पेंशन संरक्षण अधिनियम 2006 के बाद से 401 (के) योजना प्रतिभागियों के बीच चुनाव के लक्ष्य के रूप में लक्षित तिथि निधि लोकप्रियता में बढ़ी है, उन्हें एक योग्य डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्प या QDIA के रूप में शामिल किया गया है। एक QDIA योजना प्रायोजकों को दायित्व से सुरक्षित बंदरगाह प्रदान करता है यदि वे योजना प्रतिभागियों के लिए डिफ़ॉल्ट निवेश के चुनाव के रूप में इसका उपयोग करते हैं जो अपने आप में सकारात्मक चुनाव नहीं करते हैं।

कुछ साल पहले, मॉर्निंगस्टार, इंक ने अपने स्वर्ण पदक रैंकिंग के तहत लक्ष्य डेट फंड परिवारों की शुरुआत की थी, जिन्हें ओलंपिक स्वर्ण, रजत और कांस्य पदक के बाद तैयार किया जाता है। अपने टीडीएफ परिवार की रैंकिंग की स्थापना के बाद से, केवल दो परिवारों ने सोना का दर्जा हासिल किया है: टी। रोइ प्राइस (टीआरओडब्ल्यू टीआरओयूबीटी रावे प्राइज ग्रुप इंक 94. 98 + 0 43% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 < 99 9>) और मोहरा

ये दो, फिडेलिटी के साथ, कुल लक्ष्य तिथि निधि संपत्ति का करीब 71% हिस्सा जोड़ते हैं उनका संयुक्त बाजार हिस्सा घट रहा है; जैसा कि हाल ही में 2009 के रूप में, बाजार का उनका संयुक्त हिस्सा 77% था। 2014 के अंत के रूप में, मोनार्ड ने फॉइडिलिटी को लक्ष्यित डेट फंड की परिसंपत्तियों में समग्र नेता के रूप में स्थान दिया था, दोनों ही मोहरा के निधियों में निवेश की ताकत पर और फिडेलिटी के आउटफ्लो के कारण।

चलो देखते हैं कि मोहरा अलग और संभवतः बेहतर क्या होता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

कस्टम लक्ष्य दिनांक फंड क्या हैं? ) कम व्यय

मोहन कम म्यूचुअल फंड और ईटीएफ व्यय अनुपात के लिए जाना जाता है और इसके लक्ष्य की तारीख निधि कोई अपवाद नहीं है। मॉर्निंगस्टार के मुताबिक, औसत परिसंपत्ति भारित व्यय अनुपात 1 9 .7% है। यह इस तथ्य के कारण है कि टीडीएफ में इस्तेमाल होने वाली अंतर्निहित म्यूचुअल फंड्स सभी कम लागत वाली मोहरा इंडेक्स फंड हैं।

इसके विपरीत, टी। रोई प्राइस टीडीएफ परिवार का औसत भार रेंज 0. 78% है, जिसका लगभग 87% अंतर्निहित निधियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। फिर, सभी अंतर्निहित निधि टी। रोई मूल्य निधि हैं सेवानिवृत्ति योजनाओं के साथ वित्तीय सलाहकारों द्वारा उपयोग के लिए दो उच्च लागत शेयर वर्ग हैं, उन्हें राजस्व बंटवारे मुआवजे के साथ प्रदान करने के लिए अनुमान लगाया गया है।

फिडेलिटी फ्रीडम फंड्स का औसत परिसंपत्ति भार 0. 0. 68% है। फिडेलिटी के मामले में, कम लागत वाली कश्मीर वर्ग है जो बड़े सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए उपलब्ध है।

एक सरल दृष्टिकोण

कवर किए गए लक्ष्य वर्षों की सीमा के भीतर, विभिन्न लक्ष्य दिनांक धन अधिकतम पांच निधियों का उपयोग करते हैं और कुछ अलग प्रतिशत में कम उपयोग करते हैं पांच फंड हैं:

मोहरा कुल बांड मार्केट इंडेक्स II इनव (वीटीबीएक्स)

• मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स इनव (वीटीएसएमएक्स)
• मोहरा कुल अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड इंडेक्स इनवेस्टमेंट (वीटीआईबीएक्स)
• मोन्डर शॉर्ट टर्म इन्फ्लेशन संरक्षित सिक्योरिटीज इन्व (वीटीआईपीएक्स)
• मोन्डर कुल इंटरनेशनल स्टॉक मार्केट इंडेक्स इनवॉर्पोरेशन (वीजीटीएसएक्स)
• ध्यान दें कि टीआईपी फंड का इस्तेमाल केवल सेवानिवृत्ति के निकट या पास के लोगों के लिए थोड़े समय के फंड में किया जाता है।इन निधियों का उपयोग 12 लक्ष्य तारीख निधियों में अलग-अलग आवंटन में किया जाता है जो रिटायरमेंट आय फंड से लेकर 2060 फंड तक होता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

क्या मोहरा ईटीएफ वेतन लाभ? ) टी रोवे मूल्य लक्ष्य तारीख धन अपने सभी फंडों में 1 9 विभिन्न फंडों का उपयोग करती है और फिडेलिटी फ़्रीडम फंड 26 फंड का उपयोग करते हैं फिडेलिटी अन्य दो परिवारों से अलग है, जिसमें यह कई टिकी हुई म्यूचुअल फंड का उपयोग करता है जिसका उपयोग केवल लक्ष्य की तारीख श्रृंखला में किया जाता है और अन्यथा निवेश के लिए उपलब्ध नहीं है। दोनों मोहरा और टी। रोची मूल्य श्रृंखला आम तौर पर निवेशकों के लिए उपलब्ध धनराशि का उपयोग करते हैं। मोहरा द्वारा इस्तेमाल किए गए पांच निधि में निम्नलिखित नौ परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं:

घरेलू बड़े कैप

घरेलू मिड कैप

• घरेलू छोटी कैप
• अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी (विकसित)
• उभरते बाजार इक्विटी > घरेलू निश्चित आय
• घरेलू टिप्स
• उच्च उपज बांड
• अंतर्राष्ट्रीय निश्चित आय
• टी रोव प्राइस इन सभी प्लस उभरते बाजारों के कर्ज को कवर करता है। फिडेलिटी केवल सभी अंतरराष्ट्रीय फिक्स्ड आय को कवर करती है, लेकिन इसमें उभरते बाजारों के कर्ज भी शामिल हैं। इसके अलावा, इसके फंड REITs और वस्तुओं को कवर करते हैं
• मुझे मोनार्ड की सरल, सीधे आगे की ओर पसंद है, लेकिन आलोचक यह कह सकते हैं कि मिड कैप या छोटे कैप इंडेक्स फंड जैसे अधिक धन की कमी परिसंपत्तियों को आवंटित करने में प्रबंधक की लचीलेपन को सीमित करती है।
• द ग्लाइड पथ एक लक्ष्य तिथि निधि श्रृंखला का सरकरा मार्ग उस युग को दर्शाता है जहां इक्विटी आवंटन या तो सेवानिवृत्ति के लिए या उसके माध्यम से बाहर निकलता है मोहन के मामले में, 70 के दशक के आसपास ग्लाइड पथ किक करता है। फिडेलिटी फ्रीडम फंड्स के लिए ढलान का रास्ता 80 साल की उम्र में और टी। रो की कीमत श्रृंखला के लिए चलता है, यह 95 साल की है। 65 साल की उम्र में इक्विटी में अंतर तीन परिवारों के बीच का मुकाबला मोहरा से 50%, टी। रोई प्राइस 54% और फिडेलिटी 55% पर है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें:

जोड़ेदारी की वार्षिकियां, लक्ष्य तारीख निधि पर मार्गदर्शन।

)

सरकरा पथ यह मानता है कि निवेशक उसकी मृत्यु तक तक निधि का आयोजन करेगा। यह मामला नहीं हो सकता है या हो सकता है, लेकिन मोनार्ड, फिडेलिटी और टी। रोई प्राईज, सेवानिवृत्ति योजना के प्रतिभागियों को इरादा रखते हुए लक्ष्य की राशि में अपने पदों को बनाए रखने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

नतीजे मोहरा लक्ष्य तिथि निधि लगातार वर्षों में उनके संबंधित लक्ष्य की तारीख के पीयर समूह के शीर्ष चतुर्थ भाग में लगातार स्थान पर रही है। सबसे हाल की तिमाही के रूप में, 11 में से नौ मोहरा लक्ष्य तारीख निधि रैंकिंग सेवा FI 360 से शीर्ष रैंकिंग अर्जित की; दूसरे दो को अपने लक्ष्य वर्ष श्रेणियों के शीर्ष चतुर्थ भाग में स्थान दिया गया था। ये उच्च रैंकिंग मोहरा की अल्ट्रा कम लागत वाली संरचना का एक हिस्सा है। (अधिक के लिए, देखें: 3 सर्वश्रेष्ठ मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि ।)

मोहरा प्रभाव

मोनाक्ष लक्ष्य डेट फंड परिवारों में से सबसे बड़ा है, जो 2014 में वर्णित प्रवृत्ति का हिस्सा है मॉर्निंगस्टार द्वारा किए गए अध्ययन में यह संकेत मिलता है कि सूचकांक आधारित लक्ष्य तिथि निधि 2014 में अपने साथियों को मात देना और पिछले एक दशक से अधिक थी।यह राय यू.एस. के शेयरों और उनके निचले फीस के लाभ के भारी जोखिम को दर्शाती है।

इसके अलावा, मुझे कम लागत के लिए अपनी प्रतिष्ठा के साथ मोहरा की शंका है और शीर्ष पायदान इंडेक्स फंड का एक मिश्रण निवेशकों और सेवानिवृत्ति योजना के प्रायोजकों के लिए बड़ा आकर्षित है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: कितनी बार टारगेट-डेट फंड रेबीलेंस करें? )

401 (के) के खर्चों को कम रखने के लिए जोर देते हुए, मोहरा के लक्ष्य की तारीख निधि चुनने के लिए एक ठोस विकल्प है कई सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजक हालांकि, वित्तीय सलाहकारों के लिए कुछ मामलों में मुश्किल हो सकती है, जिनसे म्यूचुअल फंड की ज़रूरत होती है, जिससे राजस्व साझा करने के लिए वानुअर्ड को अपने अल्ट्रा-कम खर्च के साथ सुझाया जा सके। (अधिक के लिए, देखें:

सेवानिवृत्ति विविधीकरण के लिए शीर्ष मोहरा फंड

।) वायु में परिवर्तन मोहरा 2015 की शुरुआत में घोषित किया गया था कि यह अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में 30% से अपने आवंटन में वृद्धि करेगा। स्टॉक आवंटन 40% फर्म भी निश्चित आय आवंटन के 20% से 30% के लिए निश्चित आय में अपने अंतरराष्ट्रीय आवंटन में वृद्धि कर रही है। इन बदलावों के साथ, मोनार्ड के समग्र अंतर्राष्ट्रीय आवंटन में लक्ष्य तिथि वाले परिवारों में सबसे ज्यादा एक होगा। (अधिक के लिए, देखें:

शीर्ष 3 अग्रवाल प्रबंधित ईटीएफ ।) निचला रेखा

जैसा कि आप मोहरा से अपेक्षा कर सकते हैं, इसका लक्ष्य दिनांक निधि कम लागत वाली, सरल और सरल है फर्म अपने कुछ इंडेक्स फंडों को अंतर्निहित निवेश के रूप में उपयोग करता है, और इस सूत्र ने लक्ष्य दिनांक फंड परिसंपत्तियों के मामले में कंपनी को शीर्ष स्थान में स्थानांतरित करने में मदद की है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

3 उभरते मार्केट मोहरा फंड। )