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उच्च-निवल-मूल्य वाले निवेशकों ने निजी इक्विटी निवेश समेत वैकल्पिक संपत्ति वर्गों में अपने इक्विटी पदों के एक हिस्से को रखने की रणनीति को स्वीकार कर लिया है। विविधीकरण की इस पद्धति ने उच्च रिटर्न के इतिहास के कारण कर्षण प्राप्त किया है, जो कि अधिक परंपरागत निवेश विकल्पों में आसानी से हासिल नहीं हुआ है। हालांकि, अंतर्निहित निवेश की प्रकृति के कारण निजी इक्विटी अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में जोखिम का एक अलग डिग्री रखती है।

निजी इक्विटी फर्मों को उधार उधार के अन्य स्रोतों के साथ निवेशक के पैसे को कम विकास क्षमता वाले छोटी कंपनियों में इक्विटी स्वामित्व के पदों के अधिग्रहण के लिए मिला है यद्यपि यह एक स्मार्ट निवेश रणनीति की तरह लग सकता है, छोटे विकास वाले व्यवसायों में निवेश से जुड़े कई जोखिम हैं, विशेष रूप से जो कि उनके स्टार्टअप चरणों में अभी भी हैं

तरलता जोखिम निजी इक्विटी में निवेशकों के लिए एक चिंता है; छोटी कंपनियों में वृद्धि समय ले सकती है, और निजी इक्विटी निवेशकों को अपने फंड को निजी इक्विटी फर्म के साथ चार से सात साल के औसत के बीच छोड़ने की उम्मीद है। किसी भी रिटर्न का अनुभवी होने से पहले कुछ निवेशों की अवधि भी अधिक होनी चाहिए। अन्य परिसंपत्ति वर्गों में, जैसे व्यक्तिगत कंपनी स्टॉक, म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), निवेशक दिन के किसी मामले में एक निवेश को बेच सकते हैं, यह तेजी से गिरावट होनी चाहिए। निजी इक्विटी उस विलासिता की पेशकश नहीं करती है

निजी इक्विटी निवेशकों को भी अपने निवेश के साथ बाजार जोखिम का सामना करना पड़ता है, क्योंकि इसमें कोई गारंटी नहीं है कि निजी इक्विटी फर्मों में से छोटी कंपनियों में से किसी भी निवेश का विकास होगा। इन कंपनियों में विफलता ज्यादा आम है, केवल एक या दो में से एक दर्जन से ज्यादा फर्म और उसके निवेशकों के लिए कोई महत्वपूर्ण वापसी कर रही है। हालांकि अन्य परिसंपत्ति वर्ग बाजार के जोखिम को लेते हैं, डिफ़ॉल्ट रूप से अधिक प्रतिष्ठित कंपनियों और उनके कर्ज या इक्विटी मुद्दों के साथ चिंता कम होती है

कुल मिलाकर, निजी इक्विटी निवेश का जोखिम प्रोफाइल अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अधिक है, लेकिन रिटर्न में विशेष रूप से अधिक होने की संभावना है। फंड और जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों के लिए, निजी इक्विटी पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए एक आकर्षक निवेश हो सकता है।