहे हैं लेकिन शायद भविष्य में, कुछ फायदे हैं:

• Illiquid हां, यह भी एक नुकसान है, लेकिन भावनाओं के आधार पर बेचना प्रलोभन को नष्ट करना एक बड़ा सकारात्मक हो सकता है
• संभावित। प्राइवेट इक्विटी में निवेश करने से आप भूमि तल पर पहुंच सकते हैं (जैसा कि एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश से पहले)। कल्पना कीजिए कि फेसबुक शुरुआती चरणों में निवेश कर रहा है।
• बुनियादी बातों। सार्वजनिक इक्विटी के विपरीत, कोई अटकलें व्यापार नहीं है; सब कुछ बुनियादी बातों पर आधारित है
• कर लाभ

फायदे वहाँ खत्म होते हैं तरलता के अतिरिक्त, सबसे बड़ा नुकसान व्यापक बोली-पूछना फैल गया है, जानकारी तक पहुंच नहीं है, जब तक आप सही लोगों के करीब नहीं होते हैं, कोई विनियमन नहीं होता है, अक्सर बदले की आंतरिक दर और आंकड़ों की वजह से पूंजी जुटाने की कोशिश में प्रबंधन आपके लिए समय पर नहीं है (अधिक जानकारी के लिए, देखें: निजी इक्विटी निवेश की भाषा जानें ।)

ऐसे तरल विकल्प हैं, जो विविध परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं - निजी इक्विटी समेत - म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज- ट्रेडेड फंड्स, लेकिन ये प्रायः सार्वजनिक इक्विटी या पारंपरिक फंड की तुलना में अधिक महंगा या कम तरल हैं। (अधिक के लिए, देखें: वैकल्पिक म्युचुअल फंडों और ईटीएफ में निवेश करें ।)

कैसे सफल हो सकता है

निजी इक्विटी में सफल होने का एकमात्र तरीका विविधीकरण के माध्यम से है ऐसी श्रेणी चुनें जिसे आप अच्छी तरह जानते हैं (व्यथित निवेश, अचल संपत्ति, तेल और गैस, उद्यम पूंजी, आदि) और उन कंपनियों में निवेश करें जिन्हें आपको लगता है कि सबसे अधिक संभावना है यदि आप सिर्फ एक पर सही हैं, तो यह खोने के निवेश को ऑफसेट कर सकता है उच्च जोखिम वाले स्थितियों में, सुनिश्चित करें कि अपेक्षित वापसी उच्च है उस अतिरिक्त जोखिम को लेने के लिए आपको पुरस्कृत करने की ज़रूरत है (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या आपका निवेश अनावश्यक जोखिम पर ले रहा है? )

नीचे की रेखा

आप एक निजी इक्विटी फंड के माध्यम से या भीड़-फंडा के माध्यम से सीधे निवेश कर सकते हैं। हालांकि, उन लोगों के लिए यह अप्रासंगिक है जो वर्तमान बाजार स्थितियों पर ध्यान दे रहे हैं। केवल सार्वजनिक इक्विटी में निवेश से ज्यादा चुनौतीपूर्ण निजी इक्विटी में निवेश नहीं कर रहा है, लेकिन निजी इक्विटी बाजार बेहद बुलबुला क्षेत्र में है। यह शायद ऐसा नहीं है कि बहुत से लोग क्या पढ़ना चाहते हैं, लेकिन पूंजी संरक्षण उतना ही महत्वपूर्ण है जितना संभावित रिटर्न (और अधिक के लिए, देखें: प्राइवेट इक्विटी ए स्टॉक्स के लिए ट्रेंडसेटर ।)