चूंकि बच्चा पीढ़ी के लोग अपनी सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहे थे, म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री ने धन का संचय करने में मदद करने के लिए उत्पादों के निर्माण के साथ प्रतिक्रिया व्यक्त की। अब जब वे सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंच रहे हैं तो म्यूचुअल फंड उद्योग निवेश उत्पादों के निर्माण पर अपना ध्यान केंद्रित करना शुरू कर रहा है जो सेवानिवृत्ति के लिए आय का एक प्रवाह बना सकता है। बीमा उद्योग ने संपत्ति में आय में परिवर्तित करने के साधन के रूप में लंबे समय से फिक्स्ड और परिवर्तनीय वार्षिकियां का इस्तेमाल किया है और म्यूचुअल फंड उद्योग ने इसी तरह के उत्पादों को शुरू करना शुरू कर दिया है। उत्पादों का वर्गीकरण जिसे सिस्टमैटिक निकासी या प्रबंधित-पेआउट फंड कहा जाता है, संपत्तियों को आकर्षित करने के लिए अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करने में सहायता करता है। (पृष्ठभूमि की पढ़ाई के लिए, अपने सेवानिवृत्ति के लिए पांच मार्ग खोजें ।)

सेवानिवृत्ति आय में संपत्ति कैसे चालू करें सेवानिवृत्त लोगों की बढ़ती संख्या को अपनी जमा राशि पर भरोसा करना है प्रत्येक व्यक्ति को अपनी संपत्ति को आय में बदलने के लिए उपलब्ध तरीकों में शामिल हैं:

करो-यह स्वयं निकालना बहुत से लोग, या तो स्वयं या सलाहकार की मदद से, स्वयं की वापसी योजना के साथ आएंगे पर्याप्त धन वाले लोग अपने पूंजी को बढ़ने की इजाजत देते हुए, किसी भी राजधानी को छूने के बिना अपने निवेश की आय से बचा सकते हैं। दूसरों को पर्याप्त आय प्रदान करने के लिए अपनी पूंजी को कम करना होगा। अधिकांश लोगों के पास कोई व्यवस्थित तरीका नहीं है - जब वे पैसे की आवश्यकता होती है तो वे परिसंपत्तियों को समाप्त करते हैं

लाइफटाइम आय की वार्षिकियां लाइफटाइम आय वार्षिकी अच्छी तरह से ज्ञात वार्षिकियां हैं जो खरीदार को जीवन भर का भुगतान प्रदान करती हैं। अधिकतर वार्षिकियां निर्धारित मासिक भुगतान प्रदान करती हैं, और कुछ प्रस्ताव मुद्रास्फीति समायोजित भुगतान मासिक आय जो एक परिभाषित-लाभ पेंशन योजना से प्राप्त होती है वह जीवन भर की आय वार्षिकी के सार में है इसी तरह, सामाजिक सुरक्षा भुगतान को मुद्रास्फीति समायोजित भुगतानों के साथ निश्चित वार्षिकी के रूप में माना जा सकता है। (और जानने के लिए, वार्षिकियां का अवलोकन करें पढ़ें।)

गारंटीकृत लिविंग आय लाभ (जीएमडब्ल्यूबी) के साथ परिवर्तनीय वार्षिकी इस प्रकार की वैरिएबल वार्षिकी जीवन के लिए एक गारंटीकृत लाभ लाभ (जीएमडब्ल्यूबी) प्रदान करती है, जो खरीदार के जीवनकाल के लिए न्यूनतम भुगतान प्रदान करती है। यह विकल्प परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध के भीतर स्टॉक और बॉन्ड के आवंटन की अनुमति देता है, जिससे आय में वृद्धि की संभावना पैदा होती है और मुद्रास्फीति के खिलाफ कुछ सुरक्षा भी होती है।

प्रणालीबद्ध वापसी योजना (एसडब्ल्यूपी) प्रणालीबद्ध वापसी से शेयरधारक मौजूदा म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो से पैसे निकालने की अनुमति देता है एक व्यवस्थित वापसी योजना के साथ, नियमित अंतराल पर एक निश्चित या चर राशि वापस ले ली जाती है। निकासी एक मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक या वार्षिक कार्यक्रम पर किया जा सकता है। अक्सर, एक व्यवस्थित वापसी योजना का इस्तेमाल रिटायरमेंट के दौरान रहने वाले खर्चों को निधि के लिए किया जाता है।योजना के धारक अपने प्रतिबद्धताओं और आवश्यकताओं के आधार पर वापसी के अंतराल का चयन कर सकते हैं।

व्यवस्थित निकासी योजनाओं के प्रकार

• पूंजी प्रतिधारण व्यवस्थित वापसी योजना (सीआरएसडब्ल्यूपी) पूंजी प्रतिधारण में व्यवस्थित वापसी योजना का लक्ष्य भुगतान की दर तय करना है, लेकिन पूंजी को बनाए रखने का पूरा इरादा है। आम तौर पर, इन योजनाओं में फंड की धनराशि का दृष्टिकोण होगा, जिससे आवश्यक परिसंपत्ति विविधीकरण प्रदान किया जा सके।

  मोहन समूह मॉडल इस प्रकार की योजना का एक उदाहरण है इसमें तीन अलग-अलग फंड हैं, जिनमें से प्रत्येक एक अलग वितरण लक्ष्य है: 3%, 6% और 7% प्रत्येक वर्ष भुगतान की जाने वाली राशि भुगतान की दर और पिछले तीन सालों के औसत पोर्टफोलियो मान पर आधारित होती है। 3% निधि का मतलब है कि विकास और आमदनी की मामूली वृद्धि के साथ 3% वार्षिक भुगतान होगा। 5% योजना दीर्घकालिक मुद्रास्फीति संरक्षण और पूंजी संरक्षण प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई है। 7% फंड उन लोगों को अपील करेंगे जिनके लिए वर्तमान खर्च की जरूरतों को पूरा करने के लिए अधिक भुगतान की आवश्यकता होती है - यह मुद्रास्फीति के साथ जारी रखने की उम्मीद नहीं है उच्चतम स्तर पहले के वर्षों में सबसे अधिक भुगतान प्रदान करेगा लेकिन पूंजी खोने का सबसे बड़ा खतरा होगा। यदि बाजार में प्रदर्शन पर्याप्त वृद्धि प्रदान नहीं करता है, तो फंड पेआउट को निधि के लिए कुछ परिसंपत्तियों को समाप्त कर देगा। इसमें कोई गारंटी नहीं है कि निधि आय प्रदान करने और पूंजी बनाए रखने के अपने उक्त उद्देश्यों को पूरा करेगी। एक कमजोर बाजार में आय में भारी कमी आएगी

• पूंजी में कमी प्रणालीबद्ध निकासी योजनाएं (सीडीएसडब्ल्यूपी) योजना के इस रूप में, इरादा यह है कि योजना को पूर्वनिर्धारित तिथि से दोनों प्रिंसिपल और अर्जित आय और पूंजीगत लाभ का भुगतान करने की अनुमति दी जाए। अवधारणा में यह एक निश्चित अवधि के साथ एक बंधक के मालिक के समान है। बंधक से नकदी प्रवाह बंधक की अवधि के अंत तक ब्याज और पूंजी की वापसी का एक संयोजन है इन प्रकार की योजनाओं के मामले में, आय का निर्धारण नहीं किया जाता है जैसे कि यह एक बंधक में होगा, लेकिन अंतर्निहित निवेशों पर निर्भर है।

  फिडेलिटी की सेवानिवृत्ति आय रिप्लेसमेंट फंड सीडीएसडब्ल्यूपी का एक उदाहरण है, इसे धन के लिए निधि बनाया गया है। म्यूचुअल फंड के प्रत्येक पोर्टफोलियो को 10 से 30 साल के लिए डिज़ाइन किया गया है, दो साल की वृद्धि पर लक्ष्य। पहला, 2016 में लक्ष्य है, और पिछले 2036. सभी में 11 आय-प्रतिस्थापन योजनाएं होगी यह लोकप्रिय लक्ष्य-तिथि निधि के लिए अवधारणा में समान है लक्ष्य-तिथि निधि के समान एक विशेषता यह है कि परिसंपत्ति का मिश्रण बदल जाएगा क्योंकि निधि लक्ष्य तारीख तक पहुंच जाएगा। आस्ति मिश्रण अधिक रूढ़िवादी बन जाएगा, क्योंकि अंतिम तिथि की आशंका है और निधि को नष्ट कर दिया गया है। लक्ष्य-तिथि निधि के विपरीत, लक्ष्य की तारीख तक पहुंचने पर राजधानी समाप्त हो जाएगी। आय को मुद्रास्फीति की दर के साथ बनाए रखने के लिए बनाया गया है, जिसका मतलब है कि भुगतान की दर बढ़ेगी क्योंकि लक्ष्य की तारीख से संपर्क किया जाता है, इसलिए समय के समय का समय, कम प्रारंभिक भुगतान दर। अंतर्निहित निवेश कोष के प्रदर्शन के आधार पर आय भिन्न हो सकती है; बुरे वर्षों के बाद के वर्षों में आय में कमी आ सकती है।संरचना जटिल है, यह समझना मुश्किल है, इसलिए यदि आप अपनी सेवानिवृत्ति निधि के लिए इस प्रकार की योजना पर विचार कर रहे हैं, तो आप वित्तीय विकल्पों के साथ अपने विकल्पों पर चर्चा करना चाहेंगे। (इस प्रकार के फंड को पढ़ने के बारे में अधिक जानने के लिए, जीवन-चक्र फंडों के पेशेवरों और विपक्ष ।)

व्यवस्थित निकासी योजनाओं का भविष्य SWPs सेवानिवृत्ति के लिए अतिरिक्त विकल्प प्रदान करने के लिए होती हैं आय बाजार वे लचीलापन और तरलता प्रदान करते हैं जो कि वार्षिकियां नहीं करते हैं। एक वार्षिकी के विपरीत, इन योजनाओं से बिना किसी भी कीमत पर धन लिया जा सकता है। इन योजनाओं में आय को प्रदान करने के लिए परिसमापन के निवेश के एक बेतरतीब दृष्टिकोण की तुलना में निकासी के लिए और अधिक दोहराने योग्य और अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान किया गया है।

इन एसडब्ल्यूपी उत्पादों के लिए बढ़ती भूख का केवल एक ही मतलब होगा: अधिक से अधिक कंपनियां भविष्य में इन उत्पादों को शुरू करने जा रही हैं। यह काफी संभावना है कि प्रत्येक नए उत्पाद में पेआउट के संबंध में थोड़ा अलग विशेषताएं होंगी, और विभिन्न पूंजी धारण या कमी की योजनाएं यह भी उम्मीद है कि हाइब्रिड उत्पाद विभिन्न विशेषताओं को जोड़ देगा, जैसे पूंजी संरक्षण के साथ लक्ष्य तिथियां।

एक व्यवस्थित आहरण योजना का चयन करना इन प्रकार के उत्पादों को खरीदने के लिए दौड़ने से पहले, विचार करने के लिए कई कारक हैं अंत में, कोई भी बात नहीं है कि वापसी योजना क्या है, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि अंतर्निहित निवेश निधि और निवेश रणनीतियों ध्वनिमानी और अच्छे प्रदर्शन की पूर्ति करेगी। जिस निधि में आपके लिए सबसे अधिक उपयुक्त है वह फंड आपको बहुत अच्छा नहीं करेगा यदि अंतर्निहित निवेश खराब प्रदर्शन करते हैं इन उत्पादों में से कई बहुत जटिल हैं न केवल अलग-अलग पेआउट योजनाएं होंगी, लेकिन वे अलग-अलग निवेश मिश्रण आवंटन और विभिन्न फंडों पर विचार करने के लिए विभिन्न निवेश रणनीतियों का इस्तेमाल करेंगे। इसके अलावा, बाजार में उम्मीद की अतिरिक्त प्रतिभागियों के परिणामस्वरूप आपके अद्वितीय परिस्थितियों के लिए अधिक उपयुक्त हो सकता है।

यह निर्धारित करने के लिए कि क्या आपकी सेवानिवृत्ति की आय की ज़रूरतों के लिए उपयुक्त हो सकता है, प्रत्येक प्रकार की योजना का अध्ययन करें भविष्य के उत्पादों को अधिक आकर्षक बनाने के लिए कई नए उत्पादों को पुन: कॉन्फ़िगर किया जा सकता है न्याय करने के लिए जल्दबाजी की कोई आवश्यकता नहीं है

निष्कर्ष म्यूचुअल फंड उद्योग ने रिटायर लोगों के लिए व्यवस्थित वापसी योजनाओं के निर्माण पर ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया है ताकि उनकी अंतर्निहित परिसंपत्तियों से सेवानिवृत्ति आय को बनाने में मदद मिल सके। दो विशिष्ट दृष्टिकोण हैं; एक निश्चित अवधि के बाद संपत्तियों को कम करने और एक स्थिर भुगतान अनुपात का भुगतान करने के लिए बनाया गया है। प्रत्येक व्यक्ति के अद्वितीय लाभों के आधार पर इसके स्वयं के लाभ और कमियां हैं इनमें से किसी भी योजना में भाग लेने से पहले, अपनी रिटायरमेंट आय की ज़रूरतों को पूरा करने वाले को खोजने के लिए प्रत्येक को ध्यानपूर्वक विश्लेषण करें।