परिवर्तनीय वार्षिकी निवेशकों को कई फायदे प्रदान कर सकती है, जिनमें कर-स्थगित वृद्धि, गारंटीकृत जीवन अवधि और प्रोबेट से छूट शामिल है। हालांकि, इन उत्पादों का अक्सर सलाहकारों द्वारा दुरुपयोग किया जाता है और निवेशकों द्वारा गलत समझा जाता है।

फाइनेंस जुर्माना

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) ने हाल ही में $ 6 का जुर्माना सौंप दिया है। 2 मिलियन से आठ दलाल-डीलरों और पांच अन्य कंपनियों को $ 6 का भुगतान करने का आदेश दिया है। 3 लाख ग्राहकों को लौटाए जाने के कारण उन्हें चर वार्षिकियां बेचनी थीं जिनसे एफिनरा को "अनुपयुक्त" माना जाता था "जिन कंपनियों को जुर्माना मिला है, उनमें वॉटा फाइनेंशियल एडवाइजर्स, सेटेना फाइनेंशियल ग्रुप, केस्ट्रा इंवेस्टमेंट सर्विसेज और एफटीबी एडवाइजर्स इंक के पांच दलाल-डीलर सहायक शामिल हैं और चार सहायक कंपनियों को भी अपने ग्राहकों को दोबारा भुगतान करने की आवश्यकता है। (और के लिए, देखें: परिवर्तनीय वार्षिकियां: पेशेवरों और विपक्ष ।)

Voya के बारे में $ 1 का भुगतान करना होगा 8 मिलियन, जबकि अन्य कंपनियों के कुल मिलाकर लगभग $ 4 का भुगतान किया जाएगा। 5 मिलियन। ये कंपनियां उनके खिलाफ लाए गए आरोपों की पुष्टि या इनकार करने के बिना समझौते पर सहमत हुई हैं। एक व्होए प्रवक्ता ने इस मामले पर निवेश समाचार पर टिप्पणी की। "हम इस बात का समाधान कर रहे हैं कि हम इस बात का समाधान कर चुके हैं। Voya में, हम अपने ग्राहकों को स्पष्ट और विस्तृत जानकारी प्रदान करने के लिए प्रतिबद्ध हैं - शुल्क, व्यय और उनके निवेश से जुड़े लागत। हम पारदर्शिता और स्पष्ट खुलासे का समर्थन करते हैं और हमारे ग्राहकों को बेहतर सेवा देने के लिए निरंतर आधार पर हमारी नीतियों और प्रक्रियाओं को बढ़ाने के लिए लगातार प्रयास करते हैं। "

सेटरिया फाइनेंशियल ग्रुप के प्रवक्ता यूसुफ कू ने भी इसी तरह की टिप्पणी की। "हम एफआईएनआरए के साथ एक समझौते पर पहुंच गए हैं और इन मामलों को हमारे पीछे रखकर प्रसन्न हैं "टिप्पणी के लिए न तो कास्त्रा और एफटीबी सलाहकार उपलब्ध थे।

एल शेयरों

प्रश्न में परिवर्तनीय वार्षिकी उत्पाद एक एल-शेयर उत्पाद है जिसमें एफआईएनआरए को "संभावित रूप से असंगत, जटिल और महंगी लंबी अवधि के न्यूनतम आय और वापसी वाले सवारों के रूप में चिह्नित किया गया था। "एफआईएनआरए ने कहा कि इस वार्षिकी उत्पाद का उपयोग करने के लिए" अधिक पारंपरिक शेयर वर्गों की तुलना में फर्मों और पंजीकृत प्रतिनिधियों को अधिक मुआवजा देने की क्षमता थी " "(और अधिक के लिए, देखें: सलाह देने वाले लोग: एक क्लाइंट के लिए वार्षिकियां निर्दिष्ट करना ।)

एफआईएनआरए ने यह भी कहा है कि इस एल-शेयर वार्षिकी उत्पाद को जटिल वापसी वाले सवारों के साथ रखा गया था जो कि लंबी अवधि में उनकी लागत का औचित्य साबित हो सकता था। लेकिन जिन कंपनियों पर जुर्माना लगाया गया था, वे इस उत्पाद की उन ग्राहकों को सलाह दे रहे थे जिनके निवेश उद्देश्यों और समय के क्षितिज अन्य विकल्पों के साथ बेहतर सेवा हो सकती थी। एफआईएनआरए ने कहा कि ये कंपनियां अपने सलाहकारों को उस प्रकार के क्लाइंट के बारे में पर्याप्त रूप से प्रशिक्षित करने में नाकाम रही हैं जिनके लिए यह उत्पाद उपयुक्त था।

इसके क्रियान्वयन के नोटिस में यह कहा गया था कि इन फर्मों ने "लाल झंडे" को देखा होगा जो उत्पाद को लेकर और उनके मार्केटिंग प्रयासों में अधिक सावधान हो। एफआईएनआरए के कार्यकारी उपाध्यक्ष और प्रवर्तन के प्रमुख ब्रैड बेनेट ने, निवेश समाचार को बताया, "जब एक फर्म यह नहीं समझा सकता है कि बड़ी संख्या में ग्राहकों एल-शेयरों की अल्पावधि लचीलेपन के लिए क्यों दे रहे हैं उसी समय सवारों को खरीदने के लिए, जिनके पास लंबे समय तक मूल्य है, यह स्पष्ट है कि इन पर्यवेक्षी दायित्वों को पूरा नहीं किया जा रहा है। "(संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: एल शेयरों के अनुपालन में रहें ।)

यह नवीनतम प्रवर्तन कार्रवाई एजेंसी द्वारा मेटलाइफ के विरुद्ध की गयी इसी तरह की कार्रवाई के बाद सामने आई है, जब कंपनी ने पर्याप्त वार्षिकी वार्षिकी उत्पादों के बीच क्लाइंट को स्विच करने पर पर्याप्त नज़र रखने में विफल रहने के कारण कंपनी को $ 20 मिलियन का जुर्माना लगाया था। $ 5 मिलियन के ग्राहकों को पुनर्भुगतान का भुगतान करें।

नीचे की रेखा

हालांकि वायदाय वार्षिकी उत्पाद एक वाहन में लाभ के एक अद्वितीय पैकेज के साथ ग्राहकों को प्रदान कर सकते हैं, उन्हें आसानी से दुरुपयोग किया जा सकता है और कई सलाहकारों को उन्हें बेचने के लिए प्रेरित किया जाता है क्योंकि वे पी एआई उच्च कमीशन सलाहकार फर्मों को इन उत्पादों के उपयोग की सावधानीपूर्वक निगरानी करने की आवश्यकता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे सही तरीके से उपयोग किए गए हैं और ग्राहक की जरूरतों और उद्देश्यों को पूरा करते हैं। (अधिक के लिए, देखें: वार्षिकियां और बेबी पीढ़ी की तुलना: पेशेवरों और विपक्ष ।)