पिछले कई सालों से रोथ व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) बेहद लोकप्रिय हो गए हैं। योगदान पर करों का भुगतान करके, निवेशक भविष्य में पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करने से बच सकते हैं, जब कर अधिक होने की संभावना है। रोथ IRAs अभी भी परंपरागत IRAs के रूप में एक ही नियम के कई का पालन करना चाहिए, हालांकि, प्रतिभूतियों और व्यापार रणनीतियों के प्रकार पर निकासी और सीमाओं पर प्रतिबंधों सहित। इस अनुच्छेद में, हम रोथ आईआरए में विकल्पों के उपयोग और निवेशकों के लिए कुछ महत्वपूर्ण विचारों को ध्यान में रखकर देखेंगे।

क्यों विकल्प का उपयोग करें?

पहला सवाल यह है कि निवेशक खुद से पूछ रहे हैं कि किसी को सेवानिवृत्ति के खाते में विकल्पों का उपयोग क्यों करना है? शेयरों के विपरीत, यदि अंडरलीय स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस तक नहीं पहुंचती तो विकल्प अपने पूरे मूल्य को खो सकते हैं। इन गतिशीलता को पारंपरिक स्टॉक, बांड, या फंड जो आमतौर पर रोथ आईआरए सेवानिवृत्ति खातों में दिखाई देते हैं, की तुलना में उन्हें काफी जोखिम भरा बनाते हैं। (अधिक के लिए, देखें: विकल्प मूल बातें: परिचय ।)

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हालांकि यह सच है कि विकल्प एक जोखिम भरा निवेश हो सकता है, ऐसे कई उदाहरण हैं जहां से वे एक सेवानिवृत्ति खाते के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। रखो विकल्पों का इस्तेमाल एक निश्चित मूल्य पर बेचने के अधिकार में लॉक करके अल्पावधि जोखिमों के खिलाफ एक लंबी स्टॉक स्थिति को बचाव करने के लिए किया जा सकता है, जबकि कवर कॉल विकल्प रणनीतियों का उपयोग आय उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है अगर एक निवेशक अपने स्टॉक को बेचने पर बुरा नहीं मानता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक सेवानिवृत्ति के निवेशक के पास एक लंबी पोर्टफोलियो है, जो कम-लागत मानक और पूअर 500 इंडेक्स फंड्स से मिलकर बना है। निवेशक यह मान सकते हैं कि अर्थव्यवस्था सुधार के कारण है, लेकिन सभी को बेचने और नकदी में स्थानांतरित करने में संकोच हो सकता है। एक बेहतर विकल्प एसएंडपी 500 एक्सपोजर को पॉइंट ऑप्शंस से बचाव करने के लिए हो सकता है, जो उसे किसी निश्चित समय की अवधि में गारंटीकृत मूल्य मंजिल प्रदान करता है। (और अधिक के लिए, देखें: विकल्प की अस्थिरता: परिचय ।)

रोथ प्रतिबंध

रोथ आईआरएएस में विकल्पों के साथ जुड़े कई जोखिमपूर्ण रणनीतियां शामिल नहीं हैं सब के बाद, सेवानिवृत्ति के खातों को जोखिम भरा अटकलों के लिए टैक्स आश्रय के बजाय व्यक्तियों को सेवानिवृत्ति के लिए बचाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। निवेशकों को इन प्रतिबंधों के बारे में पता होना चाहिए ताकि किसी भी समस्या में चलने से बचें जो संभावित रूप से महंगा परिणाम हो सकते हैं।

आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) प्रकाशन 5 9 0 में राथ आईआरएएस के लिए इन निषिद्ध लेन-देन शामिल हैं। उनमें से सबसे महत्वपूर्ण यह इंगित करता है कि रोथ IRA में धन या परिसंपत्तियों का उपयोग ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में नहीं किया जा सकता है। चूंकि यह परिभाषा के अनुसार संपार्श्विक के रूप में खाता धन या परिसंपत्तियों का उपयोग करता है, इसलिए आईआरएस के कर नियमों का अनुपालन करने और किसी भी दंड से बचने के लिए राथ आईआरएएस में मार्जिन ट्रेडिंग की अनुमति नहीं है। (अधिक के लिए, देखें: रोथ आईआरए: निवेश और ट्रेडिंग करना है और न करें ।)

रोथ आईआरए में भी योगदान की सीमाएं हैं जो एक मार्जिन कॉल के लिए धन जमा करने से रोक सकती हैं, जो इन सेवानिवृत्ति खातों में मार्जिन के उपयोग पर और प्रतिबंध लगाती हैं। ये योगदान प्रत्येक वर्ष बदलते हैं 2015 की सीमाएं उन 50 या पुराने के लिए $ 5, 500 या $ 6, 500 हैं। ये रोलओवर योगदान या योग्य आरक्षित भुगतान पर लागू नहीं होते हैं।

नियमों की व्याख्या करना

ये आईआरएस नियम यह दर्शाते हैं कि कई अलग-अलग रणनीतियां बंद सीमाएं हैं उदाहरण के लिए, कॉल फ्रंट स्प्रेड, वीएक्स कैलेंडर फैलता है, और छोटे कॉम्बो को रोथ आईआरएएस में योग्य ट्रेड नहीं हैं क्योंकि वे सभी मार्जिन के उपयोग को शामिल करते हैं। सेवानिवृत्ति के निवेशक इन रणनीतियों से बचने के लिए बुद्धिमान होंगे, भले ही उन्हें अनुमति दी गई हो, किसी भी मामले में, क्योंकि वे स्पष्ट रूप से बचत के बजाय अटकलें की ओर तैयार हैं। (और अधिक के लिए, देखें: सामान्य जोखिम जो आपकी सेवानिवृत्ति को बर्बाद कर सकते हैं ।)

जब रोथ आईआरए में कौन से विकल्प ट्रेडों की अनुमति है, तो विभिन्न दलालों के पास अलग-अलग नियम हैं फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट रोथ ईरा खातों में ऊर्ध्वाधर फैलाव के कारोबार परमिट करते हैं, जबकि चार्ल्स श्वाब कार्पोरेशन (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44। 82-0। 53% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) के साथ बनाया गया नहीं है। इनमें से कुछ रणनीतियों की अनुमति देने वाले दलालों ने मार्जिन खातों को प्रतिबंधित कर दिया है, जिसमें पारंपरिक रूप से मार्जिन की आवश्यकता वाले कुछ ट्रेडों को बहुत सीमित आधार पर अनुमति दी जाती है।

इन रणनीतियों का उपयोग भी उनकी जटिलता के आधार पर कुछ प्रकार के विकल्प ट्रेडों के लिए अलग-अलग अनुमोदनों पर निर्भर है, जिसका मतलब है कि कुछ रणनीतियों निवेशकों को ऑफ-सीमेंट हो सकती हैं, चाहे वे भी हो। इन आवेदनों में से कई को यह आवश्यकता होती है कि व्यापारियों को अत्यधिक जोखिम उठाने की संभावना को कम करने के लिए व्यापार विकल्प के पूर्व-आवश्यकता के रूप में ज्ञान और अनुभव होता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: विकल्प और भविष्य के बीच निवेश जोखिम कैसे भिन्न होते हैं? )

नीचे की रेखा

जबकि रोथ आईआरए आमतौर पर सक्रिय व्यापार के लिए तैयार नहीं हैं, अनुभवी निवेशक स्टॉक का उपयोग कर सकते हैं नुकसान के विरुद्ध पोर्टफोलियो को बचाव या अतिरिक्त आय उत्पन्न करने के विकल्प पोर्टफोलियो मंथन को कम करते हुए ये रणनीतियों दीर्घकालिक जोखिम-समायोजित रिटर्न में सुधार करने में मदद कर सकती हैं।

अंत में, अधिकांश निवेशकों को रोथ आईआरए सेवानिवृत्ति के खातों में विकल्पों के उपयोग से बचने के लिए जोखिमों का बचाव करने के लिए अनुभवी निवेशकों को छोड़ देना चाहिए। आईआरएस के नियमों के साथ संभावित समस्याओं से बचने के लिए और सेवानिवृत्ति के वित्तपोषण के लिए अत्यधिक जोखिम लेने के लिए विकल्पों को इन खातों में एक सट्टा उपकरण के रूप में शायद ही कभी इस्तेमाल किया जाना चाहिए। (अधिक के लिए, देखें: सबसे आम रोथ आईआरए निवेश ।)