मूल्य निर्धारण मॉडल सिमुलेशन एक्सेल का प्रयोग

किसी संपत्ति की मॉडलिंग विविधताएं, जैसे कि सूचकांक, बांड या स्टॉक, एक निवेशक को इसकी कीमत और उसमें से बने उपकरणों के अनुकरण की अनुमति देता है; उदाहरण के लिए, डेरिवेटिव एक्सेल स्प्रैडशीट पर किसी संपत्ति के मूल्य का अनुकरण करते हुए एक पोर्टफोलियो के मूल्यांकन का एक अधिक सहज ज्ञान युक्त प्रतिनिधित्व प्रदान करता है।

मैं - लक्ष्य

चाहे हम एक वित्तीय साधन खरीदने या बेचने की इच्छा रखते हैं, हम इसे संख्यात्मक और रेखांकन दोनों में पढ़कर लाभ प्राप्त करते हैं। यह डेटा अगले संभाव्य और कम संभावित मूल्य स्तरों को देखने में मदद कर सकता है जो परिसंपत्ति ले सकती है।

द्वितीय - मॉडल

सबसे पहले मॉडल के लिए कुछ पूर्व की अवधारणाओं की आवश्यकता है हम मानते हैं, उदाहरण के लिए, इन परिसंपत्तियों के दैनिक रिटर्न आर (टी) को सामान्यतः माध्य (μ) और मानक विचलन सिग्मा (σ) के साथ वितरित किया जाता है। ये मानक मान्यताओं हैं जो हम इस विशेष लेख में उपयोग करेंगे, लेकिन ऐसे कई अन्य लोग हैं जो मॉडल की सटीकता को सुधारने के लिए लागू किया जा सकता है।

जो देता है:

इसका नतीजा:

अंत में: और अब हम पहले दिन बंद का उपयोग करते हुए आज की समाप्ति मूल्य के मूल्य को व्यक्त कर सकते हैं।

μ की गणना: μ की गणना करने के लिए, जो कि दैनिक रिटर्न का मतलब है, हम लगातार अतीत की करीब कीमतें लेते हैं और लागू होते हैं, जो कि योग का योग है n अतीत की कीमतें:

■ अस्थिरता σ - अस्थिरता की गणना [ φ एक रैंडम चर शून्य और मानक विचलन के एक औसत के साथ एक अस्थिरता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें:

वास्तव में क्या वाष्पशीलता है

।)

एक्सेल में ऐतिहासिक वाष्पशीलता की गणना करना इस उदाहरण के लिए हम एक्सेल फ़ंक्शन का उपयोग करेंगे "= नोर्मिंवि (रैंड ())। " सामान्य वितरण से आधार के साथ, यह फ़ंक्शन शून्य की माध्य और एक के एक मानक विचलन के साथ एक यादृच्छिक संख्या की गणना करता है। Μ की गणना करने के लिए, फ़ंक्शन LN (।): केवल लॉग-सामान्य डिस्ट्रीब्यूशन का उपयोग करके उपज का औसत। सेल एफ 4 में, "एलएन (पी (टी) / पी (टी -1)"

एफ 1 9 सेल खोज में = एवरेज (एफ 3: एफ 17) "

सेल एच 20 में दर्ज करें" एवरेज (जी 4: जी 17)

सेल H22 में, वार्षिक विचरण की गणना करने के लिए "= 365 * H20" दर्ज करें

सेल H22 में, वार्षिक मानक विचलन की गणना करने के लिए "= SQRT (H21)" दर्ज करें

इसलिए हम अब पिछले दैनिक रिटर्न की "प्रवृत्ति" और मानक विचलन (अस्थिरता) हैं। हम अब ऊपर दिए गए हमारा सूत्र लागू करते हैं:

हम 29 दिनों से अधिक सिमुलेशन करेंगे, इसलिए डीटी = 1/2 9। हमारा प्रारंभिक बिंदु 95.

- सेल K2 में, "0" दर्ज करें।

- सेल L2 में, "95" दर्ज करें।

- सेल K3 में, "1" दर्ज करें।

- सेल एल 3 में, "= एल 2 * (1 + $ एफ $ 19 * (1/2 9) + $ एच $ 22 * ​​एसक्यूआरटी (1/2 9) * नोर्मिंवि (रैंड ()) दर्ज करें।"

इसके बाद, हम फार्मूला को सिम्युलेटेड कीमतों की पूरी श्रृंखला को पूरा करने के लिए कॉलम के नीचे खींचें।

यह मॉडल हमें संपत्तियों का एक अनुकरण 2 9 तारीखों तक प्रदान करने की अनुमति देता है, जैसा कि हमने चुनी हुई 15 कीमतों के समान अस्थिरता के साथ, और इसी प्रकार की प्रवृत्ति के साथ।

अंत में, हम दूसरे सिमुलेशन को शुरू करने के लिए "F9" पर क्लिक कर सकते हैं क्योंकि हमारे पास मॉडल के भाग के रूप में रैंड फ़ंक्शन है।