खरीदार और विक्रेता के बीच किसी भी लेन-देन में, किसी उत्पाद या सेवा के बदले में शुरुआती कीमत लागत के आधार के रूप में अर्हता प्राप्त होगी

जब प्रतिभूतियों और संबंधित वित्तीय संपत्तियां आती हैं, तो केवल एक प्रारंभिक खरीद के लिए प्रारंभिक लागत के आधार का निर्धारण करना बहुत सीधा है हालांकि, आमतौर पर निवेश के मामले में, बाद में खरीद और बिक्री हो सकती है क्योंकि एक निवेशक विशिष्ट व्यापार रणनीतियों को लागू करने और एक समग्र पोर्टफोलियो को प्रभावित करने के लिए मुनाफे को अधिकतम करने के लिए निर्णय लेता है। कई अन्य मुद्दों पर फेंक दें जो लागत के आधार पर प्रभाव डाल सकते हैं, और व्यक्तिगत रिकॉर्ड और कर उद्देश्यों के लिए सही गणना करने की बात अधिक जटिल हो सकती है।

लागत आधार क्या है?

लागत आधार कर उद्देश्यों के लिए एक संपत्ति का मूल मूल्य के रूप में शुरू होता है, जो शुरू में पहली खरीद मूल्य है समय आगे बढ़ने पर, यह लागत आधार वित्तीय और कॉर्पोरेट विकास जैसे स्टॉक विभाजन, लाभांश और पूंजी वितरण की वापसी के लिए समायोजित किया जाएगा। बाद के कुछ निवेश जैसे मास्टर लिमिटेड भागीदारी (एमएलपी) के साथ आम है।

पूंजीगत लाभ कर की दर निर्धारित करने के लिए लागत आधार का उपयोग किया जाता है, जो परिसंपत्ति की लागत के आधार और वर्तमान बाजार मूल्य के बीच अंतर के बराबर है। बेशक, यह दर तब शुरू हो रही है जब एक परिसंपत्ति बेची जाती है या लाभ या हानि का एहसास होता है। टैक्स का आधार अब भी अप्रत्याशित लाभ या हानियों के लिए रखता है जहां एक सुरक्षा आयोजित की जाती है लेकिन आधिकारिक रूप से बेचा नहीं गया है, लेकिन कर लगाने वाले अधिकारियों को पूंजीगत लाभ दर के निर्धारण की आवश्यकता होगी, जो कि अल्पकालिक या दीर्घकालिक हो सकता है। यह "टैक्स बेसिस" के रूप में भी जाना जाता है और नीचे और अधिक विवरणों में शामिल किया जाएगा।

इसे कैसे गणना किया जाता है?

एक बार फिर, किसी भी निवेश का लागत आधार एक परिसंपत्ति की मूल खरीद मूल्य के बराबर है। प्रत्येक निवेश इस स्थिति के साथ शुरू होगा, और अगर यह केवल एकमात्र खरीद के रूप में समाप्त होता है, तो लागत का निर्धारण करना जितना आसान है, उतना आसान है जितना कि मूल खरीद मूल्य क्या है। यह एक व्यापार की लागत, जैसे स्टॉक-ट्रेड कमीशन को शामिल करने के लिए स्वीकार्य है। इसका उपयोग अंतिम बिक्री मूल्य को कम करने के लिए भी किया जा सकता है।

एक बार बाद की खरीद के बाद, प्रत्येक खरीद तिथि और मूल्य को ट्रैक करने की आवश्यकता होती है कर उद्देश्यों के लिए, आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली विधि व्यवसायों के लिए इन्वेंट्री ट्रैकिंग विधि से परिचित लोगों के लिए सबसे पहले, पहले या FIFO है। दूसरे शब्दों में, जब एक बिक्री की जाती है, लागत का आधार मूल खरीद का उपयोग पहले किया जाएगा और खरीद इतिहास के माध्यम से एक प्रगति का पालन करेंगे। परीक्षा के लिए पीईएल, मान लें कि लॉरेंस ने जून में 20 डॉलर प्रति शेयर के लिए एक्सवाईजेड के 100 शेयर खरीदे और फिर सितंबर में $ 15 / शेयर के लिए 50 एक्सवाईजेड शेयरों की एक अतिरिक्त खरीदारी करता है। अगर वह 120 शेयर बेचे, तो फीफो विधि का उपयोग करके उसका मूल्य आधार होगा (100 x $ 20 / शेयर) + (20 x $ 15 / शेयर) = $ 2, 300

औसत लागत विधि भी लागू हो सकती है और खरीदे गए शेयरों की कुल संख्या से विभाजित खरीदे गए कुल डॉलर की कुल राशि का प्रतिनिधित्व करती है। यदि लॉरेंस ने 120 शेयर बेचे तो उनका औसत लागत 120 x [(100 x $ 20 / शेयर) + (50 x $ 15 / शेयर)] / 150 = $ 2, 200.

आईआरएस प्रकाशन, जैसे कि प्रकाशन 550, किसी निवेशक को जानने में मदद करें कि कुछ प्रतिभूतियों के लिए कौन से विधि लागू होती है अन्यथा, एक एकाउंटेंट कार्रवाई का सबसे अच्छा तरीका निर्धारित करने में मदद कर सकता है। प्रतिभूतियों में अंतर भी है, लेकिन खरीद मूल्य क्या लागू होता है इसकी बुनियादी अवधारणा। अधिकांश उदाहरण शेयरों को कवर करते हैं बांड कुछ विशिष्ट रूप से अद्वितीय हैं जो कि ऊपर या नीचे बराबर के खरीद मूल्य को परिपक्वता तक परिशोधित किया जाना चाहिए। म्युचुअल फंडों के लिए, शेयरधारकों को सालाना लाभ का भुगतान किया जाना चाहिए, जो कर योग्य (गैर-क्वालिफाइड) खातों में एक कर योग्य घटना को ट्रिगर करता है। सभी राशियों को संरक्षक या मार्गदर्शन द्वारा ट्रैक किया जाएगा म्यूचुअल फंड फर्म द्वारा प्रदान किया जाएगा।

लागत आधार क्यों महत्वपूर्ण है?

निवेश के लिए लागत के आधार पर नज़र रखने की आवश्यकता मुख्यतः कर उद्देश्यों के लिए आवश्यक है इस आवश्यकता के बिना, यह एक ठोस मामला है कि ज्यादातर निवेशक ऐसे विस्तृत रिकॉर्ड रखने में परेशान नहीं करेंगे। और क्योंकि पूंजीगत लाभ पर टैक्स साधारण आय दर (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर दर के मामले में) के बराबर हो सकता है, यदि यह संभव हो तो उन्हें कम से कम करने का भुगतान करता है एक वर्ष से अधिक समय तक सुरक्षा हासिल करने का मतलब यह होगा कि किसी भी पूंजीगत लाभ में दीर्घकालिक स्थिति के लिए योग्यता है, जो सामान्य आय दरों की तुलना में बहुत कम है और आय स्तरों पर आधारित है।

पूंजी लाभ की रिपोर्ट करने के लिए आईआरएस की आवश्यकता के अतिरिक्त, यह जानना महत्वपूर्ण है कि समय के साथ निवेश कैसे किया गया है Savvy निवेशकों को पता है कि उन्होंने सुरक्षा के लिए क्या भुगतान किया है और अगर वे इसे बेचते हैं तो उन्हें कितना करों का भुगतान करना होगा। समय के साथ लाभ और हानियों का ट्रैकिंग भी एक निवेशक के लिए स्कोरकार्ड के रूप में कार्य करता है और उन्हें यह बताता है कि क्या व्यापार रणनीतियों को समय के साथ बस मुनाफे या लाभप्रद हो रहा है। नुकसान की एक स्थिर स्ट्रिंग निवेश की रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता का संकेत कर सकती है।

अधिक जटिल उदाहरण

कॉरपोरेट कार्रवाइयों के परिणामस्वरूप लागत आधार की गणना अधिक जटिल हो जाती है इस श्रेणी में स्टॉक विभाजन के लिए समायोजन और विशेष लाभांश, पूंजी वितरण, साथ ही विलय और अधिग्रहण गतिविधि और कॉरपोरेट स्पिनॉफ़ के लिए लेखांकन शामिल हैं। एक शेयर विभाजन, जैसे दो-एक-एक विभाजन, जहां एक कंपनी निवेशक के हर शेयर के लिए एक अतिरिक्त शेयर जारी करता है, वह समग्र लागत के आधार को परिवर्तित नहीं करता है। लेकिन इसका मतलब यह है कि प्रति शेयर लागत दो से विभाजित हो जाती है, या जो कुछ भी शेयर विनिमय अनुपात समाप्त होता है।

सीसीपी कैपिटल परिवर्तन के मुताबिक, आईआरएस और निवेशकों की मदद करने के लिए एक प्रमुख प्राधिकरण कॉर्पोरेट कार्यों के लिए लागत के आधार पर ट्रैक करता है, प्रत्येक वर्ष 10 मिलियन से अधिक कॉर्पोरेट क्रियाकलाप हैं। कॉर्पोरेट कार्यों के प्रभाव का निर्धारण अति जटिल नहीं है, लेकिन इसे स्थानीय स्कूटर से सीसीएच मैनुअल का पता लगाने या किसी कंपनी की वेबसाइट के निवेशक सम्बन्ध साइट के शीर्षक के रूप में सफ़लता कौशल की आवश्यकता हो सकती है।ये स्रोत आम तौर पर एमएंडए गतिविधि या स्पिनॉफ़ पर बहुत सारे विवरण प्रदान करते हैं।

जब आपकी कंपनी किसी अन्य कंपनी द्वारा अधिग्रहित होती है, तो अधिग्रहण करने वाली कंपनी खरीद, पूरा करने के लिए स्टॉक, नकद या दोनों के संयोजन जारी करेगी। नकदी के लिए पेआउट्स के परिणामस्वरूप एक लाभ के एक हिस्से का एहसास होगा और उस पर कर का भुगतान होगा। शेयरों को जारी करने की संभावना पूँजीगत लाभ या नुकसान के रूप में अवास्तविक रहेंगे, लेकिन नई लागत को ट्रैक करना आवश्यक होगा। कंपनियां प्रतिशत और ब्रेकडाउन पर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं यह भी ऐसा मामला है जब एक कंपनी अपनी नई कंपनी में एक डिवीजन को बाहर निकालती है कर की कुछ लागत नई कंपनी के साथ होगी, और निवेशक को प्रतिशत निर्धारित करने की आवश्यकता होगी, जो कंपनी प्रदान करेगी।

जब किसी पारिवारिक सदस्य या किसी अन्य व्यक्ति से निधन हो जाने वाली प्रतिभूतियों की बात आती है, तो लागत का आधार बदलता है जब व्यक्ति पारित होता है लाभ (या हानि, जो एक डाउन मार्केट के मामले में हो सकता है) स्वचालित रूप से दीर्घकालिक लाभ के रूप में उत्तीर्ण होते हैं किसी अन्य व्यक्ति द्वारा आप को प्रतिभाशाली प्रतिभूतियों के संदर्भ में, मूल कर आधार सुरक्षा के साथ रहता है। एकमात्र अपवाद तब होता है जब उपहार की स्थिति तब होती है जब लागत का नुकसान नुकसान की स्थिति में होता है। अगर यह मामला है, तो कर की लागत को कम किया जा सकता है

इसे सरल कैसे रखें

कई तरीके लागत के आधार को ट्रैक करने के लिए आवश्यक कागजी कार्य और समय को कम करने में सहायता कर सकते हैं। कंपनियां लाभांश पुनर्निवेश योजना (डीआरआईपी) प्रदान करती हैं जो लाभांश को फर्म में अतिरिक्त स्टॉक खरीदने के लिए इस्तेमाल करने की इजाजत देती हैं। यदि संभव हो, तो इन कार्यक्रमों को एक योग्य खाते में रखें जहां पूंजी लाभ और हानियों को ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है। नए टैक्स लॉट में हर नए ड्रिप क्रय परिणाम। यह स्वचालित रीइन्वेस्टमेंट कार्यक्रमों के लिए चला जाता है, जैसे किसी चेकिंग खाते से $ 1, 000 प्रत्येक महीने निवेश करना। नई खरीदारी का मतलब हमेशा नया टैक्स लॉट होता है

अच्छे अभिलेखों को रखने से मामलों को आसान बनाने में मदद मिल सकती है बड़े दलालों और संरक्षकों को लागत के आधार पर नज़र रखना चाहिए और निवेशकों को एक्सेस करने के लिए इलेक्ट्रॉनिक रूप से सब कुछ रखना चाहिए। निवेशक घर पर एक्सेल का उपयोग कर सकते हैं और व्यापार की पुष्टि की हार्ड कॉपी भी रख सकते हैं, जो मूल खरीद तारीख तक कई वर्षों से वापस जा सकते हैं।

नीचे की रेखा

लागत के आधार की अवधारणा मूल रूप से सरल है, लेकिन यह कई मायनों में जटिल हो सकती है। कर उद्देश्यों के लिए ट्रैकिंग लागत की आवश्यकता होती है, लेकिन निवेश की सफलता को ट्रैक करने और निर्धारित करने में भी मदद की आवश्यकता होती है। लागत आधार पर नज़र रखने की सफलता की कुंजी, अच्छे रिकॉर्ड रखने और जहां संभव हो वहां निवेश की रणनीति को आसान बनाने के लिए है।