खुदरा विक्रेताओं के लिए जोखिम तलाशने वाले निवेशक, मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर ("वीसीडीएएएडीए") और एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ (एनवाईएसएसीआरए: एक्सआरटी एक्सआरटीएसपीडीआर एस एंड पी रीटेल39 पर विचार कर सकते हैं। 94 + 0। 15% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। निम्नलिखित तुलना में कुछ प्रकाश डालना चाहिए जिस पर निवेश एक निष्क्रिय प्रबंधन निवेश रणनीति के लिए बेहतर उत्पाद होगा।

मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर (वीसीडीएएसीए)

मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर, एक $ 1 9 बिलियन इंडेक्स म्युचुअल फंड, 15 जुलाई 2005 को बनाया गया था, और इसकी स्थापना के बाद से औसत वार्षिक 9। 34% है। इसमें 34 विभिन्न उद्योग श्रेणियों में निवेश किए गए 383 खुदरा शेयर हैं। इसकी शीर्ष तीन होल्डिंग इंटरनेट रीटेल हैं, 12. 12% पोर्टफोलियो वजन, रेस्तरां और फिल्मों में 11. 3% और मनोरंजन 10. 10% भारोत्तोलन पर। एक निष्क्रिय प्रबंधन सूचकांक फंड के रूप में, इसका 0. 0% 0 का असाधारण कम खर्च अनुपात है। हालांकि, यह $ 100, 000 का एक भारी न्यूनतम निवेश करता है।

एसडीएड एसएंडपी रिटेल ईटीएफ (एसपीआरटी)

1 9 जून, 2006 को स्थापित एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ स्टैंडर्ड एंड पुअर (एसएंडपी) 500 इंडेक्स में खुदरा शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) 672 डॉलर है। 100 शेयरों में निवेश की कुल परिसंपत्तियों में 3 मिलियन, जो 12 उद्योग श्रेणियों में विभाजित हैं। यह एक 0. 35% व्यय अनुपात के साथ आता है। शीर्ष तीन भार खुदरा परिधान में 26. 21%, स्पेशलिटी स्टोर्स में 18. 57% और ऑटोमोटिव रिटेल में 12. 53% है।

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मूल्यांकन तुलना

एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ एक 2. 59 मूल्य-टू-बुक (पी / बी) अनुपात और एक मूल्य-टू-कमाई (पी / ई) का अनुपात 17. 53, एक बहुत अधिक 45% कारोबार दर के साथ मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड 4। 3 पी / बी अनुपात और 22. 1 पी / ई अनुपात में कारोबार करता है, जिसमें 5% का टर्नओवर अनुपात होता है। चूंकि ईटीएफ केवल म्यूचुअल फंड में 383 शेयरों के मुकाबले 100 शेयर रखता है, वहीं एक निष्पक्ष तुलना एक संदर्भ में म्यूचुअल फंड के लिए 22. 42% टर्नओवर अनुपात का सुझाव देगी।

मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ की तुलना में अधिक मूल्यांकन करता है, जो कि मंदी के माहौल में बड़ी कीमतों की बूंदों के लिए अधिक संवेदनापूर्ण बनाता है। ईटीएफ का उच्च कारोबार दर चिंता का कारण हो सकता है, लेकिन यह इंडेक्स फंड होने के बावजूद विवेकपूर्ण प्रबंधन का संकेत भी हो सकता है उच्च टर्नओवर दर को प्रभावशाली वर्ष-टू-डेट (वाईटीडी) प्रदर्शन के लिए श्रेय दिया जा सकता है, क्योंकि 2016 में नए शीर्ष दो होल्डिंग्स को जोड़ा गया था।

प्रदर्शन तुलना

एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ में एक, तीन- और पांच साल का प्रदर्शन -7 68, 10. 66 और 13. 99%, क्रमशः।मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड की तुलना में -0 के तीन, और पांच साल का प्रदर्शन। 64, 15 और 15. 28%, म्यूचुअल फंड ने बेहतर वार्षिक प्रदर्शन दिया।

शीर्ष दो होल्डिंग असमानता

दोनों निवेश इंडेक्स फंड होने के बावजूद, उनके शीर्ष होल्डिंग्स की गुणवत्ता में जंगली असमानता है। एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ ने हाल ही में एक गहरी मूल्य-चालित दृष्टिकोण लिया है, जो कि इसके अद्यतन शीर्ष होल्डिंग्स

ईटीएफ ने 2 मार्च, 2016 तक जेसी पेनी कंपनी इंक। (एनवाईएसई: जेसीपी

जेसीपीजेसी पेनी को इंक 2. 53 + 6। 75%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 ) पर 1। 72% आवंटन और ग्रुपऑन इंक श्रेणी ए (NASDAQ: जीआरपीएन जीआरपीएनजीआरओ इन्क 5। 48 + 0 37% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 1 पर। 59% आवंटन। कम कीमत वाला पीटा-अप स्टॉक दोनों ही संभावित बदलाव की स्थितियों में हैं मोहरा उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड के लिए शीर्ष दो होल्डिंग्स अमेज़ॅन हैं। कॉम इंक। (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon .com Inc1, 120. 66 + 0 82% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक 8% पर 3. 3% आवंटन और होम डिपो इंक (NYSE: एचडी एचडी होम डिपो इंक -164। 22-0। 10% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 5 पर। 8% आवंटन, 31 जनवरी 2016 तक। जेसी पेनी 53% ऊपर और ग्रुपऑन 55 हो गई है। 7% YTD, जबकि अमेज़ॅन डाउन -18 है 25% और होम डेपो नीचे -6 है 1% YTD कम कीमत वाले शेयरों में विकृत वित्तीय अनुपात हो सकते हैं उदाहरण के लिए, समूहोन में एक अजीब 2, 868 आगे पी / ई अनुपात है। चीजों को परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, अमेज़ॅन की जे.जे. पेनी के -12 की तुलना में 31. 5% की 10-वर्षीय रिटर्न 36%। समूहोन के शेयरों का एक साल का प्रदर्शन -39 है 97%। सस्ता स्टॉक सबसे अधिक बढ़ी हुई अस्थिरता को लेते हैं हालांकि, 45% कारोबार की दर के साथ, कोई यह नहीं कह रहा है कि जे। सी पेनी और ग्रुपोन एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ के होल्डिंग्स में कितने समय तक रहेंगे। म्युचुअल फंड या ईटीएफ?

जबकि एसपीडीआर एस एंड पी रीटेल ईटीएफ के लिए वाईटीडी प्रदर्शन प्रभावशाली है, वानजाउर्ड उपभोक्ता विवेकाधीन इंडेक्स फंड ने दीर्घकालिक के लिए एक अधिक सुसंगत कलाकार साबित किया है। जबकि यह उच्च मूल्यांकन करता है, 5% कारोबार की दर, साथ ही इसके शीर्ष होल्डिंग की स्थिरता, दीर्घकालिक निवेशकों के लिए एक निष्क्रिय दृष्टिकोण के साथ बेहतर निवेश करता है। यदि $ 100, 000 न्यूनतम निवेश बहुत अधिक खड़ी है, तो मोहरा वानजार्ड उपभोक्ता विवेकाधीन ईटीएफ (NYSEACRA: वीसीआर

वीसीआरवीएनएन सीएनएसएमआर डीएससीआर 145। 90 + 0 64%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 6 )।