डाव जोंस इंडस्ट्रियल एवर में आधुनिक पूंजीवाद का प्रतिनिधित्व किया जाता है, जो 30 सबसे बड़े पूंजीकृत और सबसे प्रसिद्ध अमेरिकन कॉरपोरेशनों में से एक है। यह कई उद्देश्यों को प्रस्तुत करता है, शाम की खबरों से म्यूचुअल फंड्स के जरिए सट्टा एक्सचेंज ट्रेडिंग के लिए, एसपीडीआर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत ईटीएफ (डीआईए डीआईएएसपीडीआरडीए इंडस्ट्रीज एवीजी ट्रस्ट यूनिट्स सीरीज -1-235, 18 + 0। 09 % हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और सीबीओटी डॉव ई-मिनी वायदा अनुबंध के साथ बनाया गया।

बहुत से व्यापारियों और संस्थानों ने डॉव घटक के प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित किया ताकि व्यापक सूचकांक कार्रवाई और दिशा का अनुमान लगाया जा सके। 30 घटक अक्सर बंद सिस्टम में व्यापार करते हैं जिसमें एक सदस्य के बाहर आने वाला पूंजी अन्य सदस्य में अपना रास्ता पाता है। इंट्रा इंडेक्स टोकरी रणनीतियों और पारंपरिक इंडेक्स म्यूचुअल फंड्स को अंजाम देने वाले हेज फंड इस प्रवृत्ति को बढ़ा देते हैं।

औद्योगिक औसत एक मूल्य-भार पद्धति का उपयोग करता है, जिसमें अधिक महंगी घटक एक उच्च रिश्तेदार भार रखते हैं। यह गणना मूल्य कार्रवाई को तिरछा कर सकती है, खासकर जब सबसे बड़े घटकों पर अस्थिरता के उच्च स्तर पर स्पाइक होता है। इसके विपरीत, न्यूनतम घटकों में उच्च अस्थिरता का सूचकांक मूल्य पर कम प्रभाव पड़ता है, खासकर जब कीमत स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर कम अस्थिरता से मेल खाती है।

मनी फ्लो विश्लेषण

डॉव मनी प्रवाह को ट्रैक करना चौकस बाजार के खिलाड़ियों को मुनाफ़ा घटकों की पहचान करने की अनुमति देता है जो ब्याज के अपने समय के फ्रेम में मुनाफा पैदा करने की संभावना रखते हैं। घूमने वाले विषयों को एक समय में महीनों तक जारी रहना पड़ता है, अल्पकालिक ट्रेडों और दीर्घकालिक निवेश दोनों का समर्थन करना। इन घटकों के सबसेट्स को भी अत्यधिक तरल बास्केट में खरीदा और बेचा जा सकता है, जो घूर्णी विशेषताओं पर आधारित है।

मूल्य, कैपिटलाइज़ेशन, और रिश्तेदार ताकत के फिल्टर के माध्यम से धन प्रवाह का विश्लेषण करें। 30 कंपनियों की एक स्प्रेडशीट के साथ शुरू करें या वॉच सूची बनाने के लिए अधिक परिष्कृत चार्टिंग सॉफ़्टवेयर प्रोग्रामों पर डेटाबेस फ़ंक्शन का उपयोग करें। तीन श्रेणियां स्तंभों के रूप में सेट करें और सबसे मजबूत और कमजोर घटकों को खोजने के लिए प्रत्येक कॉलम को क्रमबद्ध करें।

मूल्य स्तंभ डॉव की भारिंग पद्धति को ट्रैक करता है, जिसमें सबसे अधिक भारित घटकों को ऊपर से बढ़ता है जबकि नीचे सबसे कम बैठे हैं मूल्य प्रभावों को कैपिटलाइजेशन लेकिन बकाया शेयर समान रूप से महत्वपूर्ण हैं और संबंधों को समय के साथ धीरे-धीरे बदलना चाहिए, जिससे तुलना आसान हो जाती है।

पूंजीकरण के स्तरों पर ध्यान दें, जितनी संभव हो स्मृति में उन संख्याओं को जमा कर, क्योंकि संस्थागत संचय के तहत घटकों को तेजी से बढ़ता जा रहा है। हालांकि इन परिवर्तनों को अक्सर तकनीकी माप में दिखाया जाता है, मूल्य निर्धारण स्टॉक बायबैक, लाभांश और अधिग्रहण के प्रभाव को याद कर सकता है जो मूल्यांकन के लिए पर्याप्त रूप से जोड़ सकते हैं।

रिलेबल स्ट्रेंथ कैलकेशन

सापेक्ष शक्ति स्तंभ एक मूल्य दिखाता है जो 200 दिन के लिए मौजूदा मूल्य की तुलना करता है और बाद में चलती औसत से ऊपर या उससे नीचे प्रतिशत की गणना करता है:

((मूल्य - 200 दिवसीय ईएमए) / 200-दिवसीय ईएमए) * 100 = सापेक्ष ताकत

उदाहरण 1: एक्सॉन-मोबिल (एक्सओएम एक्सऑमीशन मोबिल कॉर्प 83। 18-0। 42% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 200-दिवसीय ईएमए 82 पर बैठता है, जबकि स्टॉक 76: ((76 - 82) / 82) * 100 = -7 पर कारोबार करता है। 31% या 7. 200% ईएमए के नीचे।

उदाहरण 2: नाइके (एनकेई

एनकेएनईके इंक 55. 71 + 1। 07% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 200-दिवसीय ईएमए 114 पर बैठता है जबकि स्टॉक 12 9 में ट्रेड करता है: ((12 9 - 114) / 114) * 100 = 13। 16% या 13। 200% ईएमए के ऊपर 16%।

प्राथमिक सॉर्ट के लिए उन संख्याओं का उपयोग करके पहले सापेक्ष शक्ति स्तंभ रखें। यह तुरंत सूची के शीर्ष पर बुलंद घूर्णी गुणों के साथ घटक लाएगा। अतिरिक्त कॉलम जोड़ें यदि वांछित, सेक्टर कोडिंग, 52 सप्ताह का प्रदर्शन और मौलिक डेटा जिसमें राजस्व और ईपीएस की वृद्धि दर शामिल है

टिप्पणियों और रणनीतियां

श्रेणी के बीच तुलनात्मक आकस्मिक अवलोकन से स्पष्ट नहीं होने वाली घुड़दौड़ रणनीतियों को अवहेलना या शीर्षक संख्याओं की समीक्षा डॉव जोखिम पूंजी समान घटकों और उप-क्षेत्रों के बीच प्रवाह करने के लिए जाता है। उदाहरण के लिए, गोल्डमैन सैक्स (जीएस

जीएसगोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक 244. 40-1। 01% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) और जेपी मॉर्गन चेस (जेपीएम जेपीएमजेपी मॉर्गन चेस एंड को 101 41-0। 18% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) पिछले दशक में लगभग समान संचय / वितरण पैटर्न दिखाते हैं, क्योंकि वित्तीय क्षेत्र की घूर्णी रणनीतियों के परिणामस्वरूप 2008 में दुर्घटना और तीव्र गति से वृद्धि सेक्टर ईटीएफ अवयवों को छोड़ने वाले अवयवों को उत्कृष्ट पुरस्कार मिल सकता है: लंबे समय तक स्थितियों और निवेशों के लिए जोखिम प्रोफाइल। स्प्रेडशीट या चार्टिंग प्रोग्राम पर सेट किए गए एक डेटा के साथ ये उभरते विजेताओं को ढूंढना मुश्किल है, इसलिए प्रत्येक घटक के लिए समय के साथ सापेक्ष ताकत प्रवृत्तियों पर नज़र रखने पर विचार करें। इस डेटा से बनाए गए ग्राफिक डिस्प्ले आसानी से छिपे हुए जवाहरात को उजागर कर सकते हैं।

कैपिटलाइजेशन वक्र के साथ प्रदर्शन संरेखण मैक्रो मनी प्रवाह रणनीतियों को इंगित करता है जो कि मुद्रा और बंधन आंदोलन की प्रतिक्रिया में पूंजीकरण स्तर खरीद या बेचते हैं। यह अमरीकी डॉलर (यूएसडी) में उतार-चढ़ाव का परिणाम है जो बहुराष्ट्रीय निवेश के कारण घटक के प्रभाव को प्रभावित करता है जो मुनाफे को कम करता है जब डॉलर बढ़ रहा है और डॉलर गिरने पर उन्हें बढ़ता है।

घूर्णी व्यवहार भी चक्रीय बनाम गैर-चक्रीय, लाभांश-भुगतान बनाम गैर-लाभांश भुगतान और जोखिम बनाम सुरक्षा सहित द्विपक्षीय मानदंडों के साथ उप-विभाजित हो सकता है। ये दो तरफा रणनीतियों अक्सर व्यापक बाजार में धन प्रवाह की नकल करते हैं, लेकिन एसएपी -500 और अन्य बाजारों के बैरोमीटर में मूल्य कार्रवाई या भावना की परवाह किए बिना डो पर स्वतंत्र रूप से कार्य करने की शक्ति होती है।

नीचे की रेखा

डाउ घटक अक्सर बंद सिस्टम परिवेश में व्यापार करते हैं, जिसमें पूंजी तकनीकी या मैक्रो मानदंडों के आधार पर स्थितियों के माध्यम से निरंतर चलती है।इन पैसे के प्रवाह की पहचान करते हुए प्रगति में विभिन्न लाभदायक व्यापार और निवेश रणनीतियों का समर्थन किया जाता है।