निजी इक्विटी फर्म परिभाषित योगदान योजना के माध्यम से व्यक्तिगत निवेशकों को टैप करने की दिशा में कदम उठा रहे हैं कई लोगों ने 2015 में 401 (के) प्लेटफॉर्म के माध्यम से प्राइवेट इक्विटी प्रोडक्ट ऑफर करने के लिए रणनीतियों की रणनीतियां बनाई हैं।

व्यक्तिगत निवेशक निजी इक्विटी फर्मों के लिए एक नए प्रकार के निवेशक हैं, जो आम तौर पर संस्थानों और उच्च-निवल-मूल्य वाले निवेशकों को पूरा करते हैं। निजी इक्विटी निवेश सार्वजनिक रूप से कारोबार या सूचीबद्ध नहीं हैं प्राइवेट इक्विटी फर्म संस्थागत निवेशकों के माध्यम से उठाए गए धन और कंपनियों को खरीदने के लिए धनवानों का इस्तेमाल करते हैं, रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए उन्हें सुधारते हैं और उन्हें नीचे लाभ में बेचते हैं, आम तौर पर चार से सात साल बाद

पेंशन फंड संस्थागत निवेशकों में से हैं और रिटर्नों को बढ़ावा देने के लिए लंबे समय तक निजी इक्विटी में निवेश किया है प्राइवेट इक्विटी ग्रोथ कैपिटल काउंसिल के मुताबिक, प्राइवेट इक्विटी ने पिछले 10 वर्षों में 12.3% वार्षिक उत्पादन करते हुए पेंशन फंड्स द्वारा प्रबंधित किसी भी अन्य परिसंपत्ति वर्ग से बेहतर प्रदर्शन किया है।

परिभाषित योगदान योजनाओं में कंपनियां संक्रमित कर दी गई हैं इसलिए परिभाषित लाभ या परंपरागत पेंशन फंड दशकों तक गिरावट पर रहे हैं। निजी इक्विटी फर्म $ 4 दे रहे हैं 3 ट्रिलियन 401 (के) प्लान मार्केट एक समय में जब दृष्टि में वृद्धि का कोई अंत नहीं है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: निजी इक्विटी में निवेश कैसे करें ।)

निजी इक्विटी प्लेयर

ग्लोबल प्राइवेट इक्विटी फर्म पैन्थियॉन वेंचर्स, जिसकी 32 डॉलर है प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों में 2 अरब, 401 (के) प्लेटफॉर्मों को आगे बढ़ाने के लिए सबसे पहले है यह लक्ष्य-तिथि वाले निधियों के माध्यम से निजी इक्विटी के निवेश की पेशकश करने की योजना है

लक्ष्य-तिथि फंड निवेशकों के बीच सेवानिवृत्ति के लिए एक लोकप्रिय निवेश विकल्प हैं I वे सेवानिवृत्ति के लिए एक विशिष्ट लक्ष्य तिथि के आधार पर परिसंपत्ति वर्गों और पुनर्गठन पोर्टफोलियो के मिश्रण में निवेश करते हैं। एक लक्ष्य-तिथि निधि अधिक रूढ़िवादी बन जाती है क्योंकि यह विकास और निवेश से लक्ष्य-तिथि संक्रमण, जैसे इक्विटी, आय उत्पन्न पैदा करने के लिए, जैसे कि निश्चित आय के रूप में पहुंचता है और पास करता है। आम तौर पर उन्हें 5-10 साल के अंतराल में पेशकश की जाती है ताकि निवेशक वर्ष के करीब एक फंड चुन सकें जिसमें वे रिटायर करना चाहते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: लक्ष्य-तिथि निधि के पेशेवरों और विपक्ष ।)

पैन्थियोन शुरू में संपत्ति के 100 मिलियन डॉलर के साथ योजना प्रायोजकों को आवंटित कर रहा है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: आपको लक्ष्य-तिथि निधि से क्यों सावधान होना चाहिए।)

स्विट्जरलैंड-आधारित पार्टनर्स समूह 401 (के) योजनाओं के लिए डिज़ाइन किया गया एक निजी इक्विटी निवेश उत्पाद भी विकसित कर रहा है यह 2015 में लॉन्च होने की उम्मीद है। यह एक सामूहिक निवेश ट्रस्ट (सीआईटी) के माध्यम से प्राइवेट इक्विटी ऑफर करने की योजना है, जो कि सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन सीआईटी विभिन्न परिसंपत्तियों को जोड़ते हुए निवेश वाहनों को एकत्रित या एकत्रित कर रहे हैंउन्हें दशकों के लिए 401 (के) में पेशकश की गई है।

भागीदारों की 50% से अधिक सीआईटी पेशकश पार्टनर ग्रुप प्राइवेट इक्विटी एलएलसी को आबंटित की जाएगी, जो लगभग 1 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां हैं, केकेआर एंड कं एलपी (केकेआर जैसे भारी हिसाब से निजी इक्विटी फंडों के अतिरिक्त) केकेआरकेकेआर एंड को एलपी 20 020. 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। यह सूचीबद्ध निजी इक्विटी प्रतिभूतियों में भी निवेश करेगा। (संबंधित पठन के लिए, देखें: जोड़ेदारी की वार्षिकियां, लक्ष्य तारीख निधि पर मार्गदर्शन।) कार्लाइल ग्रुप (सीजी

सीजीसीलाले ग्रुप एलपी 22। 38-0। 78% हाईस्टॉक के साथ बनाया गया 4. 2. 6 ) 401 (के) बाजार की जांच करने वाली निजी इक्विटी फर्मों में भी कथित तौर पर है। तरलता चुनौतियां

401 (के) प्लेटफार्मों में एक निवेश विकल्प के रूप में निजी इक्विटी प्रदान करना चुनौतियों को प्रस्तुत करता है जब यह तरलता और मूल्य निर्धारण संपत्तियों की बात आती है प्राइवेट इक्विटी फंड की अंतर्निहित परिसंपत्तियां आम तौर पर अलंकार और मूल्य के लिए मुश्किल होती हैं, म्यूचुअल फंड के विपरीत, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, स्टॉक और बांड। निर्धारित अंशदान योजना, इस बीच, प्रतिभागियों की योजना के लिए उपलब्ध निवेश विकल्पों पर प्रतिदिन तरलता और मूल्य प्रदान करते हैं। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें:

601 (के) प्लान के साथ 6 समस्याएं।) लक्ष्य-डेट फंड्स और सामूहिक निवेश ट्रस्ट के माध्यम से प्राइवेट इक्विटी एक्सपोजर ऑफर करके पैन्थियोन वेंचर्स और पार्टनर्स समूह रोज़गार और कीमतें दैनिक रूप से उपलब्ध कर पाएंगे।

सादा-वेनिला से परे

परिभाषित योगदान प्लेटफार्मों में म्युचुअल फ़ंड, स्टॉक और बॉन्ड प्रमुख निवेश हैं।

401 (के) प्लेटफार्मों में एक विकल्प के रूप में निजी इक्विटी के समर्थकों का कहना है कि औसत निवेशक अब संभावित उच्च रिटर्न तक पहुंच पाएंगे, इस प्रकार के वैकल्पिक निवेश की पैदावार मौजूदा प्रस्तावों की तुलना में होती है, जिनसे उन्हें चुनना पड़ता है। (अधिक के लिए, देखें:

खुदरा निवेशकों के लिए निजी इक्विटी ।) "इस बीच, 50 मिलियन से अधिक अमेरिकी अपनी सेवानिवृत्ति के लिए 401 (के) योजनाओं पर भरोसा करते हैं, जो आम तौर पर स्व-प्रबंधित और प्रतिबंधित होते हैं शेयरों, बंधनों और नकदी की पारंपरिक संपत्तियों के संयोजन, "स्कॉट हिग्बी, पार्टनर्स समूह के एक साझेदार ने वॉल स्ट्रीट जर्नल में प्रकाशित एक राय के अनुसार कहा। "ये परिभाषित योगदान योजना आम तौर पर निवेशकों को मिश्रण में वैकल्पिक परिसंपत्तियों की एक श्रृंखला जोड़ने का अवसर प्रदान नहीं करते हैं। मुख्यधारा की निश्चित आय प्रतिभूतियों पर वर्तमान निराशाजनक पैदावार को देखते हुए उन्हें चाहिए। "

निचली रेखा

निजी इक्विटी उत्पादों को देखने के लिए 2015 में 401 (के) प्लेटफार्मों के समतल पर अपना रास्ता बनाते हैं। हालांकि केवल कुछ निजी इक्विटी फर्म उत्पाद तैयार कर रहे हैं, जबकि अभी तक अन्य लोग ऐसा करने के लिए बारीकी से मूल्यांकन कर रहे हैं, जिनमें से कुछ सूट का पालन करने की संभावना है (और के लिए, देखें:

सार्वजनिक के लिए निजी इक्विटी ।)