स्मार्ट बीटा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) निवेश निधि हैं जो निवेशकों को विभिन्न विभिन्न व्यवस्थित निवेश कारकों के जोखिम के मुकाबले रिटर्न में वृद्धि करना है। इन निधियों को समान रूप से वजन, व्युत्क्रम जोखिम भारित किया जा सकता है या कुछ जोखिम कारकों को कम करने के लिए कुछ स्वामित्व विधि का उपयोग कर सकते हैं। इन प्रकार के ईटीएफ परंपरागत कैपिटलाइज़ेशन-भारित दृष्टिकोण से आगे निकलते हैं जिनमें ज्यादातर निष्क्रिय निवेश होते हैं और इसके बजाय नकदी, लाभांश, अस्थिरता या मूलभूत कारकों जैसे कारकों के आधार पर उनके पोर्टफोलियो का निर्माण करते हैं।

मार्च 2016 तक, स्मार्ट बीटा फंड्स में लगभग 400 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) थी, और अनुमान लगाया गया है कि दुनिया भर में 700 से अधिक स्मार्ट बीटा उत्पाद उपलब्ध हैं। ऐसे बड़े बाजार के साथ, इन प्रकार के निवेशों के बारे में निवेशकों द्वारा मिथकों और गलत धारणाएं हैं।

स्मार्ट बीटा रणनीतियों केवल इक्विटीज का उपयोग करें

कई इक्विटी स्मार्ट बीटा रणनीतियों, जैसे कि अस्थिरता, गति, कमाई या लाभांश हैं, कई स्मार्ट बीटा फंड अन्य परिसंपत्ति वर्गों जैसे फ़िक्स्ड आय, कमोडिटीज और मुद्राओं पर केंद्रित हैं । उदाहरण के लिए, निश्चित आय वाले स्मार्ट बीटा फंड को मैक्रो कारकों, जैसे क्रेडिट जोखिम या ब्याज दर जोखिम द्वारा संचालित मार्केट की अक्षमताओं पर लाभ के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है। स्मार्ट बीटा तय-आय फंड उन दो कारकों का सबसे अनुकूलित लाभ लेने के लिए एक स्वामित्व पद्धति का उपयोग करके डिज़ाइन किया जा सकता है।

स्मार्ट बीटा फंड्स डायवर्सिफाइड हैं

हालांकि स्मार्ट बीटा फंड परंपरागत रूप से निष्क्रिय-आधारित पोर्टफोलियो में विविधीकरण लाभ जोड़ सकते हैं, यह जरूरी नहीं है कि स्मार्ट बीटा फंड अच्छी तरह से विविध हैं कई स्मार्ट बीटा ईटीएफ सैकड़ों व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को शामिल करने के लिए अपने पोर्टफोलियो की रचना करते हैं, लेकिन कुछ कारकों पर ध्यान केंद्रित करने से सहायक पूर्वाग्रहों को शुरू करने से विविधीकरण की कमी हो सकती है जिससे परिणामस्वरूप अनपेक्षित जोखिम पैदा हो सकते हैं। इसका एक उदाहरण मूल्य गति पर केंद्रित पोर्टफोलियो है। यह पोर्टफोलियो 1 99 0 के उत्तरार्ध में बनाया गया था, जो तकनीकी क्षेत्र में काफी अधिक वजन वाले थे, जो बाद में 1 999 से 2001 तक दुर्घटनाग्रस्त हो गया था। एक और हालिया उदाहरण अस्थिरता आधारित स्मार्ट बीटा फंड है जो 2009 में वित्तीय क्षेत्र में कम वजन वाले थे तो बड़े निराशाजनकता में योगदान होगा

स्मार्ट बीटा फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं

स्मार्ट बीटा फंड को अक्सर सक्रिय रूप से प्रबंधित माना जाता है, लेकिन वास्तव में वे निष्क्रिय हैं वे निष्क्रिय पारस्परिक रूप से प्रबंधित धन से आगे निकलते हैं, जो परंपरागत रूप से वैकल्पिक पोर्टफोलियो निर्माण और भारित तरीके का उपयोग करके पूंजीकरण-भारित तरीके का उपयोग करते हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि निवेश प्रबंधक सक्रिय रूप से पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर रहे हैं, बस वेटिंग स्कीम मौलिक रूप से अलग है।सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के समान स्मार्ट बीटा फंड क्या बनाता है यह तथ्य है कि स्मार्ट बीटा फंड बाजार सूचकांक को बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता प्रदान करते हैं नतीजतन, वे समय की एक निश्चित अवधि के दौरान सूचकांक पर नजर रख सकते हैं। पोर्टफोलियो निर्माण की इस प्रक्रिया के कारण, स्मार्ट बीटा फंड को अक्सर निष्क्रिय और सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश शैलियों के संकर माना जाता है, क्योंकि वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के फायदों को बनाए रखते हुए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ प्राप्त करते हैं। यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि स्मार्ट बीटा फंड आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में काफी कम खर्चीले हैं।