परिभाषित-लाभ (डीबी) पेंशन योजनाएं कई सालों से नियोक्ता सेवानिवृत्ति लाभों की आधारशिला थीं। हाल ही में, हालांकि, वित्तीय शोधन क्षमता के मुद्दों ने सवाल में इन लाभों की उपलब्धता डाल दी है।

डीबी योजनाएं हमेशा कई प्रतिभागियों के लिए जटिल और अपारदर्शी लगती हैं, इसलिए इस लेख में हम आपकी योजना के वित्तीय स्वास्थ्य के मूल्यांकन के लिए कुछ विशिष्ट सुझाव देंगे। हैरानी की बात है, आप इन विचारों को काफी तेजी से और आसानी से लागू कर सकते हैं

देखें: पेंशन जोखिम का विश्लेषण

एक त्वरित इतिहास सबक जब तक 1 9 80 के दशक में 401 (के) योजनाओं का आगमन नहीं हुआ, परिभाषित-लाभ योजना प्रमुख वाहन थी जिसके माध्यम से अमेरिकी नियोक्ता कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति लाभ पीबीजीसी के मुताबिक, 1 9 80 के दशक के अंत में डीबी योजना की संख्या 112,000 से ज्यादा की दर से बढ़ी।

हालांकि, 1 9 60 के दशक के दौरान, कई बड़ी डीबी योजनाएं ध्वस्त हो गईं, हजारों श्रमिकों को असुविधाजनक पेंशन के बिना फंसे। जब स्टुडबेकर कारपोरेशन ने अपना ऑटोमोबाइल मैन्युफैक्चरिंग प्लांट्स 1 9 63 में बंद कर दिया, तो लगभग 7,000 कर्मचारी अपने सभी सेवानिवृत्ति लाभ खो गए थे। व्यापक विश्लेषण के बाद, कांग्रेस ने डीबी योजना में कामगारों के अधिकारों की सुरक्षा के प्राथमिक लक्ष्य के साथ 1 9 74 (ईआरआईएसए) की कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम पारित किया। इसी अधिनियम ने पीबीजीसी को यू.एस. सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी के रूप में निजी क्षेत्र में डीबी योजना लाभ का बीमा करने के लिए बनाया।

1 99 0 के दशक के दौरान, 401 (के) की योजनाएं प्रभावी बन गईं, हजारों परिभाषित-लाभ योजनाएं गायब हो गईं और कई अन्य "जमे हुए" थे-अर्थात उन्होंने मौजूदा प्रतिभागियों के लिए केवल कवरेज जारी रखा था। हालांकि, डीबी की योजनाओं में अभी भी विशाल परिसंपत्तियों के साथ भविष्य के लाभों का भुगतान करने के लिए महत्वपूर्ण देनदारियां हैं। 2011 की चौथी तिमाही के रूप में, निवेश कंपनी संस्थान ने रिपोर्ट किया कि संघीय, राज्य और स्थानीय सरकार की पेंशन योजना $ 4 थी। संपत्ति में 5 ट्रिलियन और निजी डीबी योजनाओं में $ 2 था। 4 ट्रिलियन सेवानिवृत्ति के खातों के बाहर वार्षिकी भंडार दूसरे $ 1 के लिए जिम्मेदार है 6 ट्रिलियन

अच्छी खबर और बुरी खबर यदि आप अपनी सेवानिवृत्ति के वित्तीय सुरक्षा के लिए एक परिभाषित-लाभ पेंशन योजना पर भरोसा कर रहे हैं, तो कुछ बुरे और अच्छी खबरों से अवगत रहें।

खराब सामूहिक रूप से, यू.एस. में डीबी पेंशन योजनाएं वित्तीय स्थिति में नहीं हैं, और इनमें से कुछ योजना श्रमिकों के सेवानिवृत्त होने के लिए वादा किए गए लाभों को पूरा करने में सक्षम नहीं होंगे। एजेंसी जो सबसे अधिक निजी डीबी योजनाओं में लाभ की गारंटी देती है, पेंशन बेनिफिट गारंटी कार्पोरेशन (पीबीजीसी), बहुत वित्तीय स्थिति में नहीं है। वित्त वर्ष 2011 के लिए, पीबीजीसी ने अपनी वार्षिक घाटा 2010 में $ 23 बिलियन से 26 अरब डॉलर तक बढ़ाकर 26 अरब डॉलर कर दिया। यह निगम के 37 वर्ष के इतिहास में सबसे बड़ा घाटा है।

अच्छा उज्जवल पक्ष पर, यदि आपकी योजना से लाभ उठाने की योजना में समस्याएं बढ़ रही हैं, तो अब आपके पास सच्चाई जानने के लिए और किसी भी कमी के लिए योजना बनाने की तुलना में अब अधिक क्षमता है।इसके अलावा, यदि आप किसी कंपनी द्वारा प्रदान की गई निजी डीबी योजना में भाग लेते हैं, तो पेंशन संरक्षण अधिनियम 2006 (पीपीए) के प्रावधानों को योजना के प्रायोजित कंपनी द्वारा बढ़े योगदान की आवश्यकता के कारण पूर्ण पेंशन भुगतान को प्राप्त करने की अपनी संभावनाएं बढ़ाना चाहिए।

योजनाओं और उनके वादे के प्रकार अमेरिका में वास्तव में चार मुख्य प्रकार की डीबी योजनाएं हैं:

• संघीय सरकार की योजनाएं - इन योजनाओं में नागरिक सेवा कर्मचारी, सेवानिवृत्त सैन्य कर्मियों और कुछ सेवानिवृत्त रेल कर्मचारियों । वादा किए गए लाभ सुरक्षित धन (बड़े पैमाने पर यू.एस. ट्रेजरी का कर्ज) और यू.एस. सरकार की करपाती शक्ति द्वारा समर्थित हैं। क्योंकि इन्हें यू.एस. में सबसे सुरक्षित डीबी योजना माना जाता है, इस आलेख में उनका उल्लेख नहीं किया जाएगा।
• राज्य और स्थानीय सरकार की योजनाएं - इन योजनाओं में राज्य और स्थानीय सरकारी कर्मचारी, शिक्षक, पुलिस, अग्निशामक और स्वच्छता कर्मचारी शामिल हैं। इन योजनाओं का सबसे बड़ा व्यापार समूह, सार्वजनिक कर्मचारी रिटायरमेंट सिस्टम (एनसीपीआरएस) पर नेशनल कॉन्फ्रेंस में 500 सार्वजनिक निधियों में 14 मिलियन सक्रिय प्रतिभागियों से अधिक शामिल हैं
• निजी एकल-नियोक्ता की योजनाएं - कंपनियां द्वारा प्रस्तावित "निजी" योजनाओं के विशाल बहुमत इस श्रेणी में आते हैं, साथ ही पीबीजीसी के अनुसार लगभग 26,000 यू.एस. योजना 30 लाख से अधिक प्रतिभागियों को कवर करती है। इन योजनाओं के सुरक्षा सहायता लाभ के तीन परतों:
  1. मौजूदा परिसंपत्तियों और निवेश के परिणाम
  2. योगदान जो योजनाकारों को योजनाओं को रखने के लिए आवश्यक हैं
  3. पीबीजीसी द्वारा प्रदत्त गारंटियां, यदि इन योजनाओं को पूरा करने में सक्षम नहीं हैं दायित्वों
• निजी बहु-नियोक्ता योजनाएं - इन योजनाओं पर कई कंपनियों में कर्मचारियों की ओर से यूनियनों द्वारा बातचीत की जाती है वे निरंतर गिरावट कर रहे हैं और 2010 के अनुसार लगभग 1, 460, लगभग 10 मिलियन प्रतिभागियों का प्रतिनिधित्व करते हैं, पीबीजीसी के मुताबिक 2008 तक, बहुआयामी कार्यक्रम की शुद्ध स्थिति $ 396 मिलियन की गिरावट आई और इस कार्यक्रम की घाटे को $ 869 मिलियन तक बढ़ा दिया। निजी एकल-नियोक्ता की योजना के रूप में उनका एक ही तीन-पैर वाला समर्थन है, सिवाय योगदान एक से अधिक नियोक्ता द्वारा किया जाता है।

मूलभूत जानकारी अधिकार अपनी योजना के स्वास्थ्य की जाँच करना शुरू करने के लिए सबसे अच्छी जगह यह है कि बुनियादी जानकारी को उपलब्ध कराने के लिए योजना आवश्यक है

यूएएस विभाग के श्रम ने एक निशुल्क ऑनलाइन गाइड प्रदान किया है जिसे आपकी सेवानिवृत्ति योजना के बारे में क्या पता होना चाहिए? सबसे महत्वपूर्ण जानकारी तालिका 5 और 6 में है, जो आपकी योजना के व्यवस्थापक को स्वचालित रूप से (तालिका 5) और लिखित अनुरोध (तालिका 6) पर उपलब्ध कराई जाने वाली महत्वपूर्ण जानकारी का वर्णन करता है। सारांश योजना विवरण (एसपीडी), सारांश वार्षिक रिपोर्ट (एसएआर) और व्यक्तिगत लाभ विवरण जैसे दस्तावेज ऐसे मामलों की व्याख्या करते हैं जैसे कि कब और कैसे आपके लाभ निहित होते हैं और जब आप पेआउट प्राप्त करना शुरू करते हैं। अपनी योजना के स्वास्थ्य के मूल्यांकन के उद्देश्य के लिए, सबसे महत्वपूर्ण दस्तावेज़ वार्षिक रिपोर्ट (फॉर्म 5500) है ईआरआईएसए की आवश्यकता है कि यह दस्तावेज योजना वर्ष के अंत के सात महीनों के भीतर सभी निजी योजनाओं द्वारा दायर की जाए, और प्रतिभागी के 30 दिनों के भीतर प्रतिभागियों को एक प्रति के लिए एक लिखित अनुरोध प्रदान करने के लिए इसे प्रदान किया जाना चाहिए। आपकी योजना के वित्तपोषण को समझना

परिभाषित-लाभ योजना को पर्याप्त रूप से वित्त पोषित माना जाता है यदि इसकी संपत्ति भविष्य की देनदारियों के छूट वाले मूल्य से अधिक या उससे अधिक हो। अधिकांश परिसंपत्तियों का सही मूल्यांकन किया जा सकता है, लेकिन देनदारियों का मूल्यांकन अधिक जटिल है। एक योग्य अभियंता द्वारा निष्पादित, देयता मूल्यांकन में यह अनुमान शामिल करना आवश्यक है कि कितने प्रतिभागियों को लाभ के लिए अर्हता प्राप्त होगी और कितने समय तक प्रतिभागियों को जीवित रहना चाहिए। लेकिन शायद योजना की देनदारियों को निर्धारित करने में सबसे महत्वपूर्ण चर पैसे या "छूट दर" की लागत है। 2004 से पहले, 30 वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड पर उपज का उपयोग करने के लिए डीबी योजनाओं की आवश्यकता थी। पीपीए ने स्पष्ट किया कि एक योजना की प्रतिभागी जनसांख्यिकीय की परिपक्वता के आधार पर दोनों अल्पकालिक और दीर्घकालिक छूट दरों को मिश्रित किया जाना चाहिए। एक सामान्य उपज की अवस्था में, दीर्घावधि की दरें अल्पकालिक से अधिक होती हैं - और एक योजना का उपयोग करने वाली छूट की दर कम होती है, और इसके भविष्य की देनदारियों का मूल्य होगा। इसलिए, अल्पकालिक दायित्वों को छूट देने के लिए अल्पकालिक दरों का उपयोग करने के लिए पीपीए की आवश्यकता से कुछ योजनाओं के लिए रिपोर्ट देयताओं में वृद्धि हो सकती है। इसके बदले में, इन योजनाओं को पर्याप्त धन की कमी के कारण हो सकता है। (उपज घटता और उनके प्रयोगों के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारे

बॉन्ड बेसिक्स ट्यूटोरियल देखें।) डीबी "फंडिंग रेशियो" देनदारियों द्वारा विभाजित संपत्तियों का उपाय करता है बैल स्टॉक मार्केट की चोटी पर 2000 में, सभी पीबीजीसी-बीमा एकल-नियोक्ता योजनाओं में 144% का एक संयुक्त धन अनुपात था। कुल मिलाकर, उनकी संपत्ति $ 565 बिलियन तक अपनी देनदारियों से अधिक हो गई थी। हालांकि, इन योजनाओं को 2000-2002 के भालू बाजार में मुश्किल से मार दिया गया था, और उनके संयुक्त वित्त पोषण अनुपात 2009 में घटकर 81% हो गए। पीबीजीसी के मुताबिक, 2009 के मुकाबले यह 352 अरब डॉलर का था।

सभी बीमाकृत बहु-नियोक्ता योजनाओं के लिए, पीबीजीसी ने 2009 में रिपोर्ट दी थी कि फंडिंग अनुपात सिर्फ 48% है, जो 354 अरब डॉलर की संपत्ति में कमी का प्रतिनिधित्व करता है। इसलिए, एक रूढ़िवादी अनुमान यह होगा कि वर्तमान में सभी पीबीजीसी समर्थित योजनाओं में संपत्ति के मुकाबले देनदारियों में लगभग 400 अरब डॉलर अधिक है।

क्या आपका प्लान अधूरा है?

पीपीए के तहत, निजी डीबी योजनाएं जो काफी मात्रा में खर्च की गई हैं, त्वरित वित्तपोषण के लिए विशेष आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए और पीबीजीसी को छूट का खुलासा करना चाहिए। 2011 तक, सभी निजी डीबी योजनाओं ने सात वर्षों में किसी भी कमी को परिशोधित करके और योजना योगदान को बढ़ाकर पूर्ण (100%) धनराशि का पीछा किया। इस आवश्यकता को नकद तंगी, लाभहीन कंपनियों के लिए सबसे मुश्किल था जो पहले से ही वित्त पोषित योजनाएं हैं। शेयर बाजार में किसी भी महत्वपूर्ण मंदी से भी अधिक योजना असफलता हो सकती है। इसलिए, महत्वपूर्ण योजना जिसे आप अपनी योजना के बारे में जानना चाहते हैं वह है: इसके मौजूदा फंडिंग अनुपात

• अतिरिक्त योगदान के साथ इस अनुपात में किसी भी कमी को बनाने के लिए प्रायोजक की योजनाएं
• योजना संपत्ति का वह हिस्सा जिसे उजागर किया गया है शेयर बाजार में अस्थिरता
• यदि आपकी योजना काफी कमजोर है, तो आपको इसका मूल्यांकन करना चाहिए कि क्या आपकी कंपनी वित्तीय रूप से मजबूत है ताकि पीपीए द्वारा आवश्यक अतिरिक्त योगदान को 100% तक लाने के लिए आवश्यक हो।यदि आपकी योजना काफी कमजोर है, तो आपकी कंपनी वित्तीय रूप से मजबूत नहीं है और शेयर बाजार में गिरावट आई है, आपका अगला स्टॉप, पीबीजीसी पर भरोसा करने के लिए आपके लाभों के गारंटर के रूप में हो सकता है।

पीबीजीसी का राज्य

"पीबीजीसी 1 करोड़ के पेंशन के लिए जिम्मेदार है। 3 मिलियन अमेरिकियों, लेकिन हमारे पास भविष्य में सभी प्रतिबद्धताओं को बनाए रखने के लिए संसाधन नहीं हैं।" 2003 के फरवरी में, पीबीजीसी के निदेशक चार्ल्स ई। एफ। मिलर्ड ने अपनी एजेंसी 55 अरब डॉलर की परिसंपत्तियों में जिस तरह से निवेश किया है, उसमें एक बड़ा परिवर्तन शुरू करने में आश्चर्यजनक वक्तव्य दिया। इस तरह के कमजोर राज्य को देखते हुए, आप सोच सकते हैं कि डायरेक्टर मिलर्ड पीबीजीसी की संपत्तियों के जोखिम को वित्तीय बाजार में अस्थिरता से कम करने की योजना की घोषणा कर रहे थे। मिलर ने एक रणनीति पेश की, जिसका लक्ष्य शेयर बाजार पर एक बहुत बड़ी शर्त लेने और "वैकल्पिक निवेश" (मुख्य रूप से फंड और वस्तुएं बचाव) करना था। नई रणनीति इन कक्षाओं में 2007 में 28% से इक्विटी में 45% और विकल्प के 10% (कुल में 55%) से पीबीजीसी के आवंटन में वृद्धि होगी। पीबीजीसी की परिसंपत्तियों में से दो बार जितना अधिक जोखिम भरा परिसंपत्ति वर्गों के संपर्क में है, सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए पीबीजीसी सुरक्षा पर भरोसा रखने वाले व्यक्तियों को उम्मीद है कि ये कक्षाएं भविष्य में अच्छी तरह से प्रदर्शन करती हैं। काफी नहीं पीबीजीसी लगभग 3, 800 डीबी की योजनाओं के लिए लाभ प्रदान करता है जो इसे पूरा कर चुका है। इस प्रकार, यह एक बड़ी डीबी योजना की तरह कार्य करता है। वित्त वर्ष 2011 के अंत में, पीबीजीसी का अपना वित्तपोषण अनुपात सिर्फ 77 था। 2%, जिसका मतलब था कि संपत्ति के मुकाबले देनदारियों में करीब 20 अरब डॉलर का बकाया था। इस कमी को भरने के लिए, सर्वोत्तम मामले में भी, प्रतिभागियों को यह जानना चाहिए कि पीबीजीसी असफल डीबी योजनाओं के सभी लाभों को सुरक्षित नहीं करती है। 2011 के लिए, एकल-नियोक्ता योजनाओं में एजेंसी की गारंटी की अधिकतम राशि 65 वर्ष की आयु से $ 4, 500 प्रति माह ($ 54, 000 सालाना) की एक एकल जीवन वार्षिकी है। दो जीवन या 65 से पहले की शुरुआत में अधिकतम लाभ घटाए गए हैं। बहुमूल्य योजनाओं में, अधिकतम $ 35 है 75 रुपए प्रति माह, श्रेय किए गए सेवा के वर्षों से गुणा किया जाता है ($ 35। 75 x 30 वर्ष = $ 1, 072 प्रति माह)।

पीबीजीसी स्पष्ट रूप से यू.एस. की अर्थव्यवस्था में एक गंभीर मंदी के लिए कमजोर है जिससे कई निजी डीबी योजनाएं विफल हो सकती हैं। पीबीजीसी भी असफलताओं के इतिहास और कम योजना-वित्तपोषण अनुपात के साथ विशिष्ट उद्योगों में संरचनात्मक कठिनाइयों के लिए कमजोर है। ऐतिहासिक रूप से, दो उद्योगों - हवाई परिवहन और प्राथमिक धातुओं - ने पीबीजीसी के एकल-नियोक्ता दावों के 75% के लिए जिम्मेदार है। ऑटोमोबाइल उद्योग इसकी अगली बड़ी एड़ीलिस एड़ी हो सकती है

आप पीबीजीसी वेबसाइट पर अपने राज्य में पीबीजीसी की रक्षा कर रहे योजनाओं और श्रमिकों की संख्या के बारे में सारांश जानकारी का उपयोग कर सकते हैं।

राज्य / स्थानीय कार्यक्रम गारंटीएं जांचना

राज्य / स्थानीय प्रायोजित डीबी योजनाओं में, लाभ की अदायगी के वादे के पीछे पीबीजीसी की तरह पीजीजीसी की कोई समान गारंटीकर्ता नहीं है अगर कोई शहर या काउंटी टूट जाती है और पेंशन लाभ का भुगतान नहीं कर सकता है, तो प्रतिभागियों को राहत के लिए राज्य के नियमों को देखना चाहिए। यहां, उन्हें कानूनी पक्षियों की भूलभुलैया मिलेगी। कुछ राज्यों में, कानून स्पष्ट रूप से पेंशनभोगियों के लिए अनुकूल है: "राज्य या उसके राजनीतिक उप विभाजनों के कर्मचारी रिटायरमेंट सिस्टम में सदस्यता एक संविदात्मक संबंध का गठन होगा।इन प्रणालियों के लाभों को कम नहीं किया जाएगा या न ही कमजोर होगा। "इस भाषा में राज्य को इसके लिए आवश्यक कर देने के लिए किसी भी पेंशन लाभ को बनाने के लिए अपनी कर लगाने की शक्ति का उपयोग करना आवश्यक है। विपरीत चरम पर कहा गया है कि पेंशन के अधिकारों का अनुग्रह gratuities के रूप में होता है - राज्य के खिलाफ संविदात्मक अधिकार। बीच में राज्य हैं जो कोई संवैधानिक या वैधानिक सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं, लेकिन सार्वजनिक पेंशन की सुरक्षा के मामले कानून के मजबूत इतिहास हैं। एनसीपीएर्स सभी 50 राज्यों में प्रावधानों का एक उपयोगी सार प्रदान करता है।

निष्कर्ष

द्वारा थोड़ा होमवर्क करने पर, आप यह तय कर सकते हैं कि डीबी प्लान के बारे में आप कितने "सेवानिवृत्ति खेत" पर शर्त लगा सकते हैं। यदि आप एक स्वस्थ उद्योग में एक मजबूत और बढ़ती हुई कंपनी के लिए काम करते हैं और आपकी योजना 100% फंडिंग अनुपात , बहुत ज्यादा चिंता न करें। यदि आपका नियोक्ता टूटने के खतरे में है, तो आपको निजी योजनाओं या राज्य / स्थानीय योजनाओं के लिए राज्य की गारंटी के लिए पीबीजीसी पर वापस गिरने के लिए मजबूर किया जा सकता है। सेवानिवृत्ति तक पहुंचने से पहले इन बैकस्टॉप कार्यक्रमों की स्थिति, ताकि आप किसी आय को योजना बना सकें जो किसी भी गिरावट या निराशाओं से बाधित नहीं होगी।