जॉनसन एंड जॉनसन (NYSE: जेएनजे जेएनजे जॉनसन और जॉनसन 140। 08 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) का प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड है एक कंपनी जो मज़बूती से लाभदायक है और जो शेयरधारकों के लिए एक सुसंगत लाभांश देता है इक्विटी पर इसकी ऐतिहासिक वापसी (आरओई) उसी समानता को दर्शाती है जॉनसन एंड जॉनसन ने वर्ष 2012 में 17.8% की वार्षिक आरओई की सूचना दी, 2013 में 1 9 .92%, 2013 में 92% और 2014 में 22. 7%। यद्यपि ये नंबर कंपनी के 10-वर्षीय औसत आरओई 24. 2% से थोड़ा नीचे हैं, वे अभी भी संकेत मिलता है कि जॉनसन एंड जॉन्सन अपने शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण शुद्ध आय लौट रहे हैं

इक्विटी पर हालिया रिटर्न के ड्राइवर

जॉनसन एंड जॉनसन ने हाल के वर्षों में समग्र बिक्री में वृद्धि का अनुभव किया है। एक अच्छी तरह से स्थापित कंपनी के रूप में, इसकी वृद्धि घातीय नहीं है, $ 50 से बढ़ रही है 2005 में 5 अरब डॉलर तक $ 74 2014 में 3 बिलियन। महत्वपूर्ण उद्योग प्रतियोगिता के बावजूद, जॉनसन एंड जॉनसन ने हाल ही में 10-वर्ष की अवधि के दौरान एक बराबर लगातार संचालन मार्जिन बनाए रखा है, यहां तक ​​कि 2014 में 10 साल के उच्च परिचालन मार्जिन को भी 28. 2% पोस्ट किया। कुल शुद्ध आय के मामले में कंपनी का सबसे अधिक लाभदायक वर्ष, $ 16 रिपोर्टिंग तीन अरब।

जॉनसन एंड जॉनसन स्वास्थ्य देखभाल उद्योग से अपनी बिक्री का अधिक लाभ उठाते हैं, सर्जिकल उपकरणों, स्टेंट, डॉक्टर के पर्चे की दवाओं और अन्य चिकित्सा उपकरणों जैसे महत्वपूर्ण मदों की आपूर्ति करते हैं। अपनी आय का एक छोटा हिस्सा उपभोक्ता उत्पादों से संबंधित है, जैसे त्वचा देखभाल लाइन और प्राथमिक चिकित्सा उत्पादों। जॉनसन एंड जॉनसन इन श्रेणियों में एक नेता बने हुए हैं, जिसने जॉनसन एंड जॉनसन में निवेशकों के लिए रिटर्न की उत्कृष्ट स्थिरता प्रदान की है।

उद्योग में प्रतिस्पर्धाकर्ता

जॉनसन एंड जॉनसन के सबसे बड़े प्रतिस्पर्धियों में से दो कोलगेट-पामोलिव कंपनी (NYSE: सीएल सीएल कोलगेट-पामोलिव को 70. 15-1। 11% बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और फाइज़र इंक। (NYSE: पीएफई पीएफईफ़फ़ाइजर इंक 35 55 + 0. 25% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 )। इन दोनों कंपनियों के पास जॉन्सन एंड जॉनसन की तुलना में अलग-अलग राजस्व विघटन है कोलगेट-पामोलिव मौखिक देखभाल और निजी और गृह देखभाल संबंधी वस्तुओं पर अधिक ध्यान केंद्रित करता है। फाइजर मुख्यतः एक नुस्खा दवा निर्माता है जॉनसन और जॉनसन इन दोनों कंपनियों के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं, लेकिन जॉन्सन एंड जॉनसन कोलगेट-पामोलिव और फाइजर की तुलना में थोड़ा अधिक विविधतापूर्ण दिखाई देता है।

कोलगेट-पामोलिव का आरओई जॉनसन एंड जॉनसन और फाइजर के मुकाबले भारी है, लेकिन इक्विटी फाइनेंस के विरोध में कंपनी के ऋण वित्तपोषण के उच्च उपयोग के कारण इसे नमक के एक अनाज से लिया जाना चाहिए। कोलगेट-पामोलिव ने 108 की आरओई पोस्ट की। 2012 में 33%, 2013 में 99। 73% और 2014 में 126. 38. कुछ परिप्रेक्ष्य के लिए, कोलगेट-पामोलिव का डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) अनुपात 4 था।93 में 2014 में जॉनसन एंड जॉनसन के 0। 22% की तुलना में। यह अंतर इन दोनों कंपनियों की तुलना में मुश्किल है; हालांकि, कोलगेट-पामोलिव ने वर्षों से बहुत मजबूत लाभ मार्जिन बनाए रखा है और अपने शेयरधारकों के लिए मज़बूती से लाभ कमाया है। कोलगेट-पामोलिव ने तीन कंपनियों के निम्नतम लाभांश को 2. 3% का भुगतान किया।

फाइज़र ने 2012 में 17%, 2013 में 27%, 2013 में 24% और 2014 में 38% की तुलना में 17% की एक पोस्ट पोस्ट किया। इसका डी / ई अनुपात जॉनसन एंड जॉनसन के साथ 2014 में 0. 0% था। फाइजर लगातार लाभदायक रहा है, लेकिन पिछले 10 वर्षों में इसके शीर्ष-लाइन राजस्व में वृद्धि नहीं हुई है, हालांकि यह निश्चित वर्षों में बढ़ी है। इसका मार्जिन स्थिर रहा है लेकिन जॉनसन एंड जॉन्सन के रूप में उतना आकर्षक नहीं है। दवा के बाजार में फाइजर की एकाग्रता यह नई दवाइयों की खोज और विपणन की वजह से लाभप्रदता और बिक्री में बड़ी झूलों के अधीन है। जॉनसन और जॉनसन भी इस क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा करते हैं, लेकिन इसका व्यवसाय केंद्रित नहीं है। फाइजर अपने शेयरधारकों को एक स्वस्थ लाभांश देता है, वर्तमान में 4% से अधिक

सारांश और कारकों पर विचार करने के लिए

जॉनसन एंड जॉनसन एक मज़बूती लाभांश भुगतान करने वाला स्टॉक है, जो वर्तमान में 3% से कम का भुगतान कर रहा है। इसकी उत्पाद लाइन की आवश्यकता और विविधता यह उद्योग में गतिशीलता को बदलने से अलग करती है। निश्चित रूप से अन्य गुणवत्ता वाली कंपनियों पर विचार करना है, लेकिन जॉनसन एंड जॉन्सन की हालिया आरओई अपनी स्थिरता के बारे में बोलती है, और ऐसा भविष्य नहीं देखा जा सकता है कि भविष्य में आने वाले रुझानों के कारण निवेशक को भविष्य में उस स्थिरता से किसी भी महत्वपूर्ण विचलन पर संदेह करना पड़ेगा।