जब दिसंबर 2007 में ग्रेट मंदी का सामना हुआ, यह अमेरिकियों के जीवन में अप्रिय परिवर्तन हुआ था। शेयर बाजार में गिरावट आई और निवेशकों ने कई सालों के दौरान संचित पोर्टफोलियो लाभों के वर्षों को देखा। कंपनियों की कटौती करने की कोशिश कर रहे पेरोल छंटनी के रूप में बेरोजगारी रोल बढ़ता है, और विलायक रहना शायद मंदी का सबसे बड़ा असर घर की कीमतों पर था लंबे समय से एक निवेश के रूप में देखा जाता है जो हमेशा की सराहना करता है, ख़तरे की गति पर अचल सम्पत्ति रक्तपात मूल्य, विशेष रूप से दक्षिण फ्लोरिडा और लास वेगास जैसे गरम बाजारों में।

अगर इस आर्थिक उथल-पुथल के लिए एक चांदी का अस्तर था, तो बंधक लेने वालों पर घरों की खरीद या मौजूदा ऋण पुनर्वित्त करने के लिए, उन पर प्रतिभाशाली रहा। जैसे-जैसे आर्थिक संकट तेज हो, बंधक दरों ऐतिहासिक दावों पर गिर गए। घर खरीदने के लिए धन उधार लेना पहले से सस्ता हो गया। नवंबर 2015 तक, आर्थिक सुधार में छह साल से अधिक, दरों अभी भी निम्न स्तरों के आसपास घूम रहे हैं। 30 साल के बंधक के लिए औसत दर 3. 76% है; 15 साल के बंधक के लिए, यह 2 है। 98%

इतिहास यह बताता है कि बंधक दरें हमेशा कम नहीं रह सकती हैं 200 उद्योगों में सर्वेक्षण किए गए अधिकांश उद्योगों ने कभी नहीं सोचा था कि 2015 में अभी भी 4% से नीचे की दरें बनी रहेंगी। बंधक दरों को प्रभावित करने वाले प्राथमिक कारकों को समझना, वे 2016 में किस परियोजना में जाएंगे।

आपूर्ति और मांग

किसी भी अच्छे या सेवा की तरह एक मुफ्त बाजार में, एक बंधक की कीमत मुख्यतः आपूर्ति और मांग से प्रभावित होती है उधार देने के लिए धन की आपूर्ति अनंत नहीं है, इसलिए जब इस पैसे की मांग बढ़ती है, इसकी लागत भी बढ़ जाती है इस प्रकार, जब अधिक लोग बंधक चाहते हैं तब ब्याज दरें बढ़ जाती हैं।

बंधक की मांग आर्थिक ताकत की अवधि में बढ़ जाती है। जब अर्थव्यवस्था मजबूत होती है, तो अधिक लोगों को नौकरी मिलती है, वेतन बढ़ जाता है और उपभोक्ता विश्वास बढ़ जाता है। इन कारकों को लोगों को घर बिताने के बाजार में ले जाना है, जिनमें से अधिकांश को अपने घर खरीदने के लिए बंधक मिलते हैं।

इसी तरह, जब अर्थव्यवस्था कमजोर है और लोगों को बंधक के लिए बैंक में अस्तर नहीं है, उधारकर्ताओं को उधार लेने की गतिविधि को लुभाने के लिए कम दरें यह उसी कारण है कि अगस्त में यादृच्छिक मंगलवार से फूलों की कीमत वेलेंटाइन डे के आसपास अधिक होती है; जब अधिक खरीदार एक उत्पाद चाहते हैं, तो विक्रेता अधिक चार्ज कर सकते हैं।

संघीय निधि दर

संघीय निधि दर वह ब्याज दर है जिस पर बैंक फेडरल रिजर्व में अन्य बैंकों को रातोंरात रखता है। न्यूनतम आरक्षित आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, बैंक कभी-कभी अन्य बैंकों से रात भर धन उधार लेते हैं। यह ऑपरेटिंग लागत का प्रतिनिधित्व करता है; जब यह बढ़ता है, बैंक आम तौर पर इसे उपभोक्ताओं को पास करते हैं इसलिए, बंधक दरों में लंबे समय से संघीय निधि दर के साथ सहसंबद्ध किया गया है जब कोई उगता है, तो दूसरे भी करता है

फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी), फेडरल रिजर्व की एक नीतिगत संस्था, ने संघीय निधि दर के लिए लक्ष्य निर्धारित किया है और वहां इसे प्राप्त करने के लिए खुले बाज़ार परिचालन का उपयोग किया है। अर्थव्यवस्था कमजोर है और जब अर्थव्यवस्था मजबूत है तब ऊंची दर को धक्का मारने पर एफओएमसी दर कम करती है।

2016 से आगे की खोज

अर्थव्यवस्था मजबूत और सुरक्षित है जब बंधक दरों में वृद्धि होती है, और जब अर्थव्यवस्था कमजोर होती है तो वे गिरावट करते हैं यद्यपि महान मंदी आधिकारिक तौर पर जून 200 9 में खत्म हुई, अर्थशास्त्रियों और उपभोक्ताओं ने वसूली को गुनगुना कर देखा है; उपभोक्ता विश्वास अभी तक 1 99 0 के दशक के उत्तरार्ध और 2000 के दशक के मध्य में खड़े स्तर तक पहुंचने के लिए नहीं है

इसलिए, बंधक की मांग में गिरावट आई है, और एफओएमसी ने अभूतपूर्व सात वर्षों के लिए ऐतिहासिक स्तरों पर फेडरल फंड रेट को रखा है। इन कारकों ने रॉक तल पर बंधक दरों को रखा है, लेकिन बदलाव लूमिंग हो सकते हैं। आवास बाजार ने पिछले कुछ सालों में ताकत के लक्षण दिखाए हैं, और अधिक खरीदार जल परीक्षण कर रहे हैं। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व के चेयर जेनेट येलन ने 2015 के आखिर या 2016 की शुरुआत में संघीय निधि दर को ऊपर उठाने की संभावना को छोड़ दिया है, खासकर यदि आर्थिक संकेतक मजबूत में आते हैं

बढ़ी हुई बंधक की मांग में वृद्धि हुई संघीय निधि दर के साथ मिलकर यह संभव है कि 2016 में बंधक दरें 4% से कम नहीं रहेंगी। हालांकि, ऐतिहासिक मानकों से दरें कम रहनी चाहिए, 2015 को सौदा-बेसमेंट के अंतिम वर्ष साबित हो सकता है कीमतों।