a:

निवेशकों को उच्च संभाव्यता के साथ अनुमान लगाने के लिए, किसी दिए गए शेयर या इक्विटी पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के लिए सबसे खराब स्थिति और सबसे अच्छी स्थिति वाले परिदृश्य, जोखिम (वैरा) पर मूल्य लाभ में अधिकतम लाभ कर सकते हैं। तीन तरीके से। सबसे पहले, वीएआर गणना एक निवेशक को अपनी चुनी हुई निवेश रणनीति संचालित करने के लिए आवश्यक व्यापारिक पूंजी की राशि निर्धारित करने में मदद कर सकती है। दूसरा, वीएआर निवेशकों को अच्छे व्यापार प्रविष्टि और निकास अंक प्रदान करके लाभ को अधिकतम कर सकता है। अंत में, वीएआर अनुमान निवेशकों को उनके निवेशों के जोखिम / इनाम अनुपात के विश्लेषण प्रदान करते हैं।

वीएआर जोखिम का एक सांख्यिकीय उपाय है। आमतौर पर वीएआर की गणना के लिए तीन अलग-अलग तरीकों का उपयोग किया जाता है। पहला ऐतिहासिक तरीका है, जो एक व्यक्तिगत स्टॉक या पोर्टफोलियो के ऐतिहासिक मूल्य डेटा का उपयोग करते हुए वीएआर का अनुमान लगाता है। एक दूसरी विधि, मोंटे कार्लो विधि, व्यापार की एक निश्चित अवधि के दौरान संभावित सकारात्मक और नकारात्मक परिणामों के सिमुलेशन चलाती है। तीसरी विधि, विचरण-संप्रदाय पद्धति, स्टॉक या पोर्टफोलियो के मानक विचलन का उपयोग करती है और संभावित संभावनाओं की संभाव्यता वितरण को दर्शाती है जो कि सांख्यिकीय संभावनाएं दिखाते हुए एक विशिष्ट घंटी वक्र के रूप में दर्शाती हैं।

वीएआर की गणना करने के लिए कोई भी तरीका अलग-अलग व्यापार समय सीमाओं को देखने के लिए समायोजित किया जा सकता है, जैसे दैनिक, मासिक या वार्षिक जो भी विधि का उपयोग किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप वीएआर गणना स्टॉक या पोर्टफोलियो के लिए निर्दिष्ट समय अवधि के मूल्यों के संभावित व्यापारिक सीमा प्रदान करती है। वीएआर की गणना संभाव्यता की डिग्री, जैसे 90 या 99% के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि 95% की संभावना का चयन किया गया है, तो वीएआर का परिणाम निवेशकों को अनुमानित करने में सक्षम बनाता है, जिसमें 95% संभावना है, ऊपरी और निचली कीमत की सीमाएं जिनमें एक निवेश संपत्ति का व्यापार होगा।

-3 ->

जबकि वीएआर की गणना मूल रूप से सबसे खराब स्थिति या संभवतः अधिकतम हानि का अनुमान लगाने के लिए तैयार की गई थी, गणना भी सबसे अच्छा स्थिति या अधिकतम लाभ का अनुमान प्रदान करता है।

किसी परिसंपत्ति के लिए संभावित न्यूनतम मूल्य का आकलन करके, वीएआर गणना निवेशकों को अपने निवेश में हो सकती अधिकतम ड्रॉडाउन के उच्च-संभावना अनुमान के साथ प्रदान करती है। यह एक अत्यंत महत्वपूर्ण आंकड़ा है, क्योंकि कई निवेशकों को नुकसान उठाना पड़ता है जो सीधे निवेश के लिए पर्याप्त निवेश पूंजी नहीं लेते हैं जब उनके निवेश मूल्य में कमी आते हैं। वीएआर ड्रॉडाउन की ऐसी अवधि से बचने के लिए आवश्यक व्यापारिक पूंजी की जरूरी राशि निर्धारित करने में मदद कर सकता है।

वीएआर निवेशकों को ट्रेडिंग स्टॉक के लिए प्रविष्टि और निकास बिंदु चुनने में सहायता कर सकता हैवीएआर को बताए जाने का एक तरीका यह है, "समय का 95%, यह स्टॉक कीमत एक्स या इसके बाद के संस्करण वाई के नीचे व्यापार नहीं करेगा।" इस अनुमान का इस्तेमाल अच्छा खरीद बिंदुओं को निर्धारित करने या लाभ लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि वीएआर एक 95% संभावना का खुलासा करता है कि स्टॉक के लिए सबसे अधिक वार्षिक मूल्य $ 50 से अधिक नहीं होगा, तो एक निवेशक विश्वास के साथ 48 डॉलर में मुनाफा लेने के लिए एक विक्रय आदेश दे सकता है जिससे वह संभवत: अधिकतम संभव लाभ प्राप्त कर सके।

अंत में, वीएआर एक जोखिम / इनाम अनुपात गणना प्रदान करता है। वीएआर से $ 10 और $ 20 के बीच एक संभावित व्यापारिक सीमा का संकेत है, $ 12 में एक स्टॉक ट्रेडिंग में 1: 4 का एक संभावित जोखिम / इनाम अनुपात होता है, क्योंकि संभावित संभावित नुकसान केवल 2 डॉलर है, जबकि संभावित लाभ 8 डॉलर है सर्वोत्तम जोखिम / इनाम के अवसर तलाशना मुनाफा को अधिकतम करने की कुंजी है