फेसबुक, इंक। (NASDAQ: एफबी एफबी फ़ेसबुक इंक 0178. 920. 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) इक्विटी पर रिटर्न रिपोर्ट (आरओई) की 8. $ 9 की शुद्ध आय के साथ सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए 97%। 8 अरब डॉलर और औसत शेयरधारकों की इक्विटी $ 31 तीन अरब। कंपनी की 2012 की शुरुआती पब्लिक ऑफरिंग (आईपीओ) के बाद, नकदी और शेयरधारकों की इक्विटी में बढ़ोतरी ने कम परिसंपत्ति का टर्नओवर और वित्तीय लाभ उठाने के लिए प्रेरित किया, जिसके कारण आरओई एक स्तर तक गिर गया, जिसके कारण यह नहीं बढ़ी है। आईपीओ के बाद से शुद्ध लाभ मार्जिन प्राथमिक कारक रहा है जिससे इसकी आरओई गिरावट आई है। एसेट टर्नओवर और इक्विटी गुणक पर अपने साथियों के कम रिश्तेदार होने के बावजूद, फेसबुक की आरईई अपने समकक्षों के सापेक्ष अपने शुद्ध मार्जिन के कारण अपनी बेंचमार्क रेंज के मध्य में गिरती है। विश्लेषकों का अनुमान है कि अगले पांच वर्षों में 25% से अधिक की आय वृद्धि के लिए कॉल करना चाहिए, जो इसके आरओई को उच्चतर भेजना चाहिए।

ऐतिहासिक और सहकर्मी तुलना

सितंबर 2015 में समाप्त तिमाही के लिए, फेसबुक ने 8 9 7% की आरओई की सूचना दी। यह 2010 के बाद से किसी भी पूर्ण वर्ष के आरओई से 2012 के एकमात्र अपवाद के साथ कम है। इसकी आरओई 11 वर्ष के पूर्ण वर्ष 2014 के लिए 34% थी और 2010 में 24. 05% थी। हालांकि, हाल के वर्षों में शुद्ध आय में तेजी से वृद्धि हुई है , शेयरधारकों की इक्विटी का मूल्य और भी तेजी से बढ़ गया है फेसबुक भी 12-महीने के आरई के पीछे कुछ बड़ी-बड़ी इंटरनेट सूचना प्रदाता कंपनियों के पीछे है। बैडु, वर्णमाला और ट्रिप एडवाइजर ने क्रमश: 23. 3, 14. 8 और 19. 2% की अनुमानित कीमतों का अनुमान लगाया है। फेसबुक की आरई येल्प और याहू से बेहतर है, जबकि लिंक्डइन और ट्विटर ने पिछले 12 महीनों में शुद्ध घाटा दर्ज किया है। कुल मिलाकर, फेसबुक का आरओई अपने साथियों की सीमा के भीतर अच्छी तरह से गिरता है

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण यह समझने के लिए एक उपयोगी उपकरण है कि कौन सी कारकों को तीन घटक मीट्रिक में आंकड़े को डीकोडरक्ट करके आरओई को ड्राइव किया गया है। नेट प्रॉफिट मार्जिन, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात और कंपनी के लिए इक्विटी गुणक, आरओई की गणना के लिए एक साथ गुणा किया जा सकता है, और प्रत्येक तत्व कंपनी के संचालन के बारे में स्पष्ट जानकारी रखता है। फेसबुक का 17. सितंबर 2015 के समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए 64% शुद्ध लाभ मार्जिन 2012 के अतिरिक्त किसी भी हाल के साल से कम है। 2014 में, शुद्ध मार्जिन 23. 5% था, और हाल के कुछ वर्ष में 18 और 1 9% के बीच गिर गया। अनुसंधान और विकास (आर एंड डी) के लिए आम तौर पर राजस्व में तेजी से वृद्धि हुई है, जो नेट मार्जिन को कम करने में मदद करती है। फेसबुक का लाभ मार्जिन अपने साथियों के बीच अपेक्षाकृत अधिक है, हालांकि यह बीडु के 19. 7% और वर्णमाला के 22. 1% से अधिक है।

फेसबुक ने सितंबर 2015 के समाप्त होने वाले 12 महीनों में 0. 45 के एक परिसंपत्ति कारोबार अनुपात की रिपोर्ट की। यह मान पिछले चार वर्षों में रिपोर्ट की तुलना में बहुत ही समान है, हालांकि परिसंपत्ति का कारोबार 0 पर काफी अधिक था।आईपीओ से नकदी का प्रवाह प्राथमिक परिसंपत्ति था जिसके कारण परिसंपत्ति कारोबार में गिरावट आई थी। फेसबुक के ज्यादातर सहयोगियों के पास उच्च परिसंपत्ति चालू होने की संभावना है, हालांकि याहू और ट्विटर मैट्रिक के लिए कम है। सहकर्मियों के लिए औसत संपत्ति कारोबार अनुपात 12 महीने के लिए 0. 53 था, यह संकेत करता है कि फेसबुक अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बिक्री को कम करने के लिए अपनी संपत्ति का उपयोग कर रहा है। 2010 और 2011 के मुकाबले एसेट टर्नओवर एक प्रमुख कारक है जो कि 2010 और 2011 के मुकाबले कम आरओई चला रहा है, हालांकि यह पिछले पांच वर्षों में आरओई में उतार-चढ़ाव के बारे में थोड़ा स्पष्टीकरण देता है। उच्च ROE के साथ सभी फेसबुक के साथियों में भी उच्च परिसंपत्ति का मोड़ है कंपनी की बैलेंस शीट अपने आईपीओ के तहत बढ़ी, और उन फंडों में से अधिक का इस्तेमाल अन्य कंपनियों के अधिग्रहण के लिए किया गया था, इसलिए अधिग्रहित व्यवसायों की बिक्री बढ़ने से परिसंपत्ति का कारोबार बढ़ने के लिए आवश्यक हो सकता है

फेसबुक का इक्विटी गुणक सितंबर 2015 के 12 महीनों के लिए 1. 12 था, जो कि 2010 और 2011 के स्तर से काफी पीछे है लेकिन पिछले तीन सालों के समान है। इंटरनेट की सूचना प्रदाता उद्योग में फेसबुक की इक्विटी मल्टीप्लायर बड़े-कैप के सदस्यों में सबसे कम है। समूह औसत वित्तीय उत्तोलन अनुपात 1 है। 5 और Baidu 2 के रूप में उच्च है। 2. यह दर्शाता है कि फेसबुक की परिसंपत्तियों को इक्विटी के द्वारा अपेक्षाकृत अधिक वित्तपोषित किया जा रहा है, जबकि तुलनीय साथियों ने अपने पूंजी संरचनाओं में उच्च वित्तीय लाभ उठाने का प्रबंधन किया है।