कई अलग-अलग प्रकार के व्यक्तिगत जोखिम प्रबंधन योजनाएं हैं यह आलेख निवेश पर ध्यान केंद्रित करेगा। स्थापित करने वाली पहली बात यह है कि आपकी जोखिम सहनशीलता है। यदि आपने 50, 000 डॉलर का निवेश किया और यह सब खो दिया है, तो क्या यह आपके लिए विनाशकारी होगा? या क्या आप अन्य तरीकों से पर्याप्त आय उत्पन्न करते हैं कि यह एक कठिन नुकसान होगा, लेकिन एक कि आप इससे निपटने में सक्षम होंगे? दूसरे शब्दों में, आप अपने जीवन को पूरी तरह से बदलने के बिना कितना खो सकते हैं?

जोखिम / पुरस्कार

मान लें कि आप पोर्टफोलियो बनाने जा रहे हैं। आप निवेशक का एक प्रकार है जो अपने पोर्टफोलियो के अधिकतर रूढ़िवादी निवेशों के सामने आने के लिए चाहते हैं, लेकिन आप कुछ छोटे विचारों में भी आश्वस्त हैं। छोटी ओर खेलना बहुत अधिक या जोखिम है क्योंकि यह एक मार्जिन कॉल तक पहुंच सकता है। इससे नुकसान हो सकता है (और अधिक के लिए, देखें: मार्जिन ट्रेडिंग: परिचय ।)

यदि आप एक निवेश पोर्टफोलियो की स्थापना करते हैं, तो क्या ऊपर की संभावना को बढ़ाता है? यह सही सटीकता के साथ निर्धारित नहीं किया जा सकता है, लेकिन आप अपने पोर्टफोलियो के सबसे बड़े और छोटे जोखिमों को प्रस्तुत करने के लिए क्या स्थापित कर सकते हैं। यदि ये जोखिम एक वास्तविकता बन जाते हैं, तो इसके परिणाम क्या होंगे? होने से इन नकारात्मक घटनाओं से बचने में मदद के लिए, आपको जोखिमों को कम करने के तरीकों को खोजना होगा। लेकिन एक निवेश पोर्टफोलियो में ऐसा करने के बारे में कैसे जाना जाता है? (अधिक जानकारी के लिए, निवेश जोखिम की सही मात्रा कैसे लें ।)

जोखिम को कम करना

मान लें कि आपके अनुसंधान के आधार पर, आपने निम्न पर लंबे समय तक जाने का चुनाव किया है:

प्रॉक्टर एंड गैंबल कं। (पीजी पीजीपीट्रैक्टर एंड गैंबल सीओ 86 05-0। 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 )

गान, इंक। (एएनटीएम एंटीमंम इंक 216। 30 + 2। 13% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 )

फायरएई, इंक। (फाईई फाइफेयरईई इंक 14 49-0। 38% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 )

गिलियड साइंसेज इंक। (गिल्ड गिल्डगिलियड साइंसेस इंक 72. 38-1। 47% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )

वैलेरो एनर्जी कार्पोरेशन (वीएलओ वोलोवालेरो एनर्जी कॉर्प 81। 45 + 0 71% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )

पावरशेर्स डीबी यूएस डॉलर इंडेक्स बुलिश (ईटीएफ) (यू यू पी यू यू पी एस डीबी यूएस डॉलर 24. 63-0। 24% इसके साथ बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 )

कम तरफ, आप उन्नत माइक्रो डिवाइसेज़, इंक। (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11 93 + 7। 28% के साथ बनाया गया है हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और जंक बांड।

चलिए पहले लंबे पक्ष को देखें यह एक बहुत विविध पोर्टफोलियो है, जो कम जोखिम में पहला कदम है। यदि आप एक सेक्टर में अपने सभी पैसे का निवेश करते थे और उस क्षेत्र में स्किड्स मारा, तो आप दुनिया या दुख में प्रवेश करेंगे। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: जोखिम और विविधीकरण: द रिस्क-रिवार्ड ट्रेडऑफ ।)

फायरिए के अपवाद के साथ, वे सभी बड़े-कैप कंपनियों है जो लाभांश का भुगतान करते हैं।यह आपको बाजारों को सहन करने के लिए लचीलापन बढ़ाने की पेशकश करता है क्योंकि वे बड़े जहाजों को चालू कर देते हैं। कई निवेशक कम जोखिम वाले, बड़े-कैप, डिविडेंड-पेइंग कंपनियों को स्थानांतरित करेंगे, जब कई बार मुश्किल हो जाएंगे लाभांश भी एक प्लस हैं क्योंकि उन्हें तिमाही भुगतान किया जाता है, भले ही शेयर का प्रदर्शन न हो। यह गारंटी नहीं देता है कि आपको सकारात्मक वापसी दिखाई देगी, लेकिन यह कम से कम दर्द को कम करने में मदद करता है जो जोखिम कम करने का एक रूप है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: निवेशक के लिए लाभांश कैसे काम करता है ।)

फायरिए की इस गुच्छा की सबसे अधिक क्षमता है, लेकिन केवल इसलिए कि यह छोटा, छोटा और गर्म उद्योग में है फायरिए भी सबसे अधिक जोखिम को प्रस्तुत करता है इसलिए, केवल छोटी छोटी पूंजी को आवंटित करने से जोखिम को कम किया जा सकता है - बहुत से लोग छोटी जीत की ओर रोते नहीं हैं, और यदि आपके पास साल इंतजार करने के लिए धैर्य है तो यह एक बड़ी जीत हो सकती है।

अन्य स्टॉक मंदी के दौरान हिट ले सकते हैं, लेकिन वे निश्चित रूप से कहीं भी नहीं जा रहे हैं। यह मामला होने के नाते, यह एक डॉलर की लागत वाली औसत रणनीति को लागू करने का मतलब होगा। इसलिए, अगर उपरोक्त किसी भी स्टॉक (या सभी को) को दंडित किया गया है, तो यह वास्तव में सकारात्मक होगा क्योंकि आपके पास गुणवत्ता वाली कंपनी में अधिक रकम कम कीमत पर खरीदने का अवसर होगा। अपने आप को इस योजना को लागू करने की अनुमति देने के लिए पाउडर को सूखा रखकर, आप जोखिम को कम कर सकते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: डॉलर-लागत औसत का लाभ उठाएं ।)

लघु पक्ष

एएमडी लंबे पक्ष में एक सुरक्षित निवेश से दूर होगा। कंपनी ने साल के लिए पैसा खो दिया है इसमें 133. 41 का डेट-टू-इक्विटी अनुपात रहा है। 41, पिछले 12 महीनों में परिचालन नकदी प्रवाह 67 मिलियन डॉलर के नकारात्मक क्षेत्र में है, और स्टॉक में उसी समय सीमा के मुकाबले 50% से अधिक गिरावट आई है। दूसरी ओर, क्या होगा अगर कंपनी ने घोषणा की कि यह हेडकाउंट कम कर रहा है, ऊपरी प्रबंधन की जगह ले रहा है, या अधिग्रहण किया जा रहा है? यदि आप कम हो तो बाद वाला सबसे खराब स्थिति होगा और चूंकि एक 18. 18% स्टॉक पर कम स्थिति है, एक छोटी निचोड़ से महत्वपूर्ण दर्द हो सकता है। ध्यान रखें कि जब आप छोटी हो जाए तो स्टॉक केवल $ 0 तक जा सकती है, लेकिन ऊपर की संभावनाओं की कोई सीमा नहीं है दुर्भाग्यवश, जब आप कम हो तब जोखिम कम करने के बहुत कम तरीके हैं सबसे पहले एक स्थिति का बहुत बड़ा आरंभ नहीं करना है दूसरा कॉल विकल्प का उपयोग करना है, लेकिन यह बीमा की गारंटी नहीं है।

संभावित दुविधा यह है कि आप एक स्टॉक को कम करना चाहते हैं क्योंकि आपके पास दृढ़ विश्वास है, लेकिन जोखिम अधिक है या यह है? ऐसी कुछ चीजें हैं जिन्हें आप नियंत्रित नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, आप भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं कि कोई कंपनी अधिग्रहित होने जा रही है या नहीं। इसलिए, यह संभावना आपके जोखिम विश्लेषण में कारक नहीं होनी चाहिए। यदि आपने अपना उचित परिश्रम किया था और निर्धारित किया है कि आपकी स्थिति नकारात्मक पक्षों की तुलना में अधिक उल्लिखित है, तो यह एक अच्छा व्यापार है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: लघु बेचना: परिचय ।)

उच्च-उपज बांड

यदि आप कम उच्च उपज वाले बांडों को करना चाहते हैं, तो आप प्रोशेर्स शॉर्ट हाई यील्ड (एसजेबी < एसजेबीपीएसश एसआर एचजी Yld23। 16 + 0.7% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) अपने पोर्टफोलियो में।यहां सकारात्मक बात यह है कि यह एक ईटीएफ है इसलिए मार्जिन की आवश्यकता नहीं है। दूसरी तरफ, सिर्फ 25, 760 की औसत दैनिक व्यापारिक मात्रा के साथ, तरलता कम है, जो आपके शेयरों को उचित कीमत पर खरीद या बेचने में मुश्किल कर सकती है। जोखिम को कम करने के लिए यहां भी संभव है। जब आप शेयर खरीदते हैं तो ऐसा एक सीमा आदेश के साथ करते हैं, न कि बाजार आदेश, जिससे आप यह सुनिश्चित कर सकें कि आप अपनी कीमत पर आते हैं। यदि आप अगले कुछ वर्षों में उच्च उपज बांड के लिए डिफ़ॉल्ट दर पर सही हैं, तो आपको वक्र आगे बढ़ाना होगा - एसजेबी की बढ़ती मांग के लिए पहले। उस वक्त, तरलता अधिक होगी और आपके शेयरों के लिए खरीदार को खोजने में काफी आसान होगा। एसजेबी के साथ समस्या ये है कि यह एक 0. 95% व्यय अनुपात के साथ आता है। यह उच्च है हालांकि, यदि आपका समय अच्छा है, तो इससे कोई फर्क नहीं पड़ेगा (अधिक के लिए, देखें:

क्या उच्च-उपज बांड में अभी भी अवसर हैं? ) नीचे की रेखा

निवेश जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन आप जोखिमों की पहचान कर सकते हैं और रणनीति को लागू करके उन्हें कम करने में मदद कर सकते हैं ऊपर। यह आपकी सफलता की बाधाओं को बढ़ाने में मदद करेगा

दान मॉस्कोवित्ज़ में स्नातकोत्तर, एंटएम, फ़ेई, गिल्ड, वीएलओ, यूयूपी, एएमडी या एसजेबी में कोई पद नहीं है।