निवेश उद्योग द्वारा आक्रामक विपणन के कारण स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड की संख्या बढ़ गई है। स्मार्ट बीटा रणनीतियों ऐतिहासिक विसंगतियों को पहचानने पर आधारित हैं, जिन्हें कारकों के रूप में भी जाना जाता है, जो पूर्व में विभिन्न बिंदुओं पर उच्चतर-मार्केट रिटर्न में पड़े हैं इन फंडों में निवेश करने की मांग करने वाले निवेशकों के पास कई तरह के विकल्प हैं, जिनमें एक कारक के आधार पर अपेक्षाकृत सरल रणनीतियों से लेकर, जैसे कि लाभांश की पैदावार, कई कारकों का उपयोग करके प्रबंधित की गई है। निवेश के लिए स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड चुनने के लिए निम्नलिखित चार चरण हैं।

रणनीति को समझें

स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड की अंतर्निहित रणनीति की समझ विकसित करना समान श्रेणी में अन्य निधियों की तुलना में सापेक्ष प्रदर्शन की तुलना कर सकता है, एक ऐसी क्रिया जिसे नहीं लिया जा सकता है निधि की रणनीति स्पष्ट नहीं है उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 (एसएंडपी 500) इंडेक्स में कंपनियों द्वारा प्रदत्त उच्च लाभांश की पैदावार के आधार पर एक स्मार्ट बीटा फंड की तुलना निवेश श्रेणी में इष्टतम विकल्प निर्धारित करने के लिए समान रणनीतियों का उपयोग करके अनुक्रमित फंडों के प्रदर्शन से की जा सकती है। । फंड की रणनीति को समझना निवेश पोर्टफोलियो के भीतर विशिष्ट बाजार की स्थितियों में अधिकता को रोक सकता है।

व्यय का निर्धारण करें

स्मार्ट बीटा फंड का व्यय अनुपात आम तौर पर सक्रिय प्रबंधन रणनीतियों के उपयोग से निधियों की तुलना में कम होता है और पारस्परिक रूप से प्रबंधित अनुक्रमित धन से अधिक होता है खरीद के लिए किसी विशेष फंड का चयन करने से पहले, समान रकम और समान स्मार्ट बीटा फंड और इंडेक्स्ड फंड के मुकाबले व्यय अनुपात और ट्रेडिंग लागतों की तुलना करें। आम तौर पर बोलते हुए, स्मार्ट बीटा फंडों द्वारा किए गए खर्च आमतौर पर मार्केटिंग लागत और उच्च टर्नओवर दर के कारण अनुक्रमित फंड से अधिक होते हैं। अन्य खर्चे की तुलना में अधिक व्यय, दीर्घकालिक पर सापेक्ष प्रदर्शन को काफी हद तक कम कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, उच्च प्रबंधकों को अधिक लागत के लिए क्षतिपूर्ति की उम्मीद में अधिक पोर्टफोलियो जोखिम स्वीकार करने के लिए तैयार हो सकता है।

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बैकटेस्टेड प्रदर्शन पर ध्यान न दें

विशिष्ट कारकों द्वारा उत्पन्न रिटर्न का निर्धारण करने के लिए, निधि उस समय के समय में सबसे महत्वपूर्ण ऐतिहासिक प्रदर्शन का प्रायोजन करता है जब ये कारक मौजूद थे। हालांकि ये बैकटेस्टिंग प्रक्रिया स्मार्ट बीटा फंड की नींव के रूप में काम करती है, लेकिन इन टेस्ट का नमूना आकार कम एकल अंकों में हो सकता है, जो संभावना को खोलता है कि रिटर्न बाहरी प्रभावों पर आधारित होते हैं जैसे कि परीक्षण किए जाने वाले कारकों की बजाय मजबूत बाजार प्रदर्शन। इस अस्पष्टता के बावजूद, हालांकि, बैकटेस्टेड परिणाम आमतौर पर निवेशकों को प्रस्तुत बिक्री सामग्री में उपयोग किया जाता है। इसके बजाय, वास्तविक व्यापार डेटा का उपयोग करके वास्तविक समय में अपने प्रदर्शन का एक सही प्रतिनिधित्व के लिए एक निधि का रिटर्न प्रकट कर सकते हैं।

समान रणनीति का उपयोग करने वाले फंड की संख्या की जांच करें

शेयर की कीमत में विसंगतियों के आधार पर व्यापार की सबसे बड़ी चुनौतियों में से एक यह है कि अंतर्निहित लाभ तेजी से पतले हो जाते हैं क्योंकि अधिक निवेशक उन्हें खोजते हैं।ऐसा लगता है जैसे कई कारकों से स्टॉक की खरीद के आधार पर कई फंडों की मांग की जाती है, जो विशिष्ट श्रेणियों में शेयर मूल्यों को धक्का देते हैं, इस प्रकार शेयरों को खरीदने के फायदों को नष्ट कर दिया जाता है जो माना जाता है कि अनुमानित या अनुपलब्ध हैं। यह तंत्र सभी स्मार्ट बीटा फंडों के विरुद्ध अलग-अलग डिग्री के लिए काम करता है, लेकिन कम तरलता वाली श्रेणियां जिनकी कीमत में सराहा गया है, वे सबसे कमजोर हैं। इन मुद्दों से बचने के लिए, निवेशक पर्याप्त मात्रा में नकदी या उन फंडों के बारे में विचार कर सकते हैं जो कि हाल के उच्चतम स्तर से काफी नीचे हैं।

प्रमुख अधिग्रहण

स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो विविधीकरण और अवसरवादी निवेश के लिए निवेशकों को विस्तृत विकल्प प्रदान करते हैं। इन फंडों में जटिल रणनीतियों सहित निवेशकों के लिए कई चुनौतियों का सामना भी किया जाता है, आम तौर पर स्वामित्व की उच्च लागत और समय के साथ विशिष्ट कारकों के मूल्य के कमजोर पड़ने पर। इन कारणों के लिए, निवेशकों को उन निधियों का निर्धारण करने के लिए उचित सावधानी प्रक्रियाओं के साथ सक्रिय होना चाहिए जिनके पास निवेश के उद्देश्य और जोखिम सहनशीलता के स्तरों को पूरा करते हुए समान निवेश वाहनों के प्रदर्शन की क्षमता है।