बैरन रोथस्चिल्ड, 18 वीं शताब्दी के ब्रिटिश राजा और रोथशिल्इल्ड बैंकिंग परिवार के सदस्य, को यह कहते हुए श्रेय दिया जाता है: "सड़कों में खून होने का समय लगता है।"

उसे चाहिए जानना। रोथस्चिल ने नेपोलियन के खिलाफ वाटरलू की लड़ाई के बाद आतंक में एक भाग्य खरीद लिया। लेकिन यह पूरी कहानी नहीं है मूल भाव माना जाता है: "सड़कों में खून होने पर खरीदें, भले ही खून तुम्हारा हो। "

यह अपने दिल पर उलझानेवाला निवेश है - जोरदार धारणा है कि खराब चीजें बाजार में लग रही हैं, बेहतर अवसर लाभ के लिए हैं

ज्यादातर लोग केवल अपने पोर्टफोलियो में विजेता चाहते हैं, लेकिन वॉरेन बफेट ने चेतावनी दी कि "आप एक खुशहाल आम सहमति के लिए शेयर बाजार में बहुत ही उच्च मूल्य का भुगतान करते हैं।" दूसरे शब्दों में, यदि हर कोई आपके निवेश के फैसले से सहमत है, तो यह संभवतः एक अच्छा नहीं है

भीड़ के विरुद्ध चल रहा है

विपरीत, जैसा कि नाम से पता चलता है, भीड़ के विपरीत करने की कोशिश करो। जब एक अन्य अच्छी कंपनी के पास तेज है, लेकिन शेयर की कीमत में अछूता है तो वे उत्साहित होते हैं। वे वर्तमान के खिलाफ तैरते हैं, और मानते हैं कि बाज़ार आमतौर पर अपने चरमोत्पादों और ऊंची दोनों पर गलत है। जितना अधिक मूल्य स्विंग हो उतना गुमराह, वे मानते हैं कि बाजार का बाकी होना होगा।

बुरे समय अच्छे ख़रीदे के लिए बनाएं

बाजार की उथल-पुथल के दौरान राजनीतिक निवेशकों ने ऐतिहासिक रूप से अपना सर्वश्रेष्ठ निवेश किया है 1 9 87 की दुर्घटना में, डाउ यू.एस. में एक दिन में 22% गिर गया। 1 973-74 भालू बाजार में, बाजार लगभग 22 महीनों में 45% घट गया। सितंबर 11, 2001, हमले के कारण भी बाजार में गिरावट आई थी सूची में और आगे बढ़ता है, लेकिन ऐसे समय होते हैं जब contrarians ने अपना सर्वश्रेष्ठ निवेश पाया।

1 9 73- 74 भालू बाजार ने वॉरेन बफेट को वाशिंगटन पोस्ट कंपनी (एनवाईएसई: डब्लूपीओ) में हिस्सेदारी खरीदने का अवसर दिया - एक ऐसा निवेश जिसे बाद में खरीद मूल्य से 100 गुना ज्यादा बढ़ाया गया - इससे पहले कि लाभांश शामिल हो । उस समय, बफेट ने कहा कि वह कंपनी में एक गहरी छूट में शेयर खरीद रहा था, इस तथ्य की पुष्टि के रूप में कि कंपनी "… को 10 करोड़ रुपये से कम नहीं 400 करोड़ डॉलर के लिए किसी भी एक के लिए (पोस्ट की) संपत्ति बेच सकती है, शायद सराहनीय अधिक। " इस बीच, वाशिंगटन पोस्ट कंपनी के पास केवल $ 80 मिलियन का बाजार कैप था।

11 सितंबर के आतंकवादी हमलों के बाद, दुनिया थोड़ी-थोड़ी देर तक उड़ने लगी। मान लीजिए कि इस समय, आपने बोइंग (एनवाईएसई: बीए) में एक निवेश किया था, जो कि वाणिज्यिक विमानों के विश्व के सबसे बड़े बिल्डरों में से एक था। बोइंग का स्टॉक 11 सितंबर के बाद लगभग एक साल तक नहीं था, लेकिन वहां से, यह अगले पांच वर्षों में मूल्य में चार गुणा से भी ज्यादा बढ़ गया। जाहिर है, हालांकि 11 सितंबर को एयरलाइन उद्योग के बारे में कुछ समय के लिए बाजार की भावना खपत हुई थी, जो कि उनके शोध करते थे और शर्त लगाते थे कि बोइंग बच जाएगा, उन्हें पुरस्कृत किया गया।

उस समय के दौरान, तीसरी एवेन्यू वैल्यू फंड के प्रबंधक मार्टी व्हिटमैन ने, 2002 के दिवालियापन संरक्षण के लिए दर्ज किए जाने के बाद और दोनों से पहले के-मार्ट के बांड खरीदे। केवल बांड के लिए डॉलर पर लगभग 20 सेंट का भुगतान किया। हालांकि थोड़ी देर के लिए यह लग रहा था कि कंपनी अपने दरवाजे को अच्छे के लिए बंद कर देगी, जब विटामिन को कंपनी के दिवालिएपन से उभरा गया और नए के-मार्ट में स्टॉक के लिए उसके बांडों का आदान-प्रदान किया गया था। सीयर्स (नास्डैक: एसएचएलडी) द्वारा अधिग्रहण किए जाने से पहले पुनर्गठन के बाद शेयरों ने वर्षों में बहुत अधिक कूद लिया, व्हिटमैन के लिए एक अच्छा लाभ के साथ। इस तरह से कदमों के लिए धन्यवाद, तीसरा एवेन्यू वैल्यू फंड ने बाजार में कमी की है। हेट्टाइन ने 1 99 0 में फंड की स्थापना के बाद से 3. 3% रिटर्न प्राप्त किया।

सर जॉन टेंपलटन ने 1954 से 1 99 2 तक टेंपलटन ग्रोथ फंड चलाया, जब उसने इसे बेच दिया। 1 9 54 में फंड के क्लास ए के शेयरों में निवेश किए गए प्रत्येक $ 1 99 2 तक लाभ होगा, लाभांश का पुनर्निवेश किया गया, या वार्षिक रूप से 14% की वार्षिक वापसी। टेंपलटन ने अंतरराष्ट्रीय निवेश का बीड़ा उठाया वह एक गंभीर उलझन निवेशक भी थे, जिनके देशों और कंपनियों में खरीदते समय, उनके सिद्धांत के अनुसार, वे "अधिकतम निराशावाद के बिंदु" पर आ गए। इस रणनीति का एक उदाहरण के रूप में, टेंपलटन ने 1 9 3 9 में द्वितीय विश्व युद्ध के शुरूआती दिनों में हर सार्वजनिक यूरोपीय कंपनी के शेयरों को खरीदा, जिसमें कई दिवालियापन थे उसने बूट करने के लिए उधार के साथ यह किया चार सालों के बाद, उन्होंने शेयरों को बहुत बड़े लाभ के लिए बेचा।

इसे लाइन पर डाल देना

लेकिन उलझन में निवेश करने के लिए जोखिम हैं जबकि सबसे प्रसिद्ध contrarian निवेशकों लाइन पर बड़ा पैसा डाल दिया, आम राय के मौजूदा के खिलाफ swam और शीर्ष पर बाहर आया, उन्होंने यह भी सुनिश्चित करने के लिए कुछ गंभीर शोध किया कि भीड़ वास्तव में गलत थी। इसलिए, जब कोई स्टॉक नापसंद हो जाता है, तो यह एक तत्काल खरीद ऑर्डर करने के लिए एक विपरीत निवेशक को संकेत नहीं देता, लेकिन यह पता लगाने के लिए कि शेयर को किसने प्रेरित किया है, और कीमत में गिरावट उचित है या नहीं।

निचला रेखा हालांकि, इन सफल contrarian निवेशकों में से प्रत्येक के पास संभावित निवेश का मूल्यांकन करने के लिए अपनी रणनीति है, इन सभी में एक समान रणनीति है - वे बाजार को उनसे पीछा करने के बजाय उनको सौदा करने देते हैं।