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कुछ वित्तीय अनुपात जो आमतौर पर निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी के वित्तीय जोखिम स्तर और समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है, वे ऋण-पूंजी अनुपात, ऋण / इक्विटी अनुपात , ब्याज कवरेज अनुपात और संयुक्त लीवरेज की डिग्री।

वित्तीय जोखिम अनुपात मुख्य रूप से कंपनी के ऋण स्तर के संबंध में मूल्यांकन के रूप में एक कंपनी की पूंजी संरचना और वर्तमान जोखिम स्तर का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। कंपनी की वित्तीय सुदृढ़ता और परिचालन क्षमता के लिए कंपनी के अपने उत्कृष्ट ऋण को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की क्षमता महत्वपूर्ण है। ऋण स्तर और ऋण प्रबंधन, कंपनी की लाभप्रदता पर भी महत्वपूर्ण प्रभाव डालते हैं, क्योंकि ऋण की सेवा के लिए आवश्यक धनराशि शुद्ध लाभ मार्जिन को कम करती है और विकास में निवेश नहीं किया जा सकता है।

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ऋण-पूंजी अनुपात

ऋण-से-पूंजी अनुपात एक उपाय है जो कि कंपनी के वित्तीय संरचना की एक बुनियादी तस्वीर प्रदान करता है और इसके संचालन के तरीके को कैपिटल करते हैं और इसकी वित्तीय सुदृढ़ता का संकेत डेट-टू-कैपिटल रेशियो केवल शेयरधारकों की इक्विटी और डेट फाइनेंसिंग दोनों द्वारा प्रदान की जाने वाली कंपनी की कुल लघु और दीर्घकालिक ऋण दायित्वों की एक तुलना है। आमतौर पर कर्ज से पूंजी अनुपात को पसंद किया जाता है, क्योंकि यह ऋण वित्तपोषण के लिए इक्विटी वित्तपोषण का उच्च अनुपात दर्शाता है।

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ऋण / इक्विटी अनुपात ऋण / इक्विटी (डी / ई) अनुपात एक महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात है जो इक्विटी फाइनेंसिंग के लिए ऋण वित्तपोषण की अधिक सीधी तुलना प्रदान करता है। यह बकाया ऋण दायित्वों को पूरा करने की कंपनी की क्षमता का भी एक संकेतक है। फिर, कम अनुपात मान को आम तौर पर पसंद किया जाता है, क्योंकि इससे यह संकेत मिलता है कि कंपनी अपने वित्तीय संसाधनों के माध्यम से और अधिक वित्तपोषण कर रही है, जो कि ऋण वित्तपोषण पर ले रही है। मजबूत इक्विटी पोजीशन वाले कंपनियां आम तौर पर राजस्व में अस्थायी गिरावट या अतिरिक्त पूंजी निवेश के लिए अप्रत्याशित जरूरतों को बेहतर कर सकती हैं। उच्चतर डी / ई अनुपात नकारात्मक होने पर, जब जरूरत पड़ने पर अतिरिक्त वित्तपोषण हासिल करने की कंपनी की क्षमता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है

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ब्याज कवरेज अनुपात

ब्याज कवरेज अनुपात, कंपनी की अल्पकालिक वित्तपोषण लागत को संभालने की क्षमता का एक बुनियादी उपाय है। अनुपात का मान कई बार दिखाता है कि कंपनी कर और ब्याज से पहले अपनी वर्तमान आय के साथ अपने बकाया ऋण पर आवश्यक वार्षिक ब्याज भुगतान कर सकती है। एक अपेक्षाकृत कम कवरेज अनुपात कंपनी पर अधिक ऋण सेवा का बोझ और डिफ़ॉल्ट या वित्तीय दिवाला का एक तदनुसार अधिक जोखिम दर्शाता है। निचले अनुपात मूल्य का अर्थ वित्तपोषण भुगतान करने के लिए उपलब्ध कम आय का मतलब है, और यह भी इसका मतलब है कि कंपनी ब्याज दरों में किसी भी वृद्धि को संभालने में सक्षम नहीं है।आम तौर पर, 1/5 या उससे कम के ब्याज कवरेज अनुपात को ऋण सेवा से संबंधित संभावित वित्तीय समस्याओं का संकेत माना जाता है। हालांकि, एक अत्यधिक उच्च अनुपात से संकेत मिलता है कि कंपनी अपने उपलब्ध वित्तीय लाभ उठाने का लाभ लेने में नाकाम रही है।

संयुक्त लीवरेज की डिग्री

संयुक्त लीवरेज की डिग्री ऑपरेटिंग लीवरेज और वित्तीय लीवरेज दोनों में फैक्टरिंग के कारण कंपनी के कुल जोखिम का एक पूर्ण, पूर्ण आकलन प्रदान करती है। इस लीवरेज अनुपात में कंपनी के कमाई प्रति शेयर (ईपीएस) पर व्यापार जोखिम और वित्तीय जोखिम दोनों के संयुक्त प्रभाव का अनुमान लगाया गया है, जिससे बिक्री में कोई विशेष वृद्धि या कमी आ गई है। इस अनुपात की गणना, प्रबंधन को फर्म के लिए सर्वोत्तम संभव स्तर और वित्तीय और परिचालनात्मक लाभ के संयोजन की पहचान कर सकते हैं।