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जोखिम पर मूल्य (वीएआर) आत्मविश्वास का स्तर और आत्मविश्वास अंतराल का उपयोग करता है एक जोखिम प्रबंधक कंपनी के निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम स्तर की निगरानी और नियंत्रण के लिए वीएआर का उपयोग करता है। वीएआर एक सांख्यिकीय मीट्रिक है जो एक निश्चित अवधि के भीतर अधिकतम संभावित नुकसान की मात्रा को आत्मविश्वास के साथ मापता है। वीएआर इंगित करता है कि किसी कंपनी की हानि निश्चित अवधि के दौरान कुछ निश्चित डॉलर से अधिक आत्मविश्वास के साथ नहीं बढ़ेगी।

आत्मविश्वास का स्तर निर्धारित करता है कि जोखिम प्रबंधक क्या हो सकता है जब वे वीएआर की गणना कर रहे हैं। आत्मविश्वास का स्तर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है, और यह इंगित करता है कि वीएआर आत्मविश्वास अंतराल के भीतर कितनी बार आती है। अगर एक जोखिम प्रबंधक का 95% आत्मविश्वास स्तर होता है, तो यह इंगित करता है कि वह 95% निश्चित हो सकता है कि वीएआर विश्वास अंतराल के भीतर आ जाएगा। उदाहरण के लिए, मान लें कि जोखिम प्रबंधक 5% एक दिवसीय वीएआर को $ 1 मिलियन निर्धारित करता है। इसका मतलब यह है कि उनके पास 95% आत्मविश्वास का स्तर है जो सबसे खराब दैनिक नुकसान $ 1 मिलियन से अधिक नहीं होगा

इसके विपरीत, विश्वास अंतराल एक सांख्यिकीय उपाय है जो मानकों की अनुमानित सीमा का उत्पादन करता है जो कि एक अज्ञात जनसंख्या पैरामीटर को शामिल करने की संभावना है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक जोखिम प्रबंधक निवेश पोर्टफोलियो के आत्मविश्वास अंतराल को माप रहा है। वह इसे 2 करोड़ डॉलर और समापन बिंदु पर $ 10 मिलियन पाता है।

आत्मविश्वास अंतराल और आत्मविश्वास का स्तर बढ़ाना, जोखिम प्रबंधक जोखिम पर मूल्य की गणना कर सकता है। वीएआर अनुमान का आत्मविश्वास स्तर मात्रा प्रबंधक को वीएआर की गणना के लिए उपयोग करता है। हालांकि, यह आत्मविश्वास अंतराल से भ्रमित नहीं होना चाहिए। विश्वास अंतराल एक अंतराल है जिसमें वीएआर अनुमान शामिल करने की संभावना है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि जोखिम प्रबंधक दो विभिन्न निवेश पोर्टफोलियो के वीएआर का मूल्यांकन कर रहा है। पहला पोर्टफोलियो $ 11 मिलियन के जोखिम पर एक दिवसीय मूल्य और $ 6 मिलियन से 17 मिलियन तक का आत्मविश्वास अंतराल है, जबकि दूसरे पोर्टफोलियो में $ 5 मिलियन से 7 मिलियन डॉलर का विश्वास अंतराल के साथ 5 मिलियन डॉलर का एक दिवसीय वीएआर है। पहले पोर्टफोलियो में 95% विश्वास अंतराल है, और दूसरा पोर्टफोलियो का 99% विश्वास अंतराल है। पहला पोर्टफोलियो जोखिमपूर्ण है और इसमें अनिश्चितता का उच्च स्तर है क्योंकि विश्वास अंतराल और वीएआर बहुत बड़ा है।

पहले पोर्टफोलियो का आत्मविश्वास अंतराल 11 करोड़ डॉलर के वीएआर का 95% समय भी शामिल है। दूसरी ओर, दूसरे पोर्टफोलियो के लिए आत्मविश्वास का अंतराल 5 99 लाख डॉलर के वीएआर का समय शामिल है।